- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 017152
- 基金简称 汇添富鑫悦纯债A
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 汇添富鑫悦纯债A
- 投资类型 债券型
- 基金经理 李伟,何旻
- 成立日期 2022-12-07
- 成立规模 80.00亿份
- 管理费 0.30%
- 份额规模 29.86亿份(2024-12-31)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
- 基金托管人 江苏银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%
投资理念
在科学严格管理风险的前提下,本基金力争创造超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、国债期货、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包含协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不投资于股票,也不投资于可转换债券、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征,分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势,自上而下决定类属资产配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,深入挖掘价值被低估的标的券种。本基金采取的投资策略主要包括类属资产配置策略、利率策略、信用策略等。在谨慎投资的基础上,力争实现组合的稳健增值。 1、债券投资策略(1)类属资产配置策略不同类属的券种,由于受到不同的因素影响,在收益率变化及利差变化上表现出明显不同的差异。本基金将分析各券种的利差变化趋势,综合分析收益率水平、利息支付方式、市场偏好及流动性等因素,合理配置并动态调整不同类属债券的投资比例。 (2)利率策略本基金将通过全面研究和分析宏观经济运行情况和金融市场资金供求状况变化趋势及结构,结合对财政政策、货币政策等宏观经济政策取向的研判,从而预测出金融市场利率水平变动趋势。在此基础上,结合期限利差与凸度综合分析,制定出具体的利率策略。 具体而言,本基金将首先采用“自上而下”的研究方法,综合研究主要经济变量指标,分析宏观经济情况,建立经济前景的场景模拟,进而预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向。同时,本基金还将分析金融市场资金供求状况变化趋势与结构,对影响资金面的因素进行详细分析与预判,建立资金面的场景模拟。 在此基础上,本基金将结合历史与经验数据,区分当前利率债收益率曲线的期限利差、曲率与券间利差所面临的历史分位,判断收益率曲线参数变动的程度与概率,即对收益率曲线平移的方向,陡峭化的程度与凸度变动的趋势进行敏感性分析,以此为依据动态调整投资组合。如预期收益率曲线出现正向平移的概率较大时,即市场利率将上升,本基金将降低组合久期以规避损失;如出现负向平移的概率较大时,则提高组合久期;如收益率曲线过于陡峭时,则采用骑乘策略获取超额收益。 (3)信用策略本基金依靠内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等情况,对其信用风险进行评估,以此作为个券选择的基本依据。为了准确评估发债主体的信用风险,基金管理人设计了定性和定量相结合的内部信用评级体系。内部信用评级体系遵循从“行业风险”-“公司风险”(公司背景、公司行业地位、企业盈利模式、公司治理结构和信息披露状况、企业财务状况)-“外部支持”(外部流动性支持能力、债券担保增信)-“得到评分”的评级过程。其中,定量分析主要是指对企业财务数据的定量分析,定量分析主要包括四个方面:盈利能力分析、偿债能力分析、现金流获取能力分析、营运能力分析。定性分析包括所有非定量信息的分析和研究,它是对定量分析的重要补充,能够有效提高定量分析的准确性。 本基金内部的信用评级体系定位为即期评级,侧重于评级的准确性,从而为信用产品的实时交易提供参考。本基金会对宏观、行业、公司自身信用状况的变化和趋势进行跟踪,并快速做出反应,以便及时有效地抓住信用利差变化带来的市场交易机会。 本基金在投资信用债(包含资产支持证券,下同)时遵守以下约定:本基金主动投资于信用债的信用评级不低于AA+,其中,投资于信用评级为AAA及以上的信用债的比例不低于信用债资产的50%;投资于信用评级为AA+的信用债的比例不高于信用债资产的50%。上述信用评级为债项评级,短期融资券、超短期融资券等短期信用债以及无债项评级信用债的信用评级依照其主体评级。本基金持有信用债期间,如果其信用评级下降不再符合前述标准,应在3个月内予以卖出。 (4)期限结构配置策略本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析,在给定组合久期以及其他组合约束条件的情形下,确定最优的期限结构。 (5)个券选择策略本基金建立了自上而下和自下而上两方面的研究流程,自上而下的研究包含宏观基本面分析、资金技术面分析,自下而上的研究包含信用利差分析、债券信用风险评估、信用债估值模型和交易策略分析,由此形成宏观和微观层面相配套的研究决策体系,最后形成具体的投资策略。 2、国债期货投资策略本基金投资国债期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。 未来,随着投资工具的发展和丰富,本基金可在不改变投资目标和风险收益特征的前提下,相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。
风险收益特征
本基金属于债券型基金,其预期的风险与收益低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
现任基金经理
李伟上任时间:2023-02-20
展开李伟,中国,研究生、硕士,曾任广发基金管理有限公司固定收益部债券交易员、固定收益研究部债券研究员,CFA、FRM、AQF、期货从业资格、期货投资分析,持有中国证券投资基金业从业证书。自2018年9月5日起至2020年7月16日任广发上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2018年9月5日起至2022年7月11日任广发中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理。自2018年10月16日至2020年5月12日任广发汇瑞3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2018年11月21日至2020年5月12日任广发景智纯债债券型证券投资基金基金经理。自2018年11月21日起至2022年7月11日任广发中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理。自2018年12月5日至2020年5月12日任广发景润纯债债券型证券投资基金基金经理。自2019年1月29日至2020年5月12日任广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2019年8月2日至2020年9月9日任广发景利纯债债券型证券投资基金基金经理。自2019年10月29日起至2021年1月娥27日任广发景丰纯债债券型证券投资基金基金经理。自2019年11月20日起至2022年7月11日任广发中债农发行债券总指数证券投资基金基金经理。自2020年04月29日起至2022年7月11日任广发上海清算所0-4年央企80债券指数证券投资基金基金经理。自2020年06月24日起至2021年10月15日任广发中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。自2021年03月16日起至2022年7月11日任广发中债1-5年国开行债券指数证券投资基金基金经理。自2023年2月20日起任汇添富鑫悦纯债债券型证券投资基金基金经理。自2023年2月20日起任汇添富利率债债券型证券投资基金基金经理。自2023年2月20日起任汇添富鑫盛定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2023年3月2日起至2024年11月19日任汇添富中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理。自2023年6月14日起任汇添富中债7-10年国开行债券指数证券投资基金基金经理。自2023年06月20日起至2024年11月19日任汇添富鑫荣纯债债券型证券投资基金基金经理。自2024年11月19日起任汇添富丰穗60天持有期债券型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 汇添富利率债
- 8.69%
- 1.57%
- 4.16%
- 2023-02-20~至今
- 汇添富丰穗60天持有债券A
- 0.59%
- -0.12%
- 2.01%
- 2024-11-19~至今
- 汇添富丰穗60天持有债券C
- 0.53%
- -0.12%
- 1.80%
- 2024-11-19~至今
- 汇添富中债7-10年国开债D
- 4.47%
- 16.06%
- 8.18%
- 2024-08-16~至今
- 汇添富中债7-10年国开债E
- 9.95%
- 18.00%
- 8.75%
- 2024-01-19~至今
- 汇添富中债7-10年国开债A
- 13.25%
- 3.50%
- 7.45%
- 2023-06-14~至今
- 汇添富中债7-10年国开债C
- 13.16%
- 3.50%
- 7.40%
- 2023-06-14~至今
- 汇添富鑫盛定开债A
- 6.67%
- 1.57%
- 3.21%
- 2023-02-20~至今
- 汇添富鑫盛定开债C
- --%
- 1.57%
- 0.00%
- 2023-02-20~至今
- 汇添富鑫悦纯债C
- 7.02%
- 1.57%
- 3.37%
- 2023-02-20~至今
- 汇添富鑫荣纯债A
- 5.06%
- 3.26%
- 3.53%
- 2023-06-20~2024-11-19
- 汇添富鑫荣纯债C
- 4.35%
- 3.26%
- 3.04%
- 2023-06-20~2024-11-19
- 汇添富中债1-3年国开债A
- 6.34%
- 1.07%
- 3.63%
- 2023-03-02~2024-11-19
- 汇添富中债1-3年国开债C
- 6.20%
- 1.07%
- 3.55%
- 2023-03-02~2024-11-19
- 广发中债1-5年国开债指数A
- 4.66%
- -3.86%
- 3.50%
- 2021-03-16~2022-07-11
- 广发中债1-5年国开债指数C
- 4.50%
- -3.86%
- 3.38%
- 2021-03-16~2022-07-11
- 广发央企80债券指数A
- 6.24%
- 17.40%
- 2.79%
- 2020-04-29~2022-07-11
- 广发央企80债券指数C
- 8.25%
- 17.40%
- 3.67%
- 2020-04-29~2022-07-11
- 广发中债农发债总指数A
- 8.55%
- 13.83%
- 3.15%
- 2019-11-20~2022-07-11
- 广发中债农发债总指数C
- 8.14%
- 13.83%
- 3.00%
- 2019-11-20~2022-07-11
- 广发中债1-3年国开债指数A
- 12.27%
- 24.97%
- 3.23%
- 2018-11-21~2022-07-11
- 广发中债1-3年国开债指数C
- 11.82%
- 24.97%
- 3.12%
- 2018-11-21~2022-07-11
- 广发中债1-3年农发债指数A
- 13.85%
- 22.53%
- 3.42%
- 2018-09-05~2022-07-11
- 广发中债1-3年农发债指数C
- 13.51%
- 22.53%
- 3.34%
- 2018-09-05~2022-07-11
- 广发景丰纯债A
- 2.49%
- 20.96%
- 1.99%
- 2019-10-29~2021-01-27
- 广发景利纯债A
- 3.07%
- 13.49%
- 2.76%
- 2019-08-02~2020-09-09
- 广发汇承定期开放债券
- 6.66%
- 11.46%
- 5.13%
- 2019-01-29~2020-05-12
- 广发汇瑞3个月定期开放债券
- 11.28%
- 13.56%
- 7.02%
- 2018-10-16~2020-05-12
何旻上任时间:2022-12-07
展开何旻先生,国籍:中国,1975年出生,英国伦敦政治经济学院金融经济学硕士,CFA、FRM。曾任国泰基金管理有限公司行业研究员、综合研究小组负责人、基金经理助理,固定收益部负责人;金元顺安基金管理有限公司基金经理。2004年10月28日至2006年11月11日担任国泰金龙债券基金的基金经理,2005年10月27日至2006年11月11日担任国泰金象保本基金的基金经理,2006年4月28日至2006年11月11日担任国泰金鹿保本基金的基金经理。2007年8月15日至2010年12月29日担任金元顺安宝石动力双利债券基金的基金经理,2008年9月3日至2009年3月10日担任金元顺安成长动力混合基金的基金经理,2009年3月29日至2010年12月29日担任金元顺安丰利债券基金的基金经理。2011年1月加入汇添富资产管理(香港)有限公司,2012年2月17日起任汇添富人民币债券基金的基金经理。2012年8月加入汇添富基金管理股份有限公司,2014年1月21日至2016年2月16日任汇添富信用债债券基金的基金经理,自2013年11月22日起至2024年06月05日任汇添富安心中国债券基金的基金经理,2014年1月21日至2019年8月28日任汇添富6月红定期开放债券基金(原汇添富信用债债券基金)的基金经理,2016年3月11日至2019年8月28日任汇添富盈鑫保本混合基金(2019年3月19日起转型为汇添富盈鑫灵活配置混合型证券投资基金)的基金经理。2017年4月20日起至2022年09月02日任汇添富精选美元债债券型证券投资基金基金经理。2017年7月24日至2019年8月28日任汇添富添福吉祥混合型证券投资基金基金经理。2017年9月6日至2019年8月28日任汇添富盈润混合型证券投资基金基金经理。2017年9月29日至2019年8月28日任汇添富弘安混合型证券投资基金(2019年3月29日起转为上市开放式基金)基金经理。自2018年7月5日起至2022年6月9日任汇添富3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(2021年8月3日起转型为汇添富核心精选灵活配置混合型证券投资基金(LOF))基金经理。自2019年04月15日起至2023年3月2日任汇添富中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理。自2019年6月19日至2020年7月8日任汇添富中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理。自2020年01月14日起任汇添富中债7-10年国开行债券指数证券投资基金基金经理。自2021年8月17日起至2022年11月04日任汇添富鑫利定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2021年10月11日起至2022年11月04日任汇添富鑫成定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2021年10月15日起任汇添富彭博中国政策性银行债券1-3年指数证券投资基金基金经理。自2022年4月29日起任汇添富利率债债券型证券投资基金基金经理。自2022年6月9日起任汇添富中短债债券型证券投资基金基金经理。自2022年11月09日起任汇添富中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。自2022年11月30日起任汇添富鑫润纯债债券型证券投资基金基金经理。自2022年12月07日起任汇添富鑫悦纯债债券型证券投资基金基金经理。自2023年01月17日起任汇添富丰和纯债债券型证券投资基金基金经理。自2023年08月30日起任汇添富稳裕30天滚动持有债券型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 汇添富6月红定期开放债券A
- 17.01%
- 0.92%
- 4.55%
- 2016-02-17~2019-08-28
- 汇添富6月红定期开放债券C
- 15.43%
- 0.92%
- 4.15%
- 2016-02-17~2019-08-28
- 汇添富利率债
- 10.57%
- 9.68%
- 3.58%
- 2022-04-29~至今
- 汇添富核心精选混合(LOF)
- -4.88%
- 18.47%
- -1.26%
- 2018-07-05~2022-06-09
- 金元顺安宝石动力混合
- 5.85%
- -43.50%
- 1.70%
- 2007-08-15~2010-12-29
- 金元顺安成长动力灵活配置混合
- 11.92%
- -6.27%
- 24.02%
- 2008-09-03~2009-03-12
- 金元顺安丰利债券A
- 3.69%
- 18.67%
- 2.06%
- 2009-03-23~2010-12-30
- 汇添富中债7-10年国开债D
- 4.47%
- 16.06%
- 8.18%
- 2024-08-16~至今
- 汇添富中债7-10年国开债E
- 9.95%
- 18.00%
- 8.75%
- 2024-01-19~至今
- 汇添富稳裕30天滚动持有债券A
- 6.31%
- 6.53%
- 4.11%
- 2023-08-30~至今
- 汇添富稳裕30天滚动持有债券C
- 5.99%
- 6.53%
- 3.90%
- 2023-08-30~至今
- 汇添富丰和纯债A
- 10.10%
- 3.65%
- 4.61%
- 2023-01-17~至今
- 汇添富丰和纯债C
- 9.39%
- 3.65%
- 4.29%
- 2023-01-17~至今
- 汇添富鑫悦纯债C
- 7.44%
- 4.45%
- 3.24%
- 2022-12-07~至今
- 汇添富鑫润纯债A
- 7.75%
- 6.05%
- 3.34%
- 2022-11-30~至今
- 汇添富鑫润纯债C
- 7.22%
- 6.05%
- 3.12%
- 2022-11-30~至今
- 汇添富中债1-5年政策性金融债指数A
- 9.09%
- 9.64%
- 3.81%
- 2022-11-09~至今
- 汇添富中债1-5年政策性金融债指数C
- 8.90%
- 9.64%
- 3.73%
- 2022-11-09~至今
- 汇添富中短债A
- 8.49%
- 3.18%
- 3.01%
- 2022-06-09~至今
- 汇添富中短债C
- 7.28%
- 3.18%
- 2.59%
- 2022-06-09~至今
- 汇添富中短债E
- 7.93%
- 3.18%
- 2.82%
- 2022-06-09~至今
- 汇添富彭博政金债1-3年A
- 11.20%
- -6.45%
- 3.18%
- 2021-10-15~至今
- 汇添富彭博政金债1-3年C
- 10.74%
- -6.45%
- 3.05%
- 2021-10-15~至今
- 汇添富中债7-10年国开债A
- 25.17%
- 7.57%
- 4.46%
- 2020-01-14~至今
- 汇添富中债7-10年国开债C
- 24.58%
- 7.57%
- 4.36%
- 2020-01-14~至今
- 汇添富安心中国债券A
- 41.92%
- 39.57%
- 3.38%
- 2013-11-22~2024-06-05
- 汇添富安心中国债券C
- 40.80%
- 39.57%
- 3.30%
- 2013-11-22~2024-06-05
- 汇添富中债1-3年国开债A
- 12.16%
- 4.18%
- 3.00%
- 2019-04-15~2023-03-02
- 汇添富中债1-3年国开债C
- 11.71%
- 4.18%
- 2.89%
- 2019-04-15~2023-03-02
- 汇添富鑫成定开债A
- 3.96%
- -14.50%
- 3.70%
- 2021-10-11~2022-11-04
- 汇添富鑫成定开债C
- --%
- -14.50%
- 0.00%
- 2021-10-11~2022-11-04
- 汇添富鑫利定开债A
- 3.83%
- -10.91%
- 3.13%
- 2021-08-17~2022-11-04
- 汇添富鑫利定开债C
- 3.32%
- -10.91%
- 2.71%
- 2021-08-17~2022-11-04
- 汇添富美元债债券(QDII)人民币A
- 2.18%
- 0.45%
- 0.40%
- 2017-04-20~2022-09-02
- 汇添富美元债债券(QDII)人民币C
- 0.54%
- 0.45%
- 0.10%
- 2017-04-20~2022-09-02
- 汇添富美元债债券(QDII)美元现汇A
- 2.23%
- 0.45%
- 0.41%
- 2017-04-20~2022-09-02
- 汇添富美元债债券(QDII)美元现汇C
- -0.39%
- 0.45%
- -0.07%
- 2017-04-20~2022-09-02
- 汇添富中债1-3年农发债A
- 3.69%
- 16.64%
- 3.49%
- 2019-06-19~2020-07-08
- 汇添富中债1-3年农发债C
- 3.58%
- 16.64%
- 3.38%
- 2019-06-19~2020-07-08
- 汇添富盈润混合A
- 18.43%
- -14.52%
- 8.93%
- 2017-09-06~2019-08-28
- 汇添富盈润混合C
- 16.95%
- -14.52%
- 8.24%
- 2017-09-06~2019-08-28
- 汇添富添福吉祥混合
- 13.01%
- -10.98%
- 6.00%
- 2017-07-24~2019-08-28
- 汇添富盈鑫混合A
- 21.10%
- 2.97%
- 5.67%
- 2016-03-11~2019-08-28
- 国泰金龙债券A
- 14.43%
- 42.15%
- 6.80%
- 2004-10-25~2006-11-11
历任基金经理
- 姓名
- 起止时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
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评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.80%
- 0.08%
- 100万元(包含)-500万元
- 0.40%
- 0.04%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.30%
- 0.10%
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