据路透社报道，高盛（GS）在3月16日给客户的一份报告中表示，全球对冲基金在截至3月13日的一周内出售了银行、保险、金融科技（885456）和交易公司的股份，使金融股成为今年迄今为止被抛售最多的股票板块。报告指出，对冲基金“积极做空”全球金融股，该板块在全球范围内被净卖出。高盛（GS）报告称，今年迄今为止，所有金融子板块(不包括地区银行)都被净卖出，其中资本市场公司、金融服务和消费（883434）者金融领先。

做空赌注在资产价值下降时获利。标准普尔金融指数（399240）(SPSY)今年已下跌超过11%，而欧洲银行指数(SX7P)下跌约8%。

这些动作发生在该行业以及更广泛的市场面临抛售压力之际，市场担心中东战争对全球经济的影响，以及金融机构与私人贷款之间的联系可能比之前认为的更为紧密。穆迪（MCO）最近的一份报告显示，截至2025年6月，美国银行（BAC）向私人信贷提供者贷出了近3000亿美元。

据路透社日前报道，摩根大通（JPM）下调了私募机构投资组合中部分企业贷款的估值。分析指出，这些贷款主要集中于被认为在人工智能（885728）冲击下尤为脆弱的软件行业。Erlen Capital Management的董事总经理布鲁诺.施内勒(Bruno Schneller)表示：“当像摩根大通（JPM）这样的大型机构开始降低交易价值时，市场会关注，因为这增加了其他人可能最终需要效仿的可能性。”

施内勒补充说，金融股的空头头寸可能不仅仅是对银行本身的看法，而是对整个金融系统信贷风险的对冲。这也为投机者提供了一种使其投资组合免受经济衰退影响的方式。