量化基金表现差异与行业主题优势分析
来源：
同花顺iNews
2026年02月03日，华福证券发表了一篇基金行业的研究报告，报告指出，量化基金在不同指数中的表现存在显著差异，部分行业主题基金表现突出。
报告摘要如下： 投资要点：
主动量化基金收益分析
宽基类主动量化基金共跟踪18种宽基指数，其中跟踪沪深300、中证500指数的量化基金在1月份超额收益均值分别为5.1%和-4.1%；行业主题类基金中，跟踪中证龙头企业、中证高装、中信电子元器件指数指数的量化基金超额收益位列前3位；smartbeta类基金跟踪中证800价值指数的量化基金本月超额收益排名第一。
指数增强量化基金收益分析
宽基类指增量化基金共跟踪29种宽基指数，跟踪中证500指数、沪深300指数的基金在1月份超额收益均值分别为-2.0%和1.1%；行业主题类基金中，跟踪光伏产业、芯片产业、消费龙头指数的量化基金超额收益位列前位；smartbeta类基金中跟踪中证国企红利指数的量化基金月度超额收益最高。
对冲量化基金收益分析
2026年1月，对冲量化基金收益绝对收益率平均收益0.25%。2026年1月份基金净值波动率高于2025年12月、最大回撤均值与2025年12月相近。
风险提示
本报告所有分析均基于公开信息，不构成任何投资建议；报告中采用的样本数据有限，存在样本不足以代表整体市场的风险，且数据处理统计方式可能存在误差；报告中结论均基于对历史客观数据的统计和分析，但过往数据并不代表未来表现。
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