工银智能制造股票A二季报透视：新进立讯精密、中科飞测，加仓军工板块

据同花顺（300033）iFind，7月21日，林念管理的工银智能制造股票A（002861）公布了二季报。截至6月30日，该基金近1年净值增长率高达152.26%。

在持仓方面，林念在二季度对组合结构进行了积极调整，前十大重仓股变动明显。与一季度末相比，最新十大持仓中出现了立讯精密（002475）、中科飞测（688361）、航发动力（600893）、北京君正（300223）、中微公司（688012）等五张新面孔，它们均为新进前十大重仓股。相应地，兆易创新（603986）、晶晨股份（688099）、中航沈飞（600760）、大族激光（002008）、京仪装备（688652）则退出了前十大持仓。从重仓股座次来看，新易盛（300502）依旧稳坐第一大重仓股之位，占净值比例为9.02%，较上期微降0.55个百分点。在增减持操作上，基金经理对航天电器（002025）进行了小幅减持，其净值占比从7.01%下降至6.38%，减少了0.63个百分点；而东山精密（002384）同样遭到减持，净值占比由6.24%降至4.42%，下降了1.82个百分点。与此同时，林念对烽火通信（600498）进行了增持，其净值占比从3.84%提升至3.67%。

谈及二季度的投资运作，林念在报告中表示，海外方面，美伊局势对资本市场的影响趋于弱化，市场焦点集中在AI科技产业进展及美联储货币政策走向上，海外AI产业链延续高景气度。国内方面，经济增长动能有所放缓，但分化仍是宏观经济的重要特征，外需强劲而内需承压，AI等新质生产力相关产业景气度明显优于传统行业。映射到资本市场，二季度全球科技股表现引领权益市场，A股成长风格显著占优，电子、通信板块涨幅居前。林念指出，本基金致力于挖掘受益于科技创新与产业升级趋势的行业，目前主要布局半导体（881121）、光互联、AI端侧、智能物联、商业航天（886078）及人形机器人（886069）等子领域。基于对板块估值与长期投资价值匹配度的评估，组合在二季度增加了对军工（885700）等行业的配置比例，并在电子行业内部做了结构性调整。