2026年02月08日，国泰海通证券发表了一篇基金行业的研究报告，报告指出，均衡配置投资策略，关注内需、金融及新兴科技。

报告摘要如下：
未来投资策略：均衡风格配置，重视内需价值、金融和新兴科技。股票基金方面，国泰海通策略团队在《大跌之后：良机就在眼前——2月2日中国A股市场大跌快评》和《科技资源景气延续，内需或迎景气拐点》中的观点认为：大跌之后，市场有望逐步企稳，在春节前重拾上升势头，坚定看好中国股市。科技资源景气延续，内需或迎景气拐点。从基金投资的角度来看，建议均衡风格配置，重视科技成长，兼顾内需价值和大金融等。债券基金：根据国泰海通固收团队在《跨春节展望：供需主逻辑，何时避“长”锋》中的观点，在“缺久期指标”这一中长期核心矛盾未解决之前，30年国债对一级扰动的防御力偏弱，春节假期前超长债的压力还较为可控，因为持券过节的配置需求会有一定支撑，但春节后2月末至3月初地方债供给对债市的扰动或会加剧。从基金投资角度来看，建议关注久期灵活的利率债和重配高等级高流动性信用债的产品。

上周市场回顾：A股在内外因素交织影响下下跌，消费、电力设备、交运板块表现相对较优。上周（20260202-20260208），内外因素交织影响下A股下跌。外部因素方面，市场正快速评估新提名美联储主席政策主张的后续影响，并且商品价格出现大幅波动；内部因素方面，前期A股权重ETF被持续抛售，叠加临近春节长假，市场观望情绪升温。结构性机会方面：（1）春节临近，消费需求迎来旺季，叠加茅台价格筑底回暖催化以及资金高低切换需求，消费板块迎来反弹；（2）一季度财报显示，美国科技巨头继续押注AI的脚步并未停歇，叠加国内“十五五”电网投资规划明确落地，电力设备板块收受益上涨；（3）春运正式开启，相较往年更长的春节假期刺激返乡和旅游需求进一步释放，交运板块景气度提升。债市震荡。债市在PMI回落、流动性宽松、贵金属行情反复等多重因素影响下震荡运行。海外市场中，美股先是在AI巨额的资本开支泡沫忧虑下引发抛售潮，但后续随着担忧情绪的缓解消散，美股周五迎来强劲反弹，道指创新高。大宗商品方面，美国伊朗同意举行会谈，缓解了市场对军事冲突爆发的担忧，油价下跌。此外，近期贵金属价格受市场情绪反复下大幅波动。

上周基金市场回顾：重仓食品饮料、航空、旅游板块的基金表现较优。上周股票型基金下跌2.09%，个基方面，全周部分重仓食品饮料、航空、旅游板块的基金表现较优。债券基金中，上周债券型基金走平，个基方面，权益部分配置消费、电力设备等板块的可转债基金和偏债基金表现较优。纯债基金中，主要配置高等级信用债和中长久期利率债的产品表现较好。QDII基金中，上周，权益类QDII基金下跌2.40%。个基方面，恒生消费、美国房地产等主题基金表现较优。

基金市场最新动态：（1）消费起势 多只消费主题基金成立 （2）“通道”之忧待解 私募MOM备案按下“暂停键”

风险提示：本报告业绩回顾部分是基于基金历史表现进行的客观分析点评，涉及的基金不构成投资建议；投资建议部分，需要警惕货币政策、证券市场相关政策的不确定性以及人民币汇率波动影响。