2025年公募基金年报披露完成，多位知名基金经理的隐形重仓股与调仓路径清晰浮现，成为市场焦点。周期（883436）资源与信息技术、AI产业链标的持续获重点配置。

周蔚文管理的中欧新趋势A2025年收益达65.77%，隐形重仓集中于兴发集团（600141）(600141.SH)、华友钴业（603799）(603799.SH)等材料股。其指出，2026年将围绕“供需改善”与“AI新兴产业”双主线布局，流动性支撑推动结构性机会涌现。

赵诣管理的泉果旭源三年持有A2025年收益为46.28%，持股数降至25只、集中度提升，新进洁美科技（002859）(002859.SZ)、精测电子（300567）(300567.SZ)等信息标的。他聚焦能源（850101）与AI，认为AI驱动用电激增、新能源（850101）占比提升，且AI Agent应用落地带动算力起量。

董辰管理的华泰柏瑞富利重仓中科曙光（603019）(603019.SH)、兆易创新（HK3986）(603986.SH)等算力硬件股。其称“十五五”开局宏观稳向，内需政策发力推动需求修复，但海外风险仍存，科技与内需双主线并行是结构关键。