衡量基金的风险指标有哪些
2021-07-21 18:36:31
来源：
同花顺综合
作者：C闻
标准差
标准差指的是在过去一段时间内，基金回报率相对于均值的偏差程度大小，代表了基金总回报率的波动幅度，计算周期可以是日、周、月、年，数值越大，说明基金的风险程度越大。
贝塔系数
贝塔系数反映的是一种证券或一个投资证券组合相对于大盘的表现情况，衡量了基金相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。
如果市场行情较好，处于牛市，那么β值大的基金可以放大市场收益率，收益率会更高；
如果市场行情较差，处于熊市，那么β值小的基金，可以减少损失，降低风险。
阿尔法系数
阿尔法系数是指基金的绝对回报和按照β系数计算的期望收益之间的差额，即跑赢市场的超额收益部分。
阿尔法系数运用
一只基金的收益构成为：基金的收益=市场收益+超额收益。β系数代表市场收益，α系数则代表着超越市场收益的那部分超额收益，因此α系数越大，意味着这只基金的超额收益就越大。
市场上流传着一句话“阿尔法很贵，贝塔很便宜”，其阐明了阿尔法收益和贝塔收益的不同意义，阿尔法收益是主动收益，代表了基金经理的选股能力，适合运用于主动型基金，贝塔收益是被动收益，代表了承担市场风险带来的收益，适合运用于指数型基金。
夏普比率
衡量基金不能只看业绩，还需要综合考虑基金的收益和风险，夏普比率就是一个综合指标！它反映了基金承担单位风险所能获得的超过无风险收益的超额收益。
一般来说，夏普比率至少要大于1，也就是基金每增加1单位风险带来的超额收益要大于1单位，基金表现才算作比较好。在其他条件都相同的情况下，夏普比率越大，代表基金的历史业绩表现越佳，投资的性价比越高！
需要注意的是，在运用夏普比率时，由于没有基准点，本身绝对值的大小意义有限，需要与其他基金产品比较才更有价值。
责任编辑：qzw
0人
- 每日推荐
- 股票频道
- 要闻频道
- 港股频道
为“吃”而动 旅拍出圈 五一文旅预订火爆
半导体公司复苏阵营扩容 汽车与AI成新推手
- 特斯拉股价狂飙！FSD或将进入中国
- 2024五一档新片票房破10亿
- 楼市！上海新出手，商品住房“以旧换新”
- 收益率惊人 创新药龙头涨超106倍 科技50强名单出炉！稀缺 连续3年ROE超10%个股仅20只
- A股十大“盈利王”“分红王”出炉
- 优必选涨超10% 人形机器人催化密集 公司技术快速突破
- 今年一季度券商自营共持有A股466只，环比下降超六成，重点减仓小盘股
- 天水等地打车需求暴涨300% 曹操出行即将港股上市（附概念股）
- 汽车芯片，何以破“荒”?
电商主持人分身助农 虚拟主播上场
透视六大行一季报：经营业绩稳健 酝酿中期分红
刚刚，暴涨77%！“技术牛”狂奔
小米最新回应：完全不同
