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公募费率改革第二阶段举措落地 年度佣金总额降幅或达到38%利好
2024-04-20 00:24:24
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证券公司--

经济观察网记者陈姗4月19日,证监会制定发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》(下称《规定》),自7月1日起正式实施。这意味着,公募基金费率改革第二阶段举措全部落地。

《规定》共有19条,主要包括与调降费率、强化监督有关的四方面内容。

一是坚持投资者利益优先,将公募基金股票交易佣金费率调整至较为合理的水平,同时建立佣金费率动态调整机制,根据全市场费率变化情况,定期调整公募基金股票交易佣金费率。

二是加强佣金分配行为监管,结合行业实际将交易佣金分配比例上限由30%调降至15%,切实防范利益输送。

三是强化内部制度约束和外部监督制约,明确基金管理人、证券公司(399975)在佣金支付方面相关禁止性行为及基金托管人的监督职责。

四是优化完善信息披露内容和要求,要求基金管理人定期在官网披露整体层面的交易佣金费率水平、年度汇总支出及分配明细等信息,强化市场监督和约束。

据悉,降低交易佣金费率和加强佣金分配行为监管,是《公募基金行业费率改革工作方案》的重要组成部分。有行业人士根据2023年静态数据测算,《规定》实施之后,2024年、2025年将累计为投资者节省近百亿元成本。

2023年7月,证监会发布实施《公募基金行业费率改革工作方案》(下称《方案》),正式启动公募基金行业费率改革工作,按照“管理人—证券公司(399975)—销售机构”路径,分三个阶段稳步降低公募行业综合费率。

第一阶段,有序降低主动权益类产品的管理费率、托管费率,此项工作已于2023年10月底前完成;第二阶段,降低交易佣金费率,加强交易行为监管,强化费率相关信息披露的改革举措已全部落地;第三阶段,规范基金销售环节收费及其他配套改革措施正在稳步推进中。

《规定》发布实施后,有行业人士测算,公募基金年度股票交易佣金总额降幅将达38%;目前,前两阶段费率改革举措每年累计可为投资者节约成本约200亿元,将有力降低投资者基金投资成本。

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