- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 159567
- 基金简称 港股创新药ETF
- 基金类型 ETF
- 基金全称 港股创新药ETF
- 投资类型 指数型
- 基金经理 马君
- 成立日期 2024-01-03
- 成立规模 2.36亿份
- 管理费 0.50%
- 份额规模 3.95亿份(2024-12-31)
- 首次最低金额(元) 0
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 银华基金管理股份有限公司
- 基金托管人 招商银行股份有限公司
- 最高认购费 0.80%
- 最高申购费 0.50%
- 最高赎回费 0.50%
- 业绩比较基准 国证港股通创新药指数收益率(经估值汇率调整)
投资理念
本基金采用被动指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。在正常市场情况下,本基金力争实现日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%。
投资范围
本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。在建仓完成后,本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净值的90%,且不低于非现金基金资产的80%,每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等,因法律法规的规定而受限制的情形除外。 如果法律法规或中国证监会变更相关投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例或按变更后的规定执行。 同时,为更好地实现投资目标,本基金可少量投资于部分非成份股(包含主板股票、创业板股票、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券资产(包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债券、可转换公司债券、分离交易可转换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券、政府支持机构债券、中期票据、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券)、银行存款(包括银行定期存款、协议存款及其他银行存款)、资产支持证券、债券回购、同业存单、货币市场工具、现金、衍生工具(股指期货、股票期权)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金可以根据相关法律法规,参与融资及转融通证券出借业务,以提高投资效率及进行风险管理。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资原则及投资比例限制按法律法规或监管机构的相关规定执行。
投资策略
1、股票投资策略(1)指数化投资策略本基金主要采取完全复制法跟踪标的指数,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红、长期停牌等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金经理将配合使用其他合理的投资方法作为完全复制法的补充,构建本基金实际的投资组合,以追求尽可能贴近标的指数的表现,有效控制跟踪误差。本基金将根据市场情况,结合经验判断,综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股进行替代,以期在规定的风险承受限度内,尽量缩小跟踪误差。 在本基金运作过程中,如本基金标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险,且指数编制机构暂未做出调整的,基金管理人按照基金份额持有人利益优先的原则,在履行内部决策程序后,通过成份股替代等方式对相关指数成份股进行调整。 建仓期结束后,在正常市场情况下,本基金力争实现日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度和跟踪误差进一步扩大。 (2)存托凭证投资策略本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上,根据审慎原则合理参与存托凭证的投资,以更好地跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 2、金融衍生工具投资策略为提高投资效率,使得基金的投资组合更紧密地跟踪标的指数,更好地实现本基金的投资目标,在法律法规许可时,本基金可投资于股票期权、股指期货以及其他与标的指数或标的指数成份股相关的金融衍生工具。 基金参与股指期货交易,应当根据风险管理的原则,以套期保值为目的。在此基础上,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约,以提高投资效率,从而更好地跟踪标的指数。 基金参与股票期权交易,应当按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的。 本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 3、债券投资策略本基金通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素的基础上,构建债券投资组合。本基金运用久期控制策略、期限结构配置策略、类属配置策略、骑乘策略、杠杆放大策略等多种策略进行债券投资。在保持久期匹配的情况下,尽可能提高闲置资金的收益率。 4、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券)及可交换债券的投资策略可转换公司债券等投资品种通过赋予债券投资者某种期权的形式,兼具债券属性与权益属性,风险收益特征更加独特,相应的投资策略灵活多样。本基金将充分利用该类投资品种的特性,研究挖掘其投资价值,债券价值方面综合考虑票面利率、久期、信用资质、发行主体财务状况、行业特征及公司治理等因素;权益价值方面通过对可转换公司债券所对应个股的价值分析,包括估值水平、盈利能力及预期、短期题材特征等。此外,还需结合对含权条款的研究,以衍生品量化视角综合判断内含的期权价值。 可交换债券与可转换公司债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票,而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有债券属性和权益属性,其中债券属性与可转换公司债券相同,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而对于权益属性的分析则需关注目标公司的股票价值以及发行人作为股东的换股意愿等。本基金将通过对目标公司股票的投资价值、可交换债券的债券价值、以及条款带来的期权价值等综合分析,进行投资决策。 5、资产支持证券投资策略本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估其内在价值。 6、参与融资及转融通证券出借业务的投资策略为更好地实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎性原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与融资及转融通证券出借业务。本基金在参与融资业务时,将通过对市场环境、利率水平、基金规模以及基金申购赎回情况等因素的研究和判断,决定融资规模。本基金管理人将充分考虑融资业务的收益性、流动性及风险性特征,谨慎进行投资,提高基金的投资收益。本基金将在分析市场情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况及出借证券流动性情况等因素的基础上,合理确定出借证券的范围、证券出借平均剩余期限和出借证券在基金资产中的占比。
风险收益特征
本基金是股票型证券投资基金,其预期风险和预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金。 本基金为指数型基金,采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金将投资港股通标的股票,需承担汇率风险,并面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
现任基金经理
马君上任时间:2024-01-03
展开马君女士,复旦大学理学硕士学位。2008年9月至2009年3月任职大成基金管理有限公司助理金融工程师。2009年3月加盟银华基金管理有限公司,曾担任研究员及基金经理助理职务。2012年9月4日起至2020年9月30日任银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金基金经理(2018年8月20日至2019年2月11日因个人原因(休产假))。2013年12月16日至2015年7月16日兼任银华消费主题分级股票型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。2015年8月6日至2016年6月15日任银华中证国防安全指数分级证券投资基金基金经理。2015年8月13日至2016年6月15日任银华中证一带一路主题指数分级证券投资基金基金经理。2016年1月14日至2021年2月25日任银华抗通胀主题证券投资基金基金经理(2018年8月20日至2019年2月11日因个人原因(休产假))。自2017年9月15日起至2020年9月24日任银华智能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理(2018年8月20日至2019年2月11日因个人原因(休产假))。2017年11月09日起至2021年2月25日任银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理(2018年8月20日至2019年2月11日因个人原因(休产假))。2017年11月09日起任银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理(2018年8月20日至2019年2月11日因个人原因(休产假))(2021年3月3日起至2021年8月4日休产假)。2017年12月15日起至2024年9月26日任银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理(2018年8月20日至2019年2月11日因个人原因(休产假))(2021年3月3日起至2021年8月4日休产假)。自2018年05月11日至2021年6月16日任银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理(2018年8月20日至2019年2月11日因个人原因(休产假))(2021年3月3日起至2021年6月16日休产假)。自2020年01月22日起任银华中证5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2021年3月3日起至2021年8月4日休产假)。自2020年03月20日起任银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2021年3月3日起至2021年8月4日休产假)。自2020年05月28日起任银华中证5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(2021年3月3日起至2021年8月4日休产假)。自2020年9月22日起至2022年8月9日任银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理(2021年3月3日起至2021年8月4日休产假)。自2020年09月29日起任银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理(2021年3月3日起至2021年8月4日休产假)。自2020年12月10日起至2022年06月29日任银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2021年3月3日起至2021年8月4日休产假)。自2021年03月03日起任银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2021年3月3日起至2021年8月4日休产假)。自2022年04月20日起任银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。自2022年06月02日起任银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。自2022年07月20日起任银华中证中药交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2023年03月15日起任银华海外数字经济量化选股混合型发起式证券投资基金(QDII)基金经理。自2023年3月17日起任银华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2023年4月7日起任银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2023年09月06日起任银华上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2024年01月03日起任银华国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2024年04月25日起任银华中证500质量成长交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2024年9月26日起任银华中证A500交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2024年11月13日起任银华中证A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- A500ETF
- -2.67%
- 11.51%
- -6.77%
- 2024-09-26~至今
- 港股通医药ETF
- -29.98%
- 2.95%
- -16.96%
- 2023-03-17~至今
- 新经济
- -37.12%
- 3.78%
- -10.05%
- 2020-09-29~至今
- 农业50
- 3.32%
- -0.35%
- 2.12%
- 2020-12-10~2022-06-29
- 券商ETF
- 7.61%
- -6.44%
- 1.87%
- 2021-03-03~至今
- 创新药
- -30.79%
- 21.88%
- -7.22%
- 2020-03-20~至今
- 5GETF
- 1.03%
- 9.33%
- 0.20%
- 2020-01-22~至今
- 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)A
- 24.26%
- 19.20%
- 4.33%
- 2016-01-14~2021-02-25
- 银华消费主题混合A
- 36.97%
- 76.93%
- 21.98%
- 2013-12-16~2015-07-16
- 500价值
- -1.17%
- 0.56%
- -0.63%
- 2023-04-07~至今
- 500成长
- 3.77%
- 9.61%
- 4.69%
- 2024-04-25~至今
- 中药
- -3.77%
- 1.26%
- -1.48%
- 2022-07-20~至今
- 科创100
- -2.00%
- 5.96%
- -1.39%
- 2023-09-06~至今
- 银华中证A500ETF发起式联接Y
- 0.55%
- -1.34%
- 3.20%
- 2024-12-13~至今
- 银华中证A500ETF发起式联接A
- -0.68%
- -2.70%
- -2.64%
- 2024-11-13~至今
- 银华中证A500ETF发起式联接C
- -0.73%
- -2.70%
- -2.83%
- 2024-11-13~至今
- 银华中证A500ETF发起式联接I
- -0.71%
- -2.70%
- -2.76%
- 2024-11-13~至今
- 银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)A
- 45.85%
- 2.55%
- 21.68%
- 2023-03-15~至今
- 银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)C
- 44.51%
- 2.55%
- 21.10%
- 2023-03-15~至今
- 银华中证基建ETF发起式联接A
- 2.78%
- 4.72%
- 1.02%
- 2022-06-02~至今
- 银华中证基建ETF发起式联接C
- 1.95%
- 4.72%
- 0.72%
- 2022-06-02~至今
- 银华中证光伏产业ETF发起式联接A
- -33.55%
- 6.20%
- -13.47%
- 2022-04-20~至今
- 银华中证光伏产业ETF发起式联接C
- -34.02%
- 6.20%
- -13.69%
- 2022-04-20~至今
- 银华中证5G通信主题ETF联接C
- 2.81%
- -4.47%
- 0.67%
- 2021-01-04~至今
- 银华中证5G通信主题ETF联接A
- -4.34%
- 17.57%
- -0.94%
- 2020-05-28~至今
- 银华医疗健康量化股票发起式A
- 8.69%
- -2.37%
- 1.15%
- 2017-11-09~至今
- 银华医疗健康量化股票发起式C
- 5.91%
- -2.37%
- 0.79%
- 2017-11-09~至今
- 银华稳健增利灵活配置混合发起式A
- 28.93%
- -8.12%
- 3.81%
- 2017-12-15~2024-09-26
- 银华稳健增利灵活配置混合发起式C
- 26.09%
- -8.12%
- 3.47%
- 2017-12-15~2024-09-26
- 银华食品饮料量化股票发起式A
- 144.61%
- 4.59%
- 31.12%
- 2017-11-09~2021-02-25
- 银华食品饮料量化股票发起式C
- 142.82%
- 4.59%
- 30.83%
- 2017-11-09~2021-02-25
历任基金经理
- 姓名
- 起止时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.50%
- 0.10%
- --