- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 代销机构
- 基金代码 160128
- 基金简称 南方金利
- 基金类型 LOF
- 基金全称 南方金利定开债券A
- 投资类型 债券型
- 基金经理 李璇
- 成立日期 2012-05-17
- 成立规模 9.54亿份
- 管理费 0.60%
- 份额规模 2.66亿份(2023-12-31)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.18%
- 基金管理人 南方基金管理股份有限公司
- 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 三年期定期存款税后收益率
投资理念
本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资范围
本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、次级债券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、可分离交易可转债中的公司债部分、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定.本基金不直接从二级市场买入股票、权证、可转债等,也不参与一级市场的新股、可转债申购或增发新股.本基金对固定收益率金融工具的投资比例合计不低于基金资产的 80%,其中对除国债和央行票据外的信用类固定收益金融工具的投资比例合计不低于基金固定收益类金融工具的 80%.在开放期,本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,在非开放期,本基金不受上述 5%的限制.应开放期流动性需要,为保护持有人利益,本基金开放期开始前三个月、开放期以及开放期结束后的三个月内(如遇市场情况急剧变化的情形,基金管理人可根据实际情况延长),本基金的信用类固定收益金融工具的投资比例可不受上述限制.
投资策略
本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,在非开放期期间原则上组合久期与初始非开放期适当匹配的基础上,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收益. (1)信用债投资策略 本基金将重点投资信用类债券,以提高组合收益能力.信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源,本基金将在南方基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下,积极投资信用债券,获取信用利差带来的高投资收益.债券的信用利差主要受两个方面的影响,一是市场信用利差曲线的走势;二是债券本身的信用变化.本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析,判断市场信用利差曲线整体及分行业走势,确定各期限、各类属信用债券的投资比例.依靠内部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资,减持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债券. (2)收益率曲线策略 收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化,相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大.通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析,首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略;其次,通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较,可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易. (3)杠杆放大策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金,并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式. (4)资产支持证券投资策略 当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主(包括以银行贷款资产、住房抵押贷款等作为基础资产),仍处于创新试点阶段.产品投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资.本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险.基金管理人将采取各种有效管理措施,保障基金运作安排,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求. 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略.
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
现任基金经理
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- 2020-02-07
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.80%
- 暂无
- 100万元(包含)-500万元
- 0.50%
- 暂无
- 500万元(包含)-1000万元
- 0.30%
- 暂无
- 1000万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.60%
- 0.18%
- --
- 序号
- 证券公司(82)
- 银行(31)
- 其他(56)
- A-G
- 大通证券 渤海证券 长城证券 光大证券 国联证券 方正承销保荐 国都证券 东吴证券 第一创业 财信证券 国盛证券 东莞证券 德邦证券 诚通证券 方正证券 东方证券 财达证券 大同证券 财通证券 东海证券 国融证券 东方财富证券 国新证券 东北证券 国元证券 国海证券 广发证券 长江证券 国金证券 国泰君安 国投证券 东兴证券 国信证券 川财证券
- 广州银行 东莞农商银行 工商银行 北京银行 广发银行 东莞银行 光大银行
- 博时财富 爱基金 长量基金 创金启富 泛华普益 大智慧基金 仓石基金 富济基金 大泰金石 蛋卷基金 大连网金基金 广源达信
- H-N
- 开源证券 华西证券 华泰证券 华安证券 华鑫证券 南京证券 华龙证券 民生证券 华林证券 华福证券 联储证券 宏信证券 海通证券 江海证券 华宝证券 金元证券 恒泰证券
- 汉口银行 民生银行 交通银行 南京银行 宁波银行 建设银行 江苏银行 杭州银行 沪农商行 河北银行 江苏江南农村商业银行
- 弘业期货 和讯 基煜基金 诺亚正行 好买基金 蚂蚁基金 嘉实财富 利得基金 金观诚基金 海银基金 济安财富基金 联泰基金 虹点基金 陆基金 凯石财富 汇成基金 肯特瑞
- O-T
- 申万宏源 山西证券 上海证券 平安证券 世纪证券 天风证券 首创证券 太平洋证券 瑞银证券 申万宏源证券 申万宏源西部证券
- 泉州银行 浦发银行 上海银行 厦门银行
- 天相投顾 天天基金 浦领基金 钱景基金 唐鼎耀华 上海汇付基金 泰信财富 上海华夏财富投资管理 攀赢基金 苏宁基金
- U-Z
- 兴业证券 中国银河 中信证券(山东) 西部证券 中信证券华南 中银证券 万联证券 中山证券 中原证券 粤开证券 中泰证券 五矿证券 中信建投 中金财富 中信证券 招商证券 中金公司 信达证券 中邮证券 中航证券
- 招商银行 中国银行 兴业银行 中信银行 中国农业银行 中国邮政储蓄银行 浙商银行 乌鲁木齐银行 温州银行
- 中信证券(浙江) 鑫鼎盛 中信期货 中信建投期货 众禄基金 展恒基金 宜信普泽 新兰德 增财基金 中植基金 宜投基金 一路财富 盈米基金 中证金牛 云湾基金 中民财富 万得基金