- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 019132
- 基金简称 广发积极回报3个月持有混合(FOF)A
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 广发积极回报3个月持有混合(FOF)A
- 投资类型 基金型
- 基金经理 曹建文
- 成立日期 2023-09-20
- 成立规模 0.06亿份
- 管理费 1.00%
- 份额规模 0.12亿份(2024-06-30)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 广发基金管理有限公司
- 基金托管人 交通银行股份有限公司
- 最高认购费 1.20%
- 最高申购费 1.50%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中证偏股型基金指数收益率*90%+中债-综合全价(总值)指数收益率*10%
投资理念
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过定量与定性相结合的方法精选不同资产类别中的优质基金,结合基金的风险收益特征和市场环境合理配置权重,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括证券投资基金(包括公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”)、QDII基金、香港互认基金及其他经中国证监会依法核准或注册的基金)、国内依法发行上市的股票(包括科创板、创业板及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金为混合型基金中基金(FOF),投资于经中国证监会依法核准或注册的证券投资基金的比例不低于基金资产的80%,投资于股票(含存托凭证)、股票型基金(包括股票指数基金)和混合型基金(指基金合同中约定股票投资占基金资产的比例为60%以上或者最近四个季度披露的股票投资占基金资产的比例均在60%以上的混合型基金)的资产合计占基金资产的比例为60%-95%(其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%);投资于QDII基金和香港互认基金的比例合计不得超过基金资产的20%;投资于货币市场基金的比例不高于基金资产的15%,持有现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金所指的现金类资产范围不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等资金类别,法律法规另有规定的从其规定。 如法律法规或监管机构以后对投资比例要求有变更的,基金管理人在履行适当程序后,可以做出相应调整。
投资策略
(一)大类资产配置策略本基金的资产配置主要是在宏观经济分析基础上,结合政策面、市场资金面,积极把握市场发展趋势,根据经济周期不同阶段各类资产市场表现变化情况,进行各类资产的比例确定,并根据市场环境的变化进行适度调整,以追求良好的风险收益比。 本基金的长期资产配置,基于对国内外宏观经济周期、货币周期、市场状态变化情况的深度研究,采用定量方法和定性研究相结合的方式,确定并动态调整权益类资产、固定收益类资产及其他资产的配置比例。 (二)基金投资策略本基金管理人依托专业的研究力量,建立基金综合评价体系,力求从不同资产类别、不同风险收益特征以及不同风格的基金中精选出优质的基金品种,确定本基金的组合配置情况。 基金综合评价指标主要包含:基金业绩分析、基金绩效归因、定性调研分析等。 1、通过对基金进行业绩分析,比较各类型基金在不同市场行情环境下的业绩表现情况,评估其收益风险特质。具体如下: 收益分析:如绝对收益率、超额收益率等; 风险分析:如年化波动率、最大回撤、相对最大回撤等; 风险调整后收益分析:如夏普比率、信息比率、索提诺比率等。 2、通过对基金进行绩效归因,寻求基金的收益来源解释,分析其业绩稳定性和持续性,结合对未来市场的研判评估基金的投资价值。具体如下: 配置分析:如资产配置情况、行业配置情况等; 持仓分析:如重仓持股情况、重仓持债情况等; 交易分析:如持仓稳定性、换手情况等。 3、在定量分析的基础上,本基金将通过对基金进行定性调研分析,对基金管理人和基金经理有一个更加深刻全面的认知。具体包括:基金管理人基本情况、投研团队稳定性、投资方法及投资理念等。 结合上述定量与定性分析,筛选出各类型基金中优质的基金品种进行配置。本基金将持续跟踪投资组合业绩,并基于基金综合评价指标,对投资组合进行动态调整和优化,力争实现基金资产的长期稳健资产增值。 4、公募REITs投资策略本基金可投资公募REITs。本基金将对公募REITs进行筛选和评估,综合考虑公募REITs底层资产所属行业基本面、估值合理性、收益水平以及原始权益人行业地位和运营管理水平等因素,对公募REITs的投资价值进行深入研究,选择运营相对稳健、现金分派率或内部收益率相对合理的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化,可选择将部分基金资产投资于公募REITs,但本基金并非必然投资公募REITs。 (三)股票(含存托凭证)投资策略本基金的股票投资通过定量与定性相结合的分析方法,筛选出估值合理、基本面良好且具有良好成长性的股票进行投资。 定量分析通过财务和运营数据进行企业价值评估。本基金主要从盈利能力、成长能力以及估值水平等方面进行考量。定性分析从持续成长性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。 考虑到香港股票市场与A股股票市场的差异,对于港股通标的股票,本基金除按照上述“自下而上”的个股精选策略,还将结合公司基本面、国内经济和相关行业发展前景、香港市场资金面和投资者行为,以及世界主要经济体经济发展前景和货币政策、主流资本市场对投资者的相对吸引力等因素,精选符合本基金投资目标的港股通标的股票。 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 (四)债券投资策略基于基金流动性管理和有效利用基金资产的需要,本基金将投资于流动性较好的国债、央行票据等债券,保证基金资产流动性,提高基金资产的投资收益。本基金将根据宏观经济形势、货币政策、证券市场变化等分析判断未来利率变化,结合债券定价技术,进行个券选择。 (五)资产支持证券投资策略本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 若未来法律法规或监管部门有新规定的,履行适当程序后,本基金将按最新规定执行。
风险收益特征
本基金为混合型基金中基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 本基金若投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。
现任基金经理
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
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评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 1.50%
- 0.15%
- 100万元(包含)-500万元
- 1.00%
- 0.10%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.75%
- 30天(包含)-180天
- 0.50%
- 180天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 1.00%
- 0.20%
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