南方中证半导体产业指数发起二季报透视：中微公司晋升头号重仓，华峰测控新进前十

据同花顺（300033）iFind，7月21日，李佳亮管理的南方中证半导体产业指数发起A（020839）公布了二季报。报告显示，截至6月30日，该基金近1年净值增长率达238.45%，展现出极强的业绩弹性。从持仓调整来看，该基金作为指数型产品，二季度前十大重仓股跟随标的指数进行了相应调整。

与一季报相比，华峰测控（688200）新进入前十大持仓名单，而南大光电（300346）则退出了前十大重仓股行列。最新报告期内，中微公司（688012）取代北方华创（002371）成为第一大重仓股，占净值比例达14.29%。从增减持幅度来看，寒武纪（688256）获得大幅加仓，净值占比较上期提升了3.51个百分点；拓荆科技（688072）、海光信息（688041）、以及长川科技（300604）的净值占比也均有小幅提升。与此同时，尽管中微公司（688012）与北方华创（002371）仍稳居前两大重仓股，但因基金规模变动等因素，其净值占比相较上一报告期分别下降了0.78个和0.36个百分点。

展望后市，基金经理在报告中指出，二季度中证半导体（881121）产业指数在AI需求持续扩张的催化下大幅上涨，国内半导体设备（884229）放量预期与财报改善正持续演绎。展望下半年，AI需求结构由训练向推理迁移的趋势进一步明确，推理需求的扩张将同步抬升对GPU、CPU及先进封装（886009）等关键环节的需求，并向产业链上游的设备与材料端传导。管理人表示，国内半导体设备（884229）上行拐点明确，相关产业链在AI趋势下表现有望持续强劲。在运作层面，管理团队通过自建的指数化交易及日内择时交易等系统，将基金跟踪误差控制在较好水平，确保了基金的安全运作。