- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 159680
- 基金简称 1000ETF增强
- 基金类型 ETF
- 基金全称 招商中证1000增强策略ETF
- 投资类型 指数型
- 基金经理 蔡振,王平
- 成立日期 2022-11-18
- 成立规模 14.64亿份
- 管理费 0.50%
- 份额规模 2.64亿份(2024-09-30)
- 首次最低金额(元) 0
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 招商基金管理有限公司
- 基金托管人 广发证券股份有限公司
- 最高认购费 0.80%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 0.80%
- 业绩比较基准 中证1000指数收益率
投资理念
本基金通过科学的投资方法与严格的投资纪律约束,力争控制本基金份额净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年化跟踪误差不超过6.5%,同时力求实现超越标的指数的业绩表现,谋求基金资产的长期增值。
投资范围
本基金主要投资于标的指数成份券(含存托凭证,下同)和备选成份券(含存托凭证,下同)。 为更好地实现基金的投资目标,本基金可能会少量投资于国内依法发行上市的非标的指数成份券(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、货币市场工具、同业存单、债券回购、资产支持证券、银行存款、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金可以根据有关法律法规和基金合同的约定参与融资和转融通证券出借业务。 基金的投资组合比例为:本基金所持有的股票、存托凭证资产占基金资产的比例不低于80%,其中投资于标的指数成份券及其备选成份券的比例不低于非现金基金资产的80%。 每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围或调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
本基金采用指数增强策略,在标的指数成份券权重的基础上对行业配置及个股权重等进行主动调整,力争在控制跟踪误差的基础上获取超越标的指数的投资收益。 1、股票投资策略(1)多因子增强模型1)因子分析本基金基于标的指数成份券及其他股票(含存托凭证,下同)的各项历史数据,对价值、成长、趋势、情绪、分析师预期等方面的因子在不同市场环境下对个股表现的影响进行统计分析,找到可能影响股票回报的因子。具体分析的因子包括以下几个类别: 价值指标:P/E、企业价值/EBITDA、P/B、PEG等; 成长指标:主营业务利润复合增长率等; 盈利指标:净资产报酬率、总资产报酬率等; 运营指标:存货周转率、总资产周转率等; 一致预期指标:分析师预测数据; 市场行为指标:动量、反转、换手率等。 2)模型的构建在按类别分析的基础上,本基金进一步利用统计分析建立单个因子与未来超额回报关系,即因子预测能力,筛选出针对不同市场环境的有效因子,并根据预测能力和因子间相关性来最终构建多因子增强模型。 3)模型的应用与调整在正常的市场情况下,本基金将主要依据多因子增强模型的运行结果来进行组合的构建。同时,基金管理人也会定期对模型的有效性进行检验和更新,以反映市场趋势的变化。 在市场出现非正常波动或基金管理人预测市场可能出现重大非正常波动时,基金经理将根据公司研究团队结论及市场情况做出具有一定前瞻性的判断,临时调整各因子类别的具体组成及权重。 (2)风险监控与组合优化1)风险监控模型在追求超额收益的同时,本基金将建立专门的风险预算控制模型,力争将组合相对于标的指数的跟踪误差控制在一定范围内。 2)组合优化模型在多因子增强模型和风险监控模型分析的基础上,基金管理人将根据预期收益、风险预算和交易成本的水平,采用风险优化模型对股票投资组合进行优化。 2、债券投资策略本基金进行债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上,使基金资产得到更加合理有效的利用,从而提高投资组合收益。为此,本基金将以市场利率趋势研判为主,基于对宏观经济环境的深入研究和基金未来现金流的分析,在保证流动性和风险可控的前提下,灵活运用目标久期策略、收益率曲线策略、相对价值策略和利差套利策略等对高流动性、低风险的债券品种进行主动投资。 3、衍生品投资策略(1)股指期货投资策略本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资,实现管理市场风险和改善投资组合风险收益特性的目的。 (2)国债期货投资策略本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险,本基金将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中,基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断,并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整债券组合的久期,降低投资组合的整体风险。 (3)股票期权投资策略本基金将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,选择股票期权作为本基金辅助性投资工具。股票期权的投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。 4、资产支持证券投资策略在控制风险的前提下,本基金对资产支持证券从五个方面综合定价,选择低估的品种进行投资。五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。 5、存托凭证投资策略在控制风险的前提下,本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 6、参与融资及转融通证券出借业务投资策略(1)融资策略本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上,参与融资业务。 (2)转融通证券出借策略为更好地实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上,合理确定出借证券的范围、期限和比例。 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,履行适当程序后相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。
风险收益特征
本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金。
现任基金经理
蔡振上任时间:2022-11-18
展开蔡振先生,硕士,2014年7月加入招商基金管理有限公司量化投资部,曾任ETF专员、研究员,主要从事量化投资策略的研究。自2021年8月5日起任招商安阳债券型证券投资基金基金经理。自2021年8月5日起任招商安盈债券型证券投资基金基金经理。自2021年11月5日起任招商中证1000指数增强型证券投资基金基金经理。自2022年01月18日起至2024年03月26日任招商安福1年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2022年09月20日起任招商安嘉债券型证券投资基金基金经理。自2022年11月18日起任招商中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2023年03月03日起任招商安凯债券型证券投资基金基金经理。自2024年5月21日起任招商兴福灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2024年6月8日起任招商盛合灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 招商安盈债券A
- 17.09%
- -7.36%
- 4.70%
- 2021-08-05~至今
- 招商盛合灵活混合A
- 2.21%
- 6.05%
- 3.74%
- 2024-06-08~至今
- 招商盛合灵活混合C
- 2.20%
- 6.05%
- 3.73%
- 2024-06-08~至今
- 招商兴福混合A
- 0.23%
- 1.69%
- 0.36%
- 2024-05-21~至今
- 招商兴福混合C
- 0.11%
- 1.69%
- 0.17%
- 2024-05-21~至今
- 招商安凯债券
- 13.11%
- -3.52%
- 6.84%
- 2023-03-03~至今
- 招商安嘉债券
- 18.17%
- 2.85%
- 7.49%
- 2022-09-20~至今
- 招商中证1000指数增强A
- -2.81%
- -8.02%
- -0.89%
- 2021-11-05~至今
- 招商中证1000指数增强C
- -4.03%
- -8.02%
- -1.28%
- 2021-11-05~至今
- 招商安阳债券A
- 22.17%
- -7.36%
- 6.00%
- 2021-08-05~至今
- 招商安阳债券C
- 20.53%
- -7.36%
- 5.58%
- 2021-08-05~至今
- 招商安盈债券C
- 16.39%
- -7.36%
- 4.51%
- 2021-08-05~至今
- 招商安福1年定开债发起式
- 4.39%
- -15.08%
- 1.98%
- 2022-01-18~2024-03-26
王平上任时间:2022-11-18
展开王平先生,中国国籍,管理学硕士,FRM。2006年加入招商基金管理有限公司,历任投资风险管理部助理数量分析师、风险管理部数量分析师、高级风控经理、副总监,主要负责公司投资风险管理、金融工程研究等工作,2010年6月22日至2016年12月3日任招商深证100指数证券投资基金基金经理。2010年12月8日至2017年1月13日任上证消费80交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2010年12月8日至2017年1月13日任上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2011年6月27日至2017年1月13日任深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2011年6月27日至2017年1月13日任深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2012年6月28日至2016年12月3日任招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金基金经理。2013年2月5日至2016年12月3日任招商央视财经50指数证券投资基金基金经理。2015年5月20日至2016年12月3日任招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金基金经理。2015年5月20日至2016年12月3日任招商中证银行指数分级证券投资基金基金经理。2015年5月27日至2016年12月3日任招商国证生物医药指数分级证券投资基金基金经理。2015年5月27日至2016年12月3日任招商中证白酒指数分级证券投资基金基金经理。2016年3月15日起任招商量化精选股票型发起式证券投资基金基金经理。2016年10月27日至2021年1月30日任招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年11月2日至2020年8月1日任招商财经大数据策略股票型证券投资基金基金经理。2017年2月10日起任招商沪深300指数增强型证券投资基金基金经理。2017年3月3日起至2024年12月31日任招商中证1000指数增强型证券投资基金基金经理。2017年4月29日起至2021年7月8日任招商盛合灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年5月17日起至2023年12月13日任招商中证500指数增强型证券投资基金基金经理。自2019年11月28日起任招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2020年12月23日起至2024年11月26日任招商中证500等权重指数增强型证券投资基金基金经理。自2021年06月18日起任招商中证光伏产业指数型证券投资基金基金经理。自2021年12月02日起至2023年6月28日任招商沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2022年02月23日起任招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。自2022年03月15日起至2023年4月26日任招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2022年08月23日起任招商中证800指数增强型证券投资基金基金经理。自2022年11月18日起任招商中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2022年12月28日起至2024年1月20日任招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。自2024年01月02日起任招商中证2000指数增强型证券投资基金基金经理。自2024年05月31日起任招商成长量化选股股票型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 深证TMT50ETF
- 40.33%
- 12.85%
- 6.29%
- 2011-06-27~2017-01-13
- 招商中证银行指数A
- -5.47%
- -27.92%
- -3.58%
- 2015-05-20~2016-12-03
- 招商中证煤炭等权指数A
- -20.18%
- -27.92%
- -13.57%
- 2015-05-20~2016-12-03
- 招商中证白酒指数A
- 1.60%
- -35.15%
- 1.04%
- 2015-05-27~2016-12-03
- 招商国证生物医药指数A
- -30.80%
- -35.15%
- -21.43%
- 2015-05-27~2016-12-03
- 招商深证100指数A
- 18.30%
- 23.80%
- 2.64%
- 2010-06-22~2016-12-03
- 招商上证消费80ETF联接A
- 23.70%
- 9.28%
- 3.54%
- 2010-12-08~2017-01-13
- 招商深证TMT50ETF联接A
- 34.30%
- 12.85%
- 5.45%
- 2011-06-27~2017-01-13
- 招商央视财经50指数A
- 53.60%
- 31.71%
- 11.86%
- 2013-02-05~2016-12-03
- 招商上证消费80ETF
- 27.41%
- 9.28%
- 4.05%
- 2010-12-08~2017-01-13
- 招商中证红利ETF
- 86.98%
- 11.13%
- 12.99%
- 2019-11-28~至今
- 招商中证银行AH价格优选ETF
- -3.49%
- 6.53%
- -3.13%
- 2022-03-15~2023-04-26
- 招商沪深300增强策略ETF
- -19.41%
- -10.76%
- -12.82%
- 2021-12-02~2023-06-28
- 招商成长量化选股股票A
- 9.47%
- 4.04%
- 15.81%
- 2024-05-31~至今
- 招商成长量化选股股票C
- 9.08%
- 4.04%
- 15.14%
- 2024-05-31~至今
- 招商中证2000指数增强A
- 13.31%
- 8.41%
- 12.93%
- 2024-01-02~至今
- 招商中证2000指数增强C
- 12.97%
- 8.41%
- 12.60%
- 2024-01-02~至今
- 招商中证800指数增强A
- -3.71%
- -1.98%
- -1.57%
- 2022-08-23~至今
- 招商中证800指数增强C
- -4.86%
- -1.98%
- -2.06%
- 2022-08-23~至今
- 招商中证红利ETF联接E
- 12.56%
- -2.17%
- 4.93%
- 2022-07-28~至今
- 招商中证红利ETF联接A
- 11.81%
- -7.96%
- 3.94%
- 2022-02-23~至今
- 招商中证红利ETF联接C
- 11.49%
- -7.96%
- 3.84%
- 2022-02-23~至今
- 招商中证光伏产业指数A
- -49.34%
- -8.90%
- -17.34%
- 2021-06-18~至今
- 招商中证光伏产业指数C
- -50.07%
- -8.90%
- -17.68%
- 2021-06-18~至今
- 招商量化精选股票C
- 140.51%
- 6.73%
- 17.86%
- 2019-09-11~至今
- 招商沪深300指数增强A
- 47.50%
- 0.46%
- 5.03%
- 2017-02-10~至今
- 招商沪深300指数增强C
- 43.30%
- 0.46%
- 4.65%
- 2017-02-10~至今
- 招商量化精选股票A
- 160.55%
- 12.12%
- 11.45%
- 2016-03-15~至今
- 招商中证1000指数增强A
- 54.22%
- 4.15%
- 5.68%
- 2017-03-03~2024-12-31
- 招商中证1000指数增强C
- 51.16%
- 4.15%
- 5.41%
- 2017-03-03~2024-12-31
- 招商中证500等权重指数增强A
- 27.90%
- -3.62%
- 6.46%
- 2020-12-23~2024-11-26
- 招商中证500等权重指数增强C
- 23.96%
- -3.62%
- 5.62%
- 2020-12-23~2024-11-26
- 招商中证银行AH价格优选ETF发起式联接A
- -9.33%
- -10.72%
- -8.78%
- 2022-12-28~2024-01-20
- 招商中证银行AH价格优选ETF发起式联接C
- -9.61%
- -10.72%
- -9.04%
- 2022-12-28~2024-01-20
- 招商中证500指数增强A
- 25.06%
- -4.37%
- 3.46%
- 2017-05-17~2023-12-13
- 招商中证500指数增强C
- 22.84%
- -4.37%
- 3.18%
- 2017-05-17~2023-12-13
- 招商盛合灵活混合A
- 69.03%
- 12.14%
- 13.32%
- 2017-04-29~2021-07-08
- 招商盛合灵活混合C
- 65.44%
- 12.14%
- 12.74%
- 2017-04-29~2021-07-08
历任基金经理
- 姓名
- 起止时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.50%
- 0.10%
- --