鹏华环保产业股票二季报透视：新进鹏辉能源、阳光电源，减持宁德时代

据同花顺（300033）iFind，7月20日，孟昊管理的鹏华环保产业股票（000409）公布二季报报告，截至6月30日，该基金近1年净值增长率为97.25%。

在持仓方面，孟昊在二季度对组合进行了结构性调整，减持了锂电材料等面临供给过剩风险的环节，同时加仓了储能（885921）及AI算力相关标的。最新前十大重仓股中，鹏辉能源（300438）跃升至第一大重仓股，持仓市值达1.23亿元，占净值比例为9.63%。与前一报告期相比，阳光电源（300274）、三环集团（300408）、中际旭创（300308）、澜起科技（688008）均为新进前十大持仓股。从增减持情况来看，宁德时代（300750）虽仍为重仓股，但持股数从29.61万股降至28.18万股，占净值比例由10.22%下滑至8.67%，减持幅度明显；德业股份（605117）、鹏辉能源（300438）、璞泰来（603659）等则获得不同程度加仓。此外，新宙邦（300037）、富临精工（300432）、特变电工（600089）退出了前十大持仓行列。

谈及报告期内的运作策略，孟昊在季报中表示，二季度减仓了锂电材料和固态电池（886032），保持储能（885921）和钠电较高的仓位，同时小幅提升了AI产业链的持仓比例。他指出，锂电材料很多环节开始大规模扩产，明年存在供给过剩的风险；固态电池（886032）整体进度偏慢，目前仍处于技术完善期；而钠电的进展比原先产业预想要快，二季度储能（885921）招标与订单数据仍保持高速增长。展望下半年，孟昊认为储能（885921）需求将迎来国内外共振，容量电价的全面落地、电力现货交易的深化以及AIDC储能（885921）新场景的爆发，都将带动储能（885921）整体需求的快速增长。