建信电子行业股票二季报透视：重仓芯源微，加码半导体设备与晶圆制造

据同花顺（300033）iFind，7月20日，江映德管理的建信电子行业股票A（017746）公布二季报报告，截至6月30日，该基金近1年净值增长率达207.72%。

在持仓方面，江映德在二季度对组合结构进行了积极调整，集中加仓了半导体设备（884229）及晶圆制造板块。与前一季度相比，前十大重仓股中新进了长川科技（300604）、三环集团（HK6951）和中芯国际（HK0981）三只个股，而芯原股份（688521）、蓝思科技（HK6613）则退出了前十大持仓。最新报告期显示，芯源微（688037）跃升为第一大重仓股，占净值比例为8.41%。从增减持情况来看，基金经理大幅增持了长川科技（300604），其净值占比较上期提升显著；同时，对拓荆科技（688072）的持仓占比则从上期的7.65%调整至本期的5.39%。数据显示，一季度末的前十大重仓股中，富创精密（688409）、精测电子（300567）、立讯精密（002475）、中微公司（688012）等个股虽仍在列，但部分个股因持股数调整导致占净值比例出现不同程度的变化。

谈及报告期内的运作逻辑，江映德在季报中表示，二季度国内经济保持稳中有进、结构优化的趋势，外需整体较好，内需偏弱，新旧动能分化严重。在此背景下，国内科技相关板块及个股表现强势。组合操作上，该基金继续围绕国产替代、科技创新、景气周期（883436）三大重点方向进行布局，基于行业景气和股价变化，在回调过程中加仓半导体设备（884229）和晶圆制造板块，以及上游设备零部件相关个股。他进一步指出，后续将重点观察AI端侧的产业变化，并及时进行持仓结构调整，通过寻找和筛选各细分领域高景气个股，争取实现组合对行业基准指数的超额收益，同时对回撤和波动率加以控制。