融通产业趋势臻选股票二季报透视：新易盛晋身头号重仓，大举增配金安国纪、建滔集团，中材科技、腾讯退出前十

据同花顺（300033）iFind，7月13日，李进管理的融通产业趋势臻选股票A（009891）公布了二季报报告。截至6月30日，该基金近1年净值增长率高达224.80%，表现相当凌厉。

在持仓方面，李进在二季度对组合进行了一定幅度的调整，持仓进一步向人工智能（885728）算力产业链集中。与前一报告期相比，金安国纪（002636）、建滔集团（HK0148）、建滔积层板（HK1888）三只个股新进前十大重仓股。最新持仓中，第一大重仓股为新易盛（300502），占净值比例达10.07%。从增减持情况来看，李进大举增持了中际旭创（300308）、新易盛（300502）、东山精密（002384）及源杰科技（688498），其中新易盛（300502）持仓占比提升最为显著，较上期增加了0.81个百分点；东山精密（002384）尽管持股数有所增加，但净值占比因组合规模变动等因素较上期下降了0.65个百分点。同时，永鼎股份（600105）和剑桥科技（HK6166）也获得了小幅加仓。相对的，长飞光纤光缆（HK6869）则遭到减持，净值占比从一季度末的9.23%下滑至3.12%。此外，中材科技（002080）、腾讯控股（HK0700）、东方电气（600875）已退出该基金前十大重仓股行列。

谈及报告期内的运作思路，李进在季报中表示，基金从中观产业视角出发，寻找具有时代感的产业趋势，聚焦于供不应求的行业。他指出，人工智能（885728）领域今年以来应用场景数据调用量呈指数级增长，算力层面出现明显的供不应求，大幅拉升了光模块和PCB环节的需求量。随着网络架构升级及光互联技术发展，光模块需求仍在持续上调，PCB需求的爆发也拉动上游电子布、CCL等环节出现供不应求及产品价格上涨。他认为，随着中报和三季报披露期来临，算力板块有望迎来业绩驱动的上涨行情，从可见的未来利润天花板来看，主要算力龙头的市值仍有较大上涨空间。在估值层面，他指出以创业板为代表的成长板块估值刚超过历史中枢，A股算力龙头与美股龙头明年估值均不到20倍PE，港股互联网龙头今年更是不到15倍PE，整体谈不上泡沫。