在保持低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回报。

到期期限在一年以内的国债、金融债、央行票据、AAA级企业债及可转债等短期债券(可转债持有期内不可转为股票);回购和同业存款;经证监会、人民银行等部门批准后本基金可投资商业票据及其他流动性良好的长期金融工具.

　　本基金根据短期利率的变动和市场格局的变化，积极主动地在债券资产和回购资产之间进行动态地资产配置。 　　通过对中长期回购利率波动规律的把握对回购资产进行时间方向上的动态配置策略。同时根据回购利差进行回购品种的配置比例调整。同时，把握大盘新股发行、季节因素、日历效应等，捕捉回购利率的高点。对银行间市场和交易所市场出现的跨市场套利机会，进行跨市场套利。对于跨期限套利，进行严格的实证检验，在控制风险的基础上进行操作。在短期债券的个券选择上利用收益率利差策略、收益率曲线策略以及含权债券价值变动策略选择收益高或价值低估的短期债券，进行投资决策。 　　为控制风险、保证流动性，根据持有人的平均持有期限确定组合的平均持有期限。组合久期控制在180天以内，并通过控制同业存款的比例、保留充足的可变现资产和平均安排回购到期期限，保证基金的高流动性。 　　本基金的目标资产配置比例如下： 　　投资品种计划配置比例短期债券20%－95%债券回购0%－75%同业存款/现金5%－80%注：市场利率低于同业存款利率时，本基金可将除国债头寸以外的资金全部存放同业1. 　　投资决策依据（1）国家有关法律、法规、规章和基金合同的有关规定。 　　（2）宏观经济发展环境、微观企业经济运行态势和证券市场走势。 　　2. 　　投资决策机制（1）本基金的投资决策机制为投资决策委员会领导下的基金经理负责制。 　　（2）投资决策委员会－负责制定基金投资方面的整体战略和原则；审定基金季度资产配置和调整计划；审定基金季度投资检讨报告；决定基金禁止的投资事项等。 　　（3）基金经理－负责资产配置、个债配置、投资组合的构建和日常管理。 　　3. 　　投资决策程序（1）由基金经理或者组合经理对宏观经济和市场状况进行考察，进行经济与政策研究；（2）数量化投资部运用风险监测模型以及各种风险监控指标，对市场预期风险和投资组合风险进行风险测算，并提供分析报告；市场部每日提供基金申购赎回的数据分析报告，供基金经理决策参考；（3）投资决策委员会进行资产配置政策的设计；投资决策委员会定期召开会议，依据上述报告对资产配置提出指导性意见；如遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议做出决策；（4）结合投资委员会和风险管理委员会的建议，基金经理或者组合经理根据市场状况进行投资组合方案设计；基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，制定资产配置、类属配置和个债配置和调整计划，进行投资组合的构建和日常管理；（5）进行投资组合的敏感性分析；（6）对投资方案进行合约性检查，重点检查是否满足基金合同规定和各项法律法规的规定；（7）基金经理或者组合经理进行投资组合的实施，设定或者调整资产配置比例、单个券种投资比例，交易指令传达到中央交易员；交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，通过交易系统执行投资组合的买卖。交易情况及时反馈到基金经理。 　　4. 　　投资组合评价风险控制委员会根据市场变化对投资组合的资产配置和调整提出风险防范建议；风险管理小组对投资组合进行评估，并对风险隐患提出预警；监察部对投资组合的执行过程进行实时风险监控；基金经理依据基金申购和赎回的情况控制投资组合的流动性风险。 　　

本基金投资于短期资金市场基础工具，由于这些金融工具的特点，因此整个基金的风险处于较低的水平。但是，本基金依然处于各种风险因素的暴露之中，包括利率风险、再投资风险、信用风险、操作风险、政策风险和通货膨胀风险等等。