上半年，ETF资金净流入额合计1478亿元。

游戏ETF回报率独占鳌头

A股2023上半年行情正式收官，资本市场整体呈现震荡整理态势。沪指（1A0001）累计上涨3.65%，报3202.06点。在数字经济（885976）、AIGC等因素催化下，TMT板块表现最好，通信、传媒、计算机行业涨幅分居前三；消费及地产板块普遍表现不佳，商贸零售、房地产、美容护理（881182）、建筑建材板块均跌逾10%。

在ETF市场中，同样是与TMT、AI、大数据（885452）相关的基金回报率居前。其中，华夏中证动漫游戏ETF（159869）、华泰柏瑞中证动漫游戏ETF（159869）和国泰中证动漫游戏ETF（159869）上半年回报率居前，净值增长率90%以上；多只追踪云计算（885362）与大数据（885452）指数的ETF也表现优异，累计净值涨幅超过45%。此外，4只追踪纳斯达克100（NDX）指数的QDII基金净值增长率也进入前20，净值增长率均在40%以上。

医药生物基金则遭遇“滑铁卢”。证券时报·数据宝统计，上半年，A股市场共计29只ETF跌幅超过15%，医药生物主题相关ETF多达25只，占比86.21%。其中，追踪中证医药及医疗器械（881144）创新指数（399100）和国证生物医药（885403）指数的四只股票型ETF净值跌幅居前，累计跌幅均在20%以上。

多数券商对下半年行情表示乐观，TMT、AI、中特估等板块获得多家券商看好。川财证券表示，今年以来，国内数字经济（885976）政策的持续推动，人工智能（885728）应用的快速发展，带动相关TMT行业走强；中特估板块整体市盈率估值相对较低、业绩稳定，具备较高安全边际。东北证券（000686）也明确表示，下半年TMT和中特估双主线行情有望延续。

ETF管理规模升至1.69万亿份

数据宝统计，截至6月30日，A股上市ETF共计798只，基金总份额达1.69万亿份，较2022年底的1.45万亿份增加2444.68亿份，增幅高达16.9%。

具体到单只基金，华宝中证医疗ETF（159828）、华夏恒生互联网科技业ETF、易方达沪深300（399300）医药卫生ETF拿下增量三强，份额依次增加195.56亿份、169.5亿份、167.92亿份，但3只ETF的回报率并不出色，期间净值累计跌幅均逾10%。另有华夏上证科创板50ETF（588080）、国联安中证全指（000985）半导体ETF份额增长100亿份以上。

值得注意的是，在份额增长前十的ETF中，多达8只上半年回报率为负，资金抄底意向明显。目前，净值跌幅居前的医疗生物、白酒ETF（512690），其对应板块估值已进入底部区间；半导体景气度也在持续回升。此外，3只ETF为追踪创业板相关指数。当前创业板指（399006）市盈率跌回至32.55倍，处于4.49%分位点，已具有较高的投资价值。

目前3只基金最新份额超过500亿份，分别为华夏恒生互联网科技业ETF、华夏上证科创板50ETF（588080）和华宝中证医疗ETF（159828），份额依次为702.33亿份、639.52亿份、538.04亿份；易方达沪深300（399300）医药卫生ETF、国泰中证全指（000985）证券公司ETF（159841）、易方达中证海外互联ETF、华夏恒生科技ETF（159807）最新份额突破300亿份。

大规模宽基ETF仍为吸金主力

2023上半年，资金借道ETF入市的热情依旧未减。数据宝统计， ETF资金净流入额合计1478亿元。其中，大规模宽基ETF仍为吸金主力。易方达创业板ETF（159977）的吸金能力居首，上半年资金净流入190.75亿元；华夏上证科创板50ETF（588080）随后，资金净流入132.94亿元；华宝中证医疗ETF（159828）和国联安中证全指（000985）半导体ETF吸金额度也均在90亿元以上。

在资金净流入前十的股票型ETF中，仅嘉实上证科创板芯片ETF（512760）和华夏中证动漫游戏ETF（159869）两只最新份额不足一百亿份，均为50亿份左右，但两只ETF规模增势迅猛，在TMT板块集体飙涨和半导体芯片市场回暖的大背景下，两只ETF规模较2022年底分别增长2030.31%、484.25%。净值表现也较为优异，分别增长21.42%、93.25%。

净流出方面，多只小规模的宽基ETF资金离场态势明显。南方中证500ETF（515530）上半年资金净流出额居首，高达149.7亿元；基金规模也由百亿级别跌落，最新份额79.49亿份。此外，景顺（IVZ）长城创业板50（399673）ETF、鹏华创业板50（399673）ETF、广发中证1000（1B0852）ETF、嘉实中证500ETF（515530）等多只宽基ETF净流出额均在20亿元以上，且最新规模不足30亿份。