嘉实中证半导体指数增强发起式二季报透视：加仓寒武纪、海光信息，减持中芯国际

据同花顺（300033）iFind，7月21日，刘斌管理的嘉实中证半导体指数增强发起式A（014854）公布了二季报。截至6月30日，该基金近1年净值增长率高达240.45%，表现极为亮眼。

在持仓方面，刘斌在二季度对组合结构进行了积极调整，集中增配了高景气的国产算力与半导体设备（884229）龙头。从前十大重仓股变动来看，寒武纪（688256）获得大幅加仓，占净值比例从一季度末的6.55%提升至9.06%，跃升为第三大重仓股；海光信息（688041）同样被显著增持，净值占比提升了1.25个百分点。中微公司（688012）虽仍稳居第一大重仓股，但占净值比例微降至9.67%。此外，长川科技（300604）、华海清科（688120）及中科飞测（688361）等设备材料类个股均获得不同程 度加仓。相比之下，中芯国际（688981）遭遇明显减持，净值占比从5.50%降至3.40%，滑落至第十大重仓股。一季度重仓的拓荆科技（688072）则退出了前十大持仓名单，取而代之的是新进前十大的华峰测控（688200）。

谈及报告期内的运作策略，刘斌表示，二季度科技牛市加速，成长风格全面占优，半导体（881121）板块在AI景气需求推动下快速上涨。他指出，尽管目前半导体（881121）指数PE估值已至较高分位数，但在AI驱动下，存储、半导体设备（884229）材料及国产算力等方向依旧处于高景气阶段。展望后续，刘斌强调组合将坚持增强产品的高仓位运作，紧密跟踪半导体（881121）产业内景气度持续提升、国产替代加速及供需格局改善的细分方向。他特别提到，半导体设备（884229）和材料仍是国产化率提升的核心环节，有望持续受益于产能扩张与关键技术突破。他将在定量分析框架下持续优化投资策略，力争为投资者创造长期稳定的回报。