非港股通交易日安排发布 跨境基金申赎规则明晰化
来源：
经济参考网
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2026年1月22日，南方基金管理股份有限公司发布《关于旗下部分基金2026年非港股通交易日申购赎回等业务安排的公告》，明确旗下69只涉及港股通投资的基金，将在2026年非港股通交易日暂停申赎等业务。
业内人士认为，这一看似常规的操作，实则为投资者厘清跨境基金申赎规则、规避流动性风险提供了重要指引。随着跨境产品数量突破800只、总规模超3500亿元，申赎时效性成为影响投资体验的关键因素，管理人的主动提示显得尤为重要。
跨境基金的申赎规则遵循“共同交易日”原则，即只有当内地交易所与香港交易所同时开市，且港股通服务正常时，相关基金才能办理申赎。这一机制的设计初衷是保护持有人利益，确保基金经理能够同步调整港股头寸。若在香港休市时开放申赎，基金经理无法买卖港股，只能使用现金或A股资产应对，会导致仓位偏离、跟踪误差扩大。
南方基金公告显示，2026年非港股通交易日主要包括四类：一是香港法定节假日，如春节（1月29日-31日）、耶稣受难节（4月18日）、复活节（4月21日）、香港特别行政区成立纪念日（7月1日）等；二是香港台风、黑雨等极端天气导致的临时休市；三是香港交易所系统故障等特殊情况；四是港股通服务暂停日。
数据显示，截至1月22日，全市场名称中带“港股”的基金共267只，规模合计约3200亿元。此外，还有大量沪港深基金、QDII基金虽名称不含“港股”，但实际投资港股比例超30%。
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