- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 018604
- 基金简称 民生加银添润债券A
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 民生加银添润债券A
- 投资类型 债券型
- 基金经理 谢志华
- 成立日期 2023-12-04
- 成立规模 2.05亿份
- 管理费 0.60%
- 份额规模 0.04亿份(2024-09-30)
- 首次最低金额(元) 10
- 托管费 0.15%
- 基金管理人 民生加银基金管理有限公司
- 基金托管人 浙商银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中国债券综合指数收益率*87%+沪深300指数收益率*10%+中证港股通综合指数收益率*3%
投资理念
在严格控制风险和保持较高流动性的基础上,追求持续稳定的收益。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板以及其他经中国证监会允许发行上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、公开发行的次级债、分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,投资于股票、可转换债券与可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%(其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%);每个交易日日终,在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
本基金的投资策略主要包括:大类资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、国债期货投资策略等。 1、大类资产配置策略本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置,确定股票、债券、现金等资产的投资比例,重点通过跟踪宏观经济数据(包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等)和政策环境的变化趋势,来做前瞻性的战略判断。 2、债券投资策略 (1)利率策略研究GDP、物价、就业、国际收支等国民经济运行状况,分析宏观经济运行的可能情景,预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构,在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势,以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。 组合久期是反映利率风险最重要的指标,根据对市场利率水平的变化趋势的预期,综合宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,可以制定出组合的目标久期,预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期,以规避债券价格下降的风险和资本损失,获得较高的再投资收益;预期市场利率将下降时,提高组合的久期,在市场利率实际下降时获得债券价格上升的收益,并获得较高利息收入。 (2)信用策略(含资产支持证券,下同)根据国民经济运行周期阶段,分析债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水平、债务水平等因素,评价债券发行人的信用风险,并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用级别,确定债券的信用风险利差与投资价值。 本基金所投资的信用债(含资产支持证券,下同)的信用评级不得低于AA+。其中投资于AA+的信用债不超过本基金所投信用债的50%;投资于AAA的信用债不低于本基金所投信用债的50%。上述评级为债项评级,短期融资券、超短期融资券等短期信用债的债项评级依照主体信用评级,本基金投资的信用债若无债项评级的,参照主体信用评级。本基金对信用债评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级。 基金持有信用债期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。 (3)债券选择与组合优化本基金将根据债券市场情况,基于利率期限结构及债券的信用级别,在综合考虑流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,评估债券投资价值,选择定价合理或者价值被低估的债券构建投资组合,并根据市场变化情况对组合进行优化。 (4)可转换债券、可交换债券投资 可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值,本基金管理人将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估,选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。此外,本基金还将根据新发可转债和可交换债券的预计中签率、模型定价结果,积极参与可转换债券和可交换债券新券的申购。 3、股票投资策略(1)A股投资策略在股票投资上,本基金将在符合经济发展规律、有政策驱动的、推动经济结构转型的新的增长点和产业中,以自下而上的个股选择为主,重点关注公司以及所属产业的成长性与商业模式。 (2)港股通标的股票投资策略本基金可通过港股通机制投资港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联交所上市的股票。对于港股通标的股票,本基金主要采用“自下而上”个股研究方式,精选出具有投资价值的优质标的。其筛选维度主要包括但不限于:治理结构与管理层(例如:良好的公司治理结构,优秀、诚信的公司管理层等)、行业集中度及行业地位(例如:具备独特的核心竞争优势,如产品优势、成本优势、技术优势和定价能力等)、公司业绩表现(例如:业绩稳定并持续、具备中长期持续增长的能力等)(3)对于存托凭证的投资,本基金将依照境内上市交易的股票,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选优质上市公司;并最大限度避免由于存托凭证在交易规则、上市公司治理结构等方面的差异而或有的负面影响。 4、国债期货投资策略本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。本基金可投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
现任基金经理
谢志华上任时间:2023-12-04
展开谢志华先生,理学硕士,具有基金从业资格。曾先后任职于华泰证券有限责任公司、招商基金管理有限公司,从事固定收益类品种的研究、投资工作。曾于2010年8月至2012年8月任招商安心收益债券型证券投资基金基金经理。自2011年3月至2012年8月任招商安瑞进取债券型证券投资基金基金经理。自2012年8月加入诺安基金管理有限公司,任投资经理。自2013年5月3日至2019年6月18日任诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金(2019年6月18日起转型为诺安鸿鑫混合型证券投资基金)基金经理。自2013年5月25日至2021年11月13日任诺安纯债定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2013年6月18日只2016年3月29日任诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2013年8月21日至2016年3月29日任诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2013年11月5日至2016年2月18日任诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2013年12月28日至2021年11月13日任诺安优化收益债券型证券投资基金基金经理。自2014年6月24日至2016年3月29日任诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2014年11月29日至2018年6月29日任诺安汇鑫保本混合(2018年6月30日起转型为诺安策略精选股票型证券投资基金)基金经理。自2014年11月29日至2021年11月13日任诺安聚利债券型证券投资基金基金经理。自2014年11月29日至2019年1月12日担任诺安保本混合基金经理(2017年6月23日起转型为诺安行业轮动混合型证券投资基金)。自2015年3月23日起任诺安裕鑫收益两年定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2015年12月2日至2016年2月18日任诺安利鑫保本混合型证券投资基金基金经理。自2015年12月2日至2018年1月26日任诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2015年12月8日至2018年7月4日任诺安景鑫保本混合型证券投资基金基金经理(自2017年12月16日起转型为诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基金)。自2016年1月22日至2018年1月30日任诺安益鑫保本混合型证券投资基金(自2018年1月30日起转型为诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金)基金经理。自2016年2月16日起至2018年3月2日任诺安安鑫保本混合型证券投资基金基金经理。自2016年2月20日至2021年11月13日担任诺安聚鑫宝货币市场基金基金经理。自2016年2月20日至2021年11月13日担任诺安理财宝货币市场基金基金经理。自2016年2月20日至2021年11月13日担任诺安货币市场证券投资基金基金经理。自2016年4月28日起至2018年5月10日任诺安和鑫保本混合型证券投资基金基金经理。自2018年5月30日至2021年11月13日任诺安天天宝货币市场基金基金经理。自2018年07月11日至2021年11月13日任诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2019年03月28日至2021年11月13日任诺安鼎利混合型证券投资基金基金经理。自2022年5月25日起至2024年12月31日任民生加银鹏程混合型证券投资基金基金经理。自2022年5月25日起任民生加银增强收益债券型证券投资基金基金经理。自2022年09月20日起任民生加银月月乐30天持有期短债债券型证券投资基金基金经理。自2022年10月26日起任民生加银聚利6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。自2022年12月23日起任民生加银恒宁债券型证券投资基金基金经理。自2023年05月05日起任民生加银鑫享债券型证券投资基金基金经理。自2023年08月15日起任民生加银恒源债券型证券投资基金基金经理。自2023年12月04日起任民生加银添润债券型证券投资基金基金经理。自2024年10月21日起任民生加银现金宝货币市场基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 招商安心收益债券C
- 7.68%
- -23.64%
- 3.70%
- 2010-08-19~2012-08-30
- 招商安瑞进取债券A
- -5.70%
- -29.16%
- -3.94%
- 2011-03-17~2012-08-30
- 诺安货币A
- 15.53%
- 20.71%
- 2.55%
- 2016-02-20~2021-11-13
- 诺安优化收益债券
- 141.21%
- 68.45%
- 11.81%
- 2013-12-28~2021-11-13
- 诺安行业轮动A
- 0.85%
- -19.70%
- 0.54%
- 2017-06-23~2019-01-12
- 诺安货币B
- 17.24%
- 20.71%
- 2.81%
- 2016-02-20~2021-11-13
- 诺安策略精选股票
- 18.96%
- 6.24%
- 4.96%
- 2014-11-29~2018-06-29
- 民生加银增强收益债券A
- -4.04%
- 1.96%
- -1.55%
- 2022-05-25~至今
- 民生加银增强收益债券C
- -5.05%
- 1.96%
- -1.95%
- 2022-05-25~至今
- 民生加银现金宝货币A
- 0.35%
- -3.05%
- 1.55%
- 2024-10-21~至今
- 民生加银现金宝货币C
- 0.35%
- -3.05%
- 1.55%
- 2024-10-21~至今
- 民生加银现金宝货币B
- 0.40%
- -3.05%
- 1.79%
- 2024-10-21~至今
- 民生加银现金宝货币D
- 0.40%
- -3.05%
- 1.79%
- 2024-10-21~至今
- 民生加银添润债券C
- 3.02%
- 4.82%
- 2.72%
- 2023-12-04~至今
- 民生加银恒源债券
- 7.77%
- -0.24%
- 5.43%
- 2023-08-15~至今
- 民生加银鑫享债券A
- 7.09%
- -4.98%
- 4.13%
- 2023-05-05~至今
- 民生加银鑫享债券C
- 6.39%
- -4.98%
- 3.73%
- 2023-05-05~至今
- 民生加银鑫享债券D
- 6.39%
- -4.98%
- 3.73%
- 2023-05-05~至今
- 民生加银恒宁债券
- 9.07%
- 4.03%
- 4.31%
- 2022-12-23~至今
- 民生加银聚利6个月持有期混合A
- 3.55%
- 5.63%
- 1.59%
- 2022-10-26~至今
- 民生加银聚利6个月持有期混合C
- 2.76%
- 5.63%
- 1.24%
- 2022-10-26~至今
- 民生加银月月乐30天持有期短债A
- 6.58%
- 1.48%
- 2.79%
- 2022-09-20~至今
- 民生加银月月乐30天持有期短债C
- 6.07%
- 1.48%
- 2.58%
- 2022-09-20~至今
- 民生加银鹏程混合A
- -3.09%
- 7.86%
- -1.20%
- 2022-05-25~2024-12-31
- 民生加银鹏程混合C
- -3.71%
- 7.86%
- -1.44%
- 2022-05-25~2024-12-31
- 诺安鼎利混合A
- 20.47%
- 17.98%
- 7.32%
- 2019-03-28~2021-11-13
- 诺安鼎利混合C
- 18.38%
- 17.98%
- 6.61%
- 2019-03-28~2021-11-13
- 诺安汇利混合A
- 64.17%
- 27.20%
- 15.96%
- 2018-07-11~2021-11-13
- 诺安汇利混合C
- 64.22%
- 27.20%
- 15.97%
- 2018-07-11~2021-11-13
- 诺安天天宝货币A
- 8.39%
- 16.17%
- 2.35%
- 2018-05-30~2021-11-13
- 诺安天天宝货币E
- 8.96%
- 16.17%
- 2.51%
- 2018-05-30~2021-11-13
- 诺安天天宝货币B
- 8.94%
- 16.17%
- 2.50%
- 2018-05-30~2021-11-13
- 诺安天天宝货币C
- 8.57%
- 16.17%
- 2.40%
- 2018-05-30~2021-11-13
- 诺安理财宝货币A
- 17.92%
- 20.71%
- 2.91%
- 2016-02-20~2021-11-13
- 诺安理财宝货币B
- 17.96%
- 20.71%
- 2.92%
- 2016-02-20~2021-11-13
- 诺安聚鑫宝货币A
- 16.08%
- 20.71%
- 2.63%
- 2016-02-20~2021-11-13
- 诺安聚鑫宝货币B
- 16.13%
- 20.71%
- 2.64%
- 2016-02-20~2021-11-13
- 诺安理财宝货币C
- 17.97%
- 20.71%
- 2.92%
- 2016-02-20~2021-11-13
- 诺安聚鑫宝货币C
- 17.92%
- 20.71%
- 2.92%
- 2016-02-20~2021-11-13
- 诺安聚鑫宝货币D
- 16.38%
- 20.71%
- 2.68%
- 2016-02-20~2021-11-13
- 诺安聚利债券A
- 34.26%
- 31.83%
- 4.32%
- 2014-11-29~2021-11-13
- 诺安聚利债券C
- 30.21%
- 31.83%
- 3.86%
- 2014-11-29~2021-11-13
- 诺安鸿鑫混合A
- 55.40%
- 31.04%
- 7.45%
- 2013-05-03~2019-06-18
- 诺安景鑫混合
- -13.76%
- -20.49%
- -5.59%
- 2015-12-08~2018-07-04
- 诺安和鑫混合
- 3.94%
- 7.77%
- 1.92%
- 2016-04-28~2018-05-10
- 诺安安鑫混合
- 2.00%
- 15.41%
- 0.97%
- 2016-02-16~2018-03-01
- 诺安益鑫灵活配置混合A
- 3.77%
- 19.59%
- 1.84%
- 2016-01-22~2018-01-30
- 诺安利鑫灵活配置混合A
- 2.05%
- 0.60%
- 0.95%
- 2015-12-02~2018-01-26
- 诺安稳固收益一年定期开放债券A
- 17.88%
- 40.85%
- 6.51%
- 2013-08-21~2016-03-29
- 诺安泰鑫一年定期开放债券C
- 1.27%
- -20.70%
- 5.37%
- 2015-11-23~2016-02-18
- 诺安泰鑫一年定期开放债券A
- 18.91%
- 32.71%
- 7.85%
- 2013-11-05~2016-02-18
历任基金经理
- 姓名
- 起止时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.80%
- 0.08%
- 100万元(包含)-200万元
- 0.50%
- 0.05%
- 200万元(包含)-500万元
- 0.30%
- 0.03%
- 500万元以上(包含)
- 500元/笔
- 500元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.60%
- 0.15%
- --
热销基金
- 嘉实美国成长股票(QDII)
000043
34.50%1近一年收益率
- 东方人工智能主题混合C
017811
11.99%2近一年收益率
- 南方7-10年国开债A
006961
11.95%3近一年收益率
- 万家现金宝A
000773
1.4250%4七日年化收益
- 招商中证白酒指数A
161725
-14.65%5近一年收益率
同类基金排行
- 明亚久安90天持有期债券C
019569
160.48%1近一年收益率
- 明亚久安90天持有期债券A
019568
155.71%2近一年收益率
- 合煦智远嘉悦利率债A
021237
136.32%3近一年收益率
- 合煦智远嘉悦利率债C
021238
136.02%4近一年收益率
- 湘财鑫睿债券C
020533
91.02%5近一年收益率