AI算力需求爆发，信息安全ETF易方达涨1.05%
截至3月4日10点15分，上证指数跌0.50%，深证成指涨0.60%，创业板指涨0.19%。电网设备、柔性直流输电、小金属等板块涨幅居前。
ETF方面，信息安全ETF易方达(562920)涨1.05%，成分股华胜天成（600410）(600410.SH)涨超5%，安博通(688168.SH)、国芯科技(688262.SH)、信安世纪(688201.SH)、北信源（300352）(300352.SZ)、浩云科技（300448）(300448.SZ)、奥飞数据（300738）(300738.SZ)、佳缘科技（301117）(301117.SZ)、国盾量子(688027.SH)、光环新网（300383）(300383.SZ)等上涨。
消息面上，AI算力市场伴随需求增长而爆发，在接下来几年中依然存在指数级的增长空间。今年春节期间，行业大模型的发布迎来新的高峰期，对于AI基础设施的需求保持持续高速上涨的状态。央视网2月20日报道，我国人工智能应用正向纵深演进，具有国际竞争力的体系能力和发展生态正在加速形成。
国信证券表示，伴随海外ClaudeOpus4.5跨越AgenticCoding拐点和OpenClaw产品的火爆出圈，26年AI发展正式进入到Agent元年。预计Agent将改变用户与数字化生态的交互形式，过去多年数字化生态的主角是真人用户，而Agent时代，数字化产品(包含互联网各类型应用)可能会面临重构的风险，需密切观察各大互联网厂商产品形态如何适配Agent产品。预计26年互联网巨头将加大AI方面投入，主要体现在Capex、AI人才招聘和AI营销费用等增加。因此我们建议保持对互联网巨头的观察，推荐优先布局大模型领先的厂商和算力产业链的企业。
华泰证券表示，市场尚未意识到AI的全球竞赛已经从“训练时代”演化到“推理时代”，国产与海外算力的差距在缩小，Agent模式的token消耗将会呈现指数增长。市场可能认为中国大模型token出海的核心竞争优势是电价，但是我们测算发现电价占比目前仅10%，随着芯片推理经济性和效率的优化、电价在单位token的成本中占比有可能持续提升。
信息安全ETF易方达(562920)数字经济安全基石，受益国家战略安全新方向。
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