竞逐场外“赛道” 公募扎堆成立ETF联接基金

2024-08-16 06:00:10 来源: 上海证券报·中国证券网

  ETF正成为公募基金的竞逐之地。

  在场内ETF备受追捧之后,当前的“战火”也从场内蔓延到场外。通过设立ETF联接基金的方式,公募开始布局、拓宽ETF赛道。数据显示,今年以来ETF联接基金已成立逾百只,加上多只正在发行的ETF联接基金,今年成立的ETF联接基金数量有望创出历史新高。

  ETF联接基金密集成立

  随着ETF的爆发式增长,ETF联接基金也迎来高光时刻。从今年以来的情况来看,截至8月15日,市场上已成立109只ETF联接基金,创历史同期新高。

  数据显示,在2020年之前,每年成立的ETF联接基金数量均不足50只。2021年,ETF联接基金驶入发展快车道,当年共有89只ETF联接基金成立;2022年略有回落,共有70只ETF联接基金成立;2023年,ETF联接基金发展势头十分强劲,共有119只基金宣告成立,创下历史纪录。

  不少指数基金宣布转型为ETF联接基金。8月2日,西藏东财基金公告称,西藏东财沪深300指数发起式基金转型为西藏东财沪深300ETF发起式联接基金。类似的还有,广发深证100指数基金(LOF)变更为广发深证100ETF联接基金,万家中证软件服务指数发起式基金变更为万家中证软件服务ETF发起式联接基金等。

  此外,眼下还有多只ETF联接基金正在发行。数据显示,国泰沪深300增强策略ETF发起式联接、鹏华上证科创板50成份增强策略ETF发起式联接、广发中证红利ETF发起式联接、嘉实中证100ETF发起式联接等基金正在发行中。如果这些正在发行的基金成立的话,2024年新成立的ETF联接基金数量大概率将超过2023年,有望再创历史新高。

  更多ETF联接基金还在上报状态中。今年8月,银华中证高股息策略ETF发起式联接、海富通上证10年期地方政府债ETF联接已经上报。

  成为场内ETF重要“外援”

  与普通指数基金相比,ETF联接基金的平均管理费率及托管费率低于普通指数基金。随着指数基金日趋ETF化,ETF联接基金的数量增长也较为明显。从当前ETF市场现状来看,许多标的指数可选的指数基金以联接基金居多,甚至有的仅有联接基金。

  从今年的ETF市场发展来看,基金公司在新的ETF成立后,相关ETF联接基金也会快速成立。例如,在今年3月发行的10只中证A50ETF成立后,各家基金管理人均火速上报中证A50ETF联接基金,抢占场外赛道。

  沪上某基金公司人士表示,由于新基金发行较为困难,当前发行的ETF联接基金,多数基金公司采用的是发起式基金的方式。“发起式基金成立门槛较低,只需要1000万元就可以,通过发起式基金的方式,基金公司可确保产品在较短时间内成立,能够在产品线上快速卡位布局。”该人士说。

  ETF联接基金主要投向公司管理的相关ETF,可以进一步壮大场内ETF规模。博时基金基金经理赵云阳表示,对头部公司而言,布局面向银行、互联网等渠道的联接基金,主要是为了实现场内外联动,完善被动投资产品线,找到新的规模增长点。ETF联接基金扎堆成立,使得场外市场竞争格局进一步加剧。

  天相投顾数据显示,今年二季度,黄金、红利等ETF联接基金规模实现大幅增长,助推相关ETF规模大幅提升。例如,华安黄金易ETF联接二季度规模增长超36亿元,该基金跟踪的华安黄金易ETF二季度规模增长67.56亿元。

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