据同花顺（300033）iFind，7月18日，黄栋管理的银河中证通信设备主题指数发起式C（021989）披露了二季报。截至6月30日，该基金近1年净值增长率高达202.23%，表现极为抢眼。
在持仓方面，银河中证通信设备主题指数发起式C（021989）二季度紧跟指数调整，前十大重仓股呈现出向AI算力核心环节高度集中的趋势。与一季度末相比，前十大持仓名单发生了显著变化，永鼎股份（600105）、剑桥科技（603083）、长飞光纤（601869）及长芯博创（300548）均为新进前十大重仓股，而航天电子（600879）、中国卫星（600118）、中航光电（002179）及烽火通信（600498）则退出了前十行列。具体来看，新易盛（300502）跃升为第一大重仓股，占净值比例达14.60%；中际旭创（300308）紧随其后，占比为13.67%。从增减持动态观察，该基金对光模块“三剑客”均进行了大幅加仓，其中天孚通信（300394）增持幅度最为突出，持股数从3.76万股增至6.48万股，净值占比虽维持8.22%，但市值显著提升；光迅科技（002281）的加仓力度同样不容小觑，净值占比从2.41%大幅提升至5.15%，增加了2.74个百分点。此外，中兴通讯（000063）和紫光股份（000938）也获得小幅增持，净值占比分别提升了1.43个和0.33个百分点。
基金经理黄栋在报告中分析了二季度的运作情况。他指出，二季度A股市场结构性分化明显，AI算力产业链成为贯穿全季的核心主线，通信板块领涨全市场。板块的核心驱动力来自AI算力需求的持续爆发，智能体渗透率快速提升带动算力需求远超供给，光互联环节成为核心瓶颈，呈现供需紧张、量价齐升的格局。黄栋认为，目前AI算力基础设施建设仍处于早期阶段，光通信作为“卖铲人”的核心逻辑未变，1.6T光模块的规模化放量将成为下半年最重要的产业节点，CPO/NPO等技术的推进将为板块带来持续成长动能。他强调，该基金成分股中光模块含量极高，覆盖了光通信设备（881129）等AI算力核心环节，是投资该领域的合适标的。
银河中证通信设备主题指数发起式C（021989）最新十大重仓股
| 序号 | 股票简称 | 股票代码 | 持股数（万股） | 持仓市值（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 新易盛（300502） | 300502 | 5.74 | 3486.37 | 14.60% |
| 2 | 中际旭创（300308） | 300308 | 2.57 | 3263.90 | 13.67% |
| 3 | 天孚通信（300394） | 300394 | 6.48 | 1962.21 | 8.22% |
| 4 | 光迅科技（002281） | 002281 | 4.79 | 1230.74 | 5.15% |
| 5 | 中兴通讯（000063） | 000063 | 31.80 | 1150.84 | 4.82% |
| 6 | 永鼎股份（600105） | 600105 | 11.54 | 778.72 | 3.26% |
| 7 | 剑桥科技（603083） | 603083 | 2.73 | 695.80 | 2.91% |
| 8 | 长飞光纤（601869） | 601869 | 1.21 | 660.54 | 2.77% |
| 9 | 紫光股份（000938） | 000938 | 22.57 | 651.37 | 2.73% |
| 10 | 长芯博创（300548） | 300548 | 2.34 | 650.52 | 2.72% |
