华宝医药精选混合(QDII)A

基金简介基金公告

基金概况
基金经理
基金公司

基金代码 027755
基金简称华宝医药精选混合(QDII)A
基金类型 QDII
基金全称华宝医药精选混合(QDII)A
投资类型混合型
基金经理杨洋,张金涛
成立日期 --
成立规模 --亿份
管理费 1.20%
份额规模 --亿份（--）
首次最低金额（元） 1
托管费 0.20%
基金管理人华宝基金管理有限公司
基金托管人中国银行股份有限公司
最高认购费 --%
最高申购费 --%
最高赎回费 --%
业绩比较基准中证医药卫生指数收益率*65%+恒生医疗保健指数收益率*15%+中债-新综合全价(1-3年)指数收益率*15%+人民币活期存款基准利率*5%

投资理念

　　本基金主要投资于内地及香港上市的医药主题相关行业股票，通过精选个股和严格风险控制，力求获取超过业绩比较基准的收益。

投资范围

　　本基金可投资于境内市场和境外市场。　　针对境外投资，本基金可投资于下列金融产品或工具：香港证券市场挂牌交易的普通股、优先股、存托凭证、房地产信托凭证；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；　　远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。　　本基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。有关证券借贷交易的内容以专门签署的协议约定为准。　　针对境内投资，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、科创板、创业板以及其他经中国证监会允许发行的股票）、存托凭证、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券、分离交易可转换债券、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。　　基金的投资组合比例为：本基金投资于股票及存托凭证占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于本基金界定的医药主题股票及存托凭证的比例不低于非现金基金资产的80%；本基金投资于香港市场挂牌交易的股票及存托凭证占股票资产的比例为0-50%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约及股票期权合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。　　本基金投资于中国香港特别行政区证券市场挂牌交易的股票时，在法律法规允许的前提下，既可通过合格境内机构投资者的额度进行投资，也可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。　　如果法律法规或监管机构对上述比例要求有变更的，在履行适当程序后，以变更后的比例为准，本基金的投资比例会做相应调整。

投资策略

　　1、大类资产配置策略　　本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策以及市场流动性等方面的因素，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比例。　　2、股票投资策略　　（1）医药主题的界定　　本基金所指的医药主题是指从事医药产品或服务研发、生产或销售等领域的公司，主要涵盖化学制药、生物制品、医疗器械、医疗服务、医药商业、中药、医疗美容、医疗保健、精准医疗、细胞治疗、医药电商、互联网医疗、医疗信息化、移动医疗、AI医疗等细分领域。本基金界定的医药主题公司，隶属于申万行业分类标准下一级行业“医药生物”中的上市公司。　　本基金将对医药相关企业的发展进行密切跟踪，若企业经营范围或业务重点符合基金合同主题界定，基金管理人可在充分论证后将其纳入本基金主题相关股票的投资范围。随着市场环境的不断变化，相关主题的上市公司的范围也会相应改变。在履行适当程序后，本基金将根据实际情况调整相关主题概念和投资范围的认定。本基金将在医药主题界定的基础上对潜在标的股票进行审慎筛选和审核，构建主题风格库并动态更新。　　（2）个股选择　　本基金将采取“自下而上”的投资策略，深入分析企业的基本面和发展前景，结合定性分析和定量分析，综合判断符合上述主题定义公司的投资价值，构建投资组合。　　（3）香港股票投资策略注重对基本面良好、相对A股市场估值合理的股票进行投资。股票筛选的方法上，结合公司基本面、相关行业发展前景、香港市场资金面和投资者行为等因素，精选符合本基金投资目标及主题的香港上市公司股票。　　3、债券投资策略　　本基金将投资于债券，以有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。首先，本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合的久期。其次，债券投资组合的构建与调整是一个自下而上的过程，需综合评价个券收益率、波动性、到期期限、票息、赋税条件、流动性、信用等级以及债券持有人结构等决定债券价值的影响因素。同时，本基金将运用系统化的定量分析技术和严格的投资管理制度等方法管理风险，通过久期、平均信用等级、个券集中度等指标，将组合的风险控制在合理的水平。在此基础上，通过各种积极投资策略的实施，追求组合较高的回报。　　4、可转换债券及可交换债券投资策略　　可转换债券、可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转换债券、可交换债券的选择结合其债性和股性特征，在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析，投资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券、可交换债券，争取稳健的投资回报。　　5、股指期货交易策略　　本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货交易。本基金将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，以套期保值为目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，并充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征。　　6、资产支持证券投资策略　　本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。　　7、国债期货交易策略　　本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，参与国债期货交易。本基金将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控，在追求基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的中长期稳定增值。　　8、存托凭证投资策略对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。　　9、股票期权投资策略　　本基金投资股票期权将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，主要选择流动性好、交易活跃的股票期权合约，以降低交易成本，提高投资效率，从而更好地实现投资目标。　　10、其他金融工具投资策略　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品，基金管理人将根据监管机构的规定及本基金的投资目标，制定与本基金相适应的投资策略、比例限制、信息披露方式等。

风险收益特征

　　本基金是一只主动投资的混合型基金，理论上其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。本基金可投资中国香港特别行政区证券市场挂牌交易的股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。本基金可通过港股通机制投资港股通标的股票，还可能面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

现任基金经理

基金公司信息

　　华宝基金管理有限公司于2003年2月12日获准开业，是国内首批中外合资基金管理公司，也是国内首家由信托公司和外方资产管理公司发起设立的中外合资基金管理公司。

公司名称华宝基金管理有限公司
成立日期 2003-03-07
法人代表夏雪松
总经理向辉
注册资金 15000.000000万元
管理规模 4398.69亿元
联系电话 86-21-38505888;400-700-5588;86-21-38924558
邮政编码 200120
客户邮箱 fsf@fsfund.com
网站地址 www.fsfund.com
传真号码 86-21-38505777;86-21-50499688;86-21-50908756
办公地址中国(上海)自由贸易试验区世纪大道100号上海环球金融中心58楼

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