嘉实中证半导体指数增强发起式C二季报透视：加仓寒武纪、海光信息，半导体设备持仓集中度提升

据同花顺（300033）iFind，7月21日，刘斌管理的嘉实中证半导体指数增强发起式C（014855）公布二季报报告。截至6月30日，该基金近1年净值增长率高达239.59%，展现了在半导体（881121）结构性牛市中的强劲弹性。

在持仓方面，刘斌在二季度对组合结构进行了积极调整，聚焦国产算力与半导体设备（884229）等高景气赛道。与一季度末相比，最新前十大重仓股中新进了中科飞测（688361），而中芯国际（HK0981）则退出了前十大持仓行列。从具体调仓来看，第一大重仓股仍为中微公司（688012），占净值比例达9.67%。寒武纪（688256）获得大幅增持，持股数从36.13万股跃升至57.93万股，占净值比例提升2.51个百分点至9.06%，跃升为第三大重仓股；海光信息（688041）同样被显著加仓，净值占比提升了1.25个百分点至6.60%。此外，华海清科（688120）占净值比例也提升了0.99个百分点。相比之下，拓荆科技（688072）虽获增持，但因净值规模扩大，占净值比例下降0.69个百分点；长川科技（300604）占净值比例则微降0.07个百分点。

谈及报告期内的运作策略，刘斌在报告中指出，二季度科技牛市加速，成长风格全面占优，半导体（881121）板块快速持续上涨，整体涨幅达127%。他判断，尽管半导体（881121）指数PE估值已至较高分位数，但在AI景气需求推动下，存储、半导体设备（884229）材料、国产算力等方向依旧处于高景气阶段。具体操作上，该基金在二季度增加了国产算力、半导体设备（884229）等子板块的配置，并略微降低了处于高位的电子化学品（881172）仓位。展望后续，刘斌表示组合将坚持高仓位运作，重点跟踪半导体（881121）产业内景气度提升、国产替代加速及供需格局改善的细分方向，在定量分析框架下持续优化策略，力争为投资者创造长期稳健的回报。