泰康半导体量化选股二季报透视：AI算力龙头寒武纪晋身头号重仓，长电科技、紫光国微退出前十

据同花顺（300033）iFind数据，7月20日，袁帅管理的泰康半导体量化选股股票发起式C（020477）披露了二季报。截至6月30日，该基金近1年净值增长率高达182.48%，表现极为亮眼。

在持仓方面，袁帅在二季度对组合进行了较大幅度的调整，聚焦半导体（881121）产业链中具备高景气度的细分赛道。与一季度末相比，前十大重仓股出现了明显变化，长川科技（300604）与芯原股份（688521）新晋前十。具体来看，AI芯片龙头寒武纪（688256）获得大幅增持，占净值比例从4.36%跃升至8.13%，取代海光信息（688041）成为第一大重仓股。此外，中微公司（688012）、兆易创新（603986）、澜起科技（688008）及北方华创（002371）等个股也均获不同程度加仓，其中兆易创新（603986）占净值比例较上期提升0.77个百分点。与此同时，尽管海光信息（688041）、中芯国际（688981）和通富微电（002156）仍保留在前十队列，但持仓占比有所下降，海光信息（688041）净值占比从7.87%回落至6.92%。此前重仓的长电科技（600584）与紫光国微（002049）则退出了前十大持仓行列。

谈及基金的投资运作，基金经理袁帅在报告中指出，二季度宏观经济呈现外部冲击减弱但内部分化加剧的格局，AI产业链的高景气尚未有效扩散至传统部门。权益市场方面，电子、通信等行业表现相对领先。操作层面，该基金继续采用量化投资方法，在被动追踪标的指数的基础上，通过量化模型对组合进行优化以追求超额收益。展望后市，袁帅表示，将继续坚持以多因子选股框架为核心，并借助AI模型进一步加强半导体（881121）量化选股策略的表现，力求捕捉行业结构性机会。