同泰新能源1年持有股票C三季报透视：新进中集环科、泛亚微透、苏博特、保变电气

据同花顺（300033）iFind，10月26日，赵勇管理的同泰新能源1年持有股票C（015146）披露三季报。截至9月30日，该基金近一年净值增长率为22.11%。

在持仓方面，赵勇对十大重仓股进行较大幅度调整，前十大持仓占净值比例由6月30日的64.56%降至9月30日的35.81%，下降28.75个百分点。从增减持情况来看，中集环科（301559）、泛亚微透（688386）、苏博特（603916）、保变电气（600550）、理工光科（300557）、立航科技（603261）、中泰股份（300435）、国光电气（688776）、久盛电气（301082）等9只个股新进前十大持仓；旭光电子（600353）、永鼎股份（600105）、中钨高新（000657）、东方钽业（000962）、斯瑞新材（688102）、阳光电源（300274）、安泰科技（000969）、厦门钨业（600549）、合锻智能（603011）等9只个股退出前十大持仓。共同持仓方面，纽威股份（603699）为唯一保留个股，其持股数由15.10万股降至10.18万股，减少32.58%，占净值比例由5.07%降至3.91%，下降1.16个百分点，共同持仓中未见加仓个股。数据显示，9月30日，中集环科（301559）以4.08%的占净值比例位居第一大重仓股，泛亚微透（688386）、苏博特（603916）分别以3.92%紧随其后。

谈及报告期内基金的投资策略，赵勇表示，三季度电力设备及新能源（850101）板块整体冲高回落、全季收跌，可控核聚变（886065）方向虽有产业与政策催化密集落地，但板块成交额连续季度递减，9月利好频出仍未能扭转跌势，短期缺乏持续性增量资金支持。他认为，基金坚持以可控核聚变（886065）为核心的配置思路，并通过多因子量化选股策略增强。长期来看，可控核聚变（886065）凭借燃料供给充足、排放低、安全性高、经济性强等优势，被视为人类能源（850101）终极方案之一；高温超导材料快速进步，叠加人工智能（885728）对电力需求的持续拉动，正加速其从蓝图走向现实。目前主要标的已出现较深回调，中期产业叙事未被破坏，有望成为继半导体（881121）和AI之后大国竞争的又一重要方向。具体策略上，基金围绕聚变装置的电源、磁体、真空及结构部件等核心环节精选个股，运用多因子量化策略从基本面、技术面等维度优选，以降低组合波动。他也提示，行业当前仍处于实验堆与工程堆建设阶段，距离大规模商用仍需时间，技术路线与竞争格局存在较大不确定性，组合波动相应较高。展望四季度，基金将维持对可控核聚变（886065）主线的战略配置，紧密跟踪国内聚变工程装置的立项、招标与建设进度，并持续迭代优化多因子量化策略。