- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 018711
- 基金简称 华泰柏瑞祥泰稳健养老目标偏债一年(FOF)A
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 华泰柏瑞祥泰稳健养老目标偏债一年(FOF)A
- 投资类型 基金型
- 基金经理 杨鹏
- 成立日期 2023-08-15
- 成立规模 3.17亿份
- 管理费 0.60%
- 份额规模 3.18亿份(2024-06-30)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.15%
- 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
- 基金托管人 中国农业银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 0.00%
- 业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率*80%+沪深300指数收益率*15%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*5%
投资理念
本基金主要采用目标风险策略对大类资产进行配置,在严格控制下行风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金(含商品基金(包括但不限于商品期货基金和黄金ETF)、香港互认基金、QDII基金及其他经中国证监会核准或注册的基金)、国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板以及其他中国证监会允许上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具及中国证监会允许基金中基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金的比例不低于本基金资产的80%;投资于股票(含存托凭证)、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的比例合计原则上不超过30%;投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%;投资于商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)的比例不超过基金资产的10%;投资于货币市场基金的投资比例合计不得超过基金资产的15%。本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金投资于权益类资产(包括股票(含存托凭证)、股票型基金和混合型基金)的比例中枢为20%,投资比例范围为基金资产的10%-25%,其中,计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一:1、基金合同约定股票资产(含存托凭证)投资比例不低于基金资产60%的混合型基金;2、最近4个季度定期报告中披露的股票资产(含存托凭证)占基金资产的比例均在60%以上的混合型基金。
投资策略
1、资产配置策略本基金为稳健型目标风险策略基金,在充分考虑目标养老资金投资者的风险收益特征基础上,本基金设定权益类资产的配置比例中枢为基金资产的20%。权益类资产包括股票(含存托凭证)、股票型证券投资基金和混合型证券投资基金。权益类资产中的混合型证券投资基金包含以下两类:1、基金合同约定股票资产(含存托凭证)投资比例不低于基金资产60%的混合型基金;2、最近4个季度定期报告中披露的股票资产(含存托凭证)占基金资产的比例均在60%以上的混合型基金。 在基金运作过程中,本基金将综合考虑宏观经济发展趋势、经济政策以及各类资产的收益水平、估值水平等对资产配置目标比例进行动态调整,权益类资产占比的区间因此控制在10%-25%的范围。 2、基金投资策略本基金运用多维度的基金评价体系,综合采用定量分析及定性研究相结合的方法,从全市场优选基金进行投资。本基金管理人根据基金历史业绩、基金风格、归因分析等定量指标对全市场基金进行初筛,然后对初筛之后的基金进行定性跟踪调研,从基金经理和基金公司两个维度进行综合评价并纳入基金库。 (1)基金分类本基金主要通过子基金的投资范围、定期报告中披露投资组合对各类资产的实际投资比例(资产配置、行业配置、权重配置、重仓标的等比例)、业绩比较基准等维度,并参考各大基金评级公司对子基金的分类进行归类,使得各类基金之间的比较更具有可比性。 (2)主动股票型和混合型基金的筛选策略本基金将采用定量分析和定性分析相结合的方法对主动股票型和混合型基金进行选择。 定量分析主要通过业绩表现、风格特征、风险收益指标、择时和择股能力、仓位变动情况、行业配置情况、重仓证券绩效等指标进行初筛。定性分析通过对基金公司和基金经理的调研对影响基金投资管理的各个因素进行分析,全面立体地了解基金经理的特性和能力。定性分析侧重关注基金公司的公司资质、治理结构、管理规模、风险控制能力、投资决策流程,以及基金经理的投资理念、投资流程、投资风格等因素。 (3)债券型基金的筛选策略本基金将首先根据投资范围、期限结构、信用等级等信息,对债券型基金进行细化分类。 再综合基金的运作时间、资产规模、风险收益指标、历史信用风险事件、费率水平等因素优选基金。 (4)指数基金和商品基金的筛选策略本基金将基于资产配置的结果,综合基金规模、流动性、跟踪误差、费率水平等因素,优选指数基金或商品基金进行配置。 (5)货币市场基金筛选策略本基金投资货币市场基金主要以流动性管理以及降低投资组合整体波动率水平为目标。 基金管理人将从货币基金的规模、流动性、费率、收益水平等因素进行综合考虑。 3、股票投资策略本基金主要采用“自下而上”的基本面研究策略精选优质个股,综合考虑上市公司所处行业、主营业务、商业模式、公司治理结构、财务状况、估值水平等方面,精选具有较高投资价值的上市公司构建股票组合。 本基金可以通过内地与香港股票市场交易互联机制投资香港股票,并且重点投资于主营业务具备高成长性以及行业竞争优势、核心商业模式具有稳定性和可持续性、财务状况良好的上市公司。本基金也可以根据基金经理判断选择不投资香港股票。 4、存托凭证投资策略本基金将根据投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 5、债券投资策略本基金将在对宏观经济走势、利率变化趋势、收益率曲线形态变化和发债主体基本面分析的基础上,综合运用久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、息差策略等主动投资策略,选择合适的时机和品种构建债券组合。 其中可转换债券和可交换债券,结合了权益类证券与固定收益类证券的特性,具有下行风险有限同时可分享基础股票价格上涨的特点。本基金将评估其内在投资价值,结合对可转换债券、可交换债券市场上的溢价率及其变动趋势、行业资金的配置以及基础股票基本面的综合分析,最终确定其投资权重及具体品种。 6、资产支持证券投资策略本基金将深入研究资产支持证券的发行条款、市场利率、支持资产的构成及质量、支持资产的现金流变动情况以及提前偿还率水平等因素,评估资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险,通过信用分析和流动性管理,辅以量化模型分析,精选那些经风险调整后收益率较高的品种进行投资,力求获得长期稳定的投资收益。 未来,根据市场情况,基金管理人在履行适当程序后,可相应的调整和更新相关投资策略。
风险收益特征
本基金为混合型基金中基金,预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金、货币型基金中基金、债券型基金中基金,低于股票型基金、股票型基金中基金。 本基金是养老目标系列FOF产品中风险较低的产品,本基金以风险控制为产品主要导向,定位为较为稳健的养老目标产品。 本基金可能投资港股通标的股票,除需承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险,还需承担汇率风险以及香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
现任基金经理
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
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评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.80%
- 0.08%
- 100万元(包含)-200万元
- 0.60%
- 0.06%
- 200万元(包含)-500万元
- 0.40%
- 0.04%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- --
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.60%
- 0.15%
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