- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 017676
- 基金简称 广发积极养老目标五年持有期混合发起式(FOF)A
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 广发积极养老目标五年持有期混合发起式(FOF)A
- 投资类型 基金型
- 基金经理 曹建文
- 成立日期 2022-12-28
- 成立规模 0.55亿份
- 管理费 0.80%
- 份额规模 0.55亿份(2024-06-30)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.15%
- 基金管理人 广发基金管理有限公司
- 基金托管人 中国农业银行股份有限公司
- 最高认购费 0.75%
- 最高申购费 1.00%
- 最高赎回费 0.00%
- 业绩比较基准 中证800指数收益率*65%+人民币计价的恒生指数收益率*5%+中债-综合全价(总值)指数收益率*20%+上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率*5%+银行活期存款利率(税后)*5%
投资理念
本基金在严格控制下行风险和保持资产流动性的基础上,通过定量与定性相结合的方法精选不同资产类别中的优质基金,结合基金的风险收益特征和市场环境合理配置权重,追求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括公开募集证券投资基金(包括QDII基金、公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”)、香港互认基金及其他经中国证监会依法核准或注册的基金)、国内依法发行上市的股票(包括创业板及其他依法发行上市的股票及存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金为基金中基金,基金的投资组合比例为:本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的资产不低于基金资产的80%;基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的比例合计不超过80%(其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%);本基金投资于QDII基金和香港互认基金的比例不超过基金资产的20%,投资货币市场基金的比例不得超过基金资产的15%,投资商品基金的比例不得超过基金资产的10%;每个交易日日终应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的,从其规定。其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 本基金采用目标风险策略,根据权益类资产的基准配置比例来界定风险水平。本基金目标是将75%的基金资产投资于权益类资产(包括股票、股票型基金和混合型基金,其中混合型基金指基金合同中明确约定股票投资占基金资产的比例为60%以上或者最近4个季度披露的股票投资占基金资产的比例均在60%以上的混合型基金,下同)。上述权益类资产配置比例可上浮不超过5%(即权益类资产配置比例最高可至80%),下浮不超过10%(即权益类资产配置比例最低可至65%)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的,基金管理人在履行适当程序后,可以做出相应调整。
投资策略
(一)资产配置策略本基金采用目标风险策略,在充分考虑目标养老资金投资者的风险收益特征、国内资本市场的波动性以及所投资各类资产的相关性的基础上,根据权益类资产的基准配置比例来界定风险水平。本基金目标是将75%的基金资产投资于权益类资产(包括股票、股票型基金和混合型基金,其中混合型基金指基金合同中明确约定股票投资占基金资产的比例为60%以上或者最近4个季度披露的股票投资占基金资产的比例均在60%以上的混合型基金)。上述权益类资产配置比例可上浮不超过5%(即权益类资产配置比例最高可至80%),下浮不超过10%(即权益类资产配置比例最低可至65%)。 本基金将在预先设定的权益类资产投资比例的基础上,采取战略性资产配置和战术性资产配置相结合的基本思路,基于对宏观经济与资本市场的分析,结合定量和定性研究,确定最终投资比例,以期实现整体基金资产的稳健增值。 (二)基金投资策略基金管理人依托专业的研究力量,综合采用定量分析和定性研究相结合的方法,筛选可投资基金。所有标的基金需满足如下条件: w子基金运作期限应当不少于2年,最近2年平均季末基金净资产应当不低于2亿元;子基金为指数基金、ETF和商品基金等品种的,运作期限应当不少于1年,最近定期报告披露的季末基金净资产应当不低于1亿元; w子基金应当运作合规,风格清晰,中长期收益良好,业绩波动性较低; w子基金的基金管理人及其基金经理最近2年没有重大违法违规行为; w中国证监会规定的其他条件。 本基金将采用定量和定性分析相结合的方法进行基金精选。对基金进行收益分析(夏普比率、最大回撤、业绩持续性、信息比率、波动率、相对基准的最大回撤、超额收益率等),持仓分析(持仓稳定度、资产配置、行业配置、券种配置、重仓持股、重仓持债等),交易分析(规模变动情况、场内基金的日均成交量、持有人户数及结构等),调研分析(投资方法、投资流程、团队稳定性等)等,筛选出各类基金类别中优秀的基金经理和基金品种进行投资。 力求寻找到中长期收益良好、业绩稳定较高或具有良好风险管理能力的投资品种。 1、债券型、货币市场基金投资策略债券型基金投资主要考虑基金的收益率、流动性及风险特征,结合基金经理的投资风格及业绩评价,选择业绩表现优秀及风险控制良好的目标基金。货币市场基金作为流动性管理工具,主要考虑货币基金的规模、收益、流动性等因素。 2、股票型、混合型、指数基金投资策略主动管理股票型基金及主动管理混合型基金投资,使用定性及定量相结合的方法,重点评价基金的规模、资产配置、历史收益率、基金择时及择股或择券能力、行业及个股或个券配置情况等,选择优秀基金进行投资。指数基金投资主要评估基金的标的指数收益情况、跟踪误差、费用水平、流动性等。 3、商品基金投资策略商品基金投资主要选择可有效抵御通胀的类别进行配置,合理控制投资比例及组合风险。主要评估基金的跟踪误差、流动性、费用水平等。 4、公募REITs投资策略本基金可投资公募REITs。本基金将对公募REITs进行筛选和评估,综合考虑公募REITs底层资产所属行业基本面、估值合理性、收益水平以及原始权益人行业地位和运营管理水平等因素,对公募REITs的投资价值进行深入研究,选择运营相对稳健、现金分派率或内部收益率相对合理的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化,可选择将部分基金资产投资于公募REITs,但本基金并非必然投资公募REITs。 (三)风险管理策略本基金采用较为稳健的风险管理方法,在严格控制风险资产的最高比例同时,通过动态跟踪权益、固定收益、货币、商品等多类资产的持仓比例做固定时间以及固定比例的再平衡管理,平抑组合单一资产的波动。同时,本基金还将采用风险预警的方式控制组合的回撤,当基金资产从任意时间点出现的最大回撤超过设定的风险阈值时,管理人将严格降低风险资产的比例到较低水平,直到风险指标修复之后再平衡到SAA的中枢配置结构。 (四)股票投资策略本基金的股票投资通过定量与定性相结合的分析方法,筛选出估值合理、基本面良好且具有良好成长性的股票进行投资。 定量分析通过财务和运营数据进行企业价值评估。本基金主要从盈利能力、成长能力以及估值水平等方面进行考量。定性分析从持续成长性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 (五)债券投资策略基于基金流动性管理和有效利用基金资产的需要,本基金将投资于流动性较好的国债、央行票据等债券,保证基金资产流动性,提高基金资产的投资收益。本基金将根据宏观经济形势、货币政策、证券市场变化等分析判断未来利率变化,结合债券定价技术,进行个券选择。 (六)资产支持证券投资策略本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 若未来法律法规或监管部门有新规定的,本基金将按最新规定执行。
风险收益特征
本基金为混合型基金中基金,是目标风险系列基金中的积极产品,其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属于较高收益风险特征的基金。 本基金可投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。
现任基金经理
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
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评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 50万元以下
- 1.00%
- 0.10%
- 50万元(包含)-200万元
- 0.75%
- 0.075%
- 200万元(包含)-500万元
- 0.35%
- 0.035%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- --
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.80%
- 0.15%
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