热点情报

　　1. 商业航天退潮

　　商业航天板块大面积退潮，航天环宇、航发科技（600391）、中天火箭（003009）等多股跌停或跌超10%。

　　解读：

　　商业航天退潮的原因是什么？

　　一是，1月12日晚间，多只商业航天概念股发布公告提示交易风险，多只人气股触发异动。

　　“卡异动”是A股短线交易中一个非常核心的操盘技巧，本质是在红线边缘控盘，既不让股票触发停牌核查，又能维持市场热度。

　　二是，情绪过热，段子满天飞。有股民说，菜市场阿姨都在买商业航天。

　　说一千道一万，其实就是涨多了。

　　机构整理了热门题材的走势图，商业航天第一波涨幅远远超过其他人。随着成交占比越来越大，最终迎来了回调。

　　未来可能是缩容炒作，人气高、具备核心技术的可能反包。蹭热度、不沾边的可能阴跌，交易难度会增加。

　　2. AI应用概念股，集体回应

　　今日盘后，包括浙文互联（600986）、人民网、新华网（603888）等在内的多家上市公司密集发布公告，回应在AI应用方面的业务相关情况。

　　浙数文化（600633）：公司相关子公司的主营业务为数字营销服务和广告代理服务等 不涉及GEO业务；

　　浙文互联：公司GEO业务尚未形成成熟的盈利模式，目前尚未形成相关收入；

　　人民网：目前不涉及GEO业务；

　　新华网：GEO业务未形成收入；

　　引力传媒（603598）：GEO业务尚未形成收入。

　　解读：

　　从巴菲特买入谷歌开始，AI应用就开始发酵。当时CPO为首的AI硬件还是主线，大家一直调侃，说硬件就是比软件要硬。

　　AI火了几年，全球科技巨头的资本开支超万亿美元，急需应用爆款来缓和“泡沫论”。

　　这一轮跨年行情，AI应用远远强于CPO，更是发酵了GEO、AI编程等分支。

　　密集澄清意味着分歧加大，分歧后还能涨的才叫主线，接下来才是考验AI应用成色的时候。

　　3. 多只基金宣布限购

　　1月13日，永赢基金官宣，决定自1月14日起，对旗下两只热门产品——永赢高端装备智选与永赢信息产业智选实施申购限额。伴随近日火爆行情，中欧、平安、华泰柏瑞、兴全、摩根等多家基金公司旗下产品也纷纷宣布限购，其中不乏绩优基金。

　　解读：

　　行情火热吸引了不少场外资金，有的直接开户进场，有的选择购买基金。

　　与2021年基金牛不同的是，当时是主动权益基金占优，诞生了一批明星基金经理。

　　这一轮更加理性，ETF是市场主流。据21财经报道，2025年12月26日，中国公募基金市场迎来标志性里程碑——ETF（交易型开放式指数基金）总规模正式突破6万亿元大关。

　　ETF作为最大增量，也给市场生态带来了一些变化。举个例子，商业航天持续性最强的不是小票，是卫星ETF的权重股。

　　4. 总销售金额超1200亿元，容百科技与宁德时代（300750）签署协议。

　　每日侃市

　　回调终于出现了，后续怎么看呢？

　　老股民应该听过，牛市多急跌，回调是好事。

　　筹码换手后，有利于行情延续下去。仔细看今天的回调结构，主跌的是热门题材。

　　医疗、电力设备、贵金属等板块接力，市场不缺机会。

　　回顾去年的行情，主线往往不超过两个月。

　　1-2月炒机器人、5-6月炒创新药、6-8月炒海外算力、9-10月炒存储，11月炒储能和锂电。

　　紧接着就是商业航天和AI应用，应用不会轻易结束。

　　据央视网报道，火山引擎成为总台2026春晚独家AI云合作伙伴。春季关于应用的利好很多，行情或在分歧中演绎。