- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 015376
- 基金简称 泰信汇鑫三个月定开债券C
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 泰信汇鑫三个月定开债券C
- 投资类型 债券型
- 基金经理 张安格
- 成立日期 2022-10-24
- 成立规模 0.00亿份
- 管理费 0.30%
- 份额规模 0.03亿份(2024-06-30)
- 首次最低金额(元) 10
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 泰信基金管理有限公司
- 基金托管人 平安银行股份有限公司
- 最高认购费 0.00%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债-综合全价(总值)指数收益率*80%+1年期银行定期存款利率(税后)*20%
投资理念
本基金在严格控制风险的前提下,力争基金资产长期稳健增值,为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(含国债、政策性金融债、央行票据、地方政府债、金融债、政府支持机构债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括但不限于协议存款、定期存款及其他银行存款等)、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不投资于股票等权益类资产,也不投资于可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,但应开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,在每次开放期开始前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间内,基金投资不受上述比例限制。开放期内,现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%;在封闭期内,本基金不受上述5%的限制。前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,本基金管理人在履行适当程序后,可对上述资产配置比例进行调整。
投资策略
本基金以中长期利率走势分析为基础,结合经济周期变化、国家调控政策以及证券市场走势等因素进行综合考量,在保持投资组合整体风险可控的前提下进行积极的债券投资管理,追求超过业绩比较基准的长期稳定收益。 1、封闭期投资策略 (1)债券投资策略 1)久期配置策略 本基金将根据对宏观经济数据、货币及财政政策指导实施、市场资金供求关系等方面的综合分析来确定组合的整体久期,在遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的前提下,有效地控制整体资产风险。当预测利率抬升时,适当缩短投资组合的整体久期,预测利率水平降低时,适当延长投资组合的整体久期。 2)期限结构配置策略 在确定组合久期后,通过研究收益率曲线形态,采用收益率曲线分析对各期限段的风险收益情况进行评估,运用子弹、杠铃或梯形策略构造组合期限结构,以期达到预期收益最大化的目的。 3)杠杆策略 本基金将在考虑债券投资的风险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可控以及法律法规允许的范围内,通过债券回购融入成本相对较低的资金,放大杠杆买入能够帮助投资组合获取超额收益的固定收益类品种。 4)信用债投资策略 本基金投资信用债将充分考虑宏观经济环境和主要行业的风险水平,分配利率债和不同行业信用债的投资比例;同时综合考虑市场收益率水平,运用多维度绝对与相对价值分析方法和利率期限结构模型进行价值评估,挑选价值相对被低估的券种进行投资。 本基金投资于评级在AA+及以上级别的信用债,其中评级为AA+的信用债投资占信用债的比例为0-50%,评级为AAA的信用债投资占信用债的比例为50%-100%。上述信用评级为债项评级,短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级,本基金投资的信用债若无债项评级的,参照主体信用评级。本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级,评级机构不包含中债资信,信用评级的认定采取孰新、孰低原则。因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合以上比例限制的,基金管理人不得主动新增投资。 未来,随着市场的发展和信用债信用评级规则的变化,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,在履行适当程序后相应调整或更新本基金所投资信用债的信用评级规则。 5)证券公司短期公司债投资策略 本基金根据审慎原则适当参与证券公司短期公司债投资。基金管理人将通过对证券行业情况、证券公司资产负债状况、盈利能力、经营现金流等调查研究,分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,选择具有相对价值的短期公司债买入,并择机卖出或持有到期。 (2)资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素的综合分析,并结合收益率走势及其收益和风险进行判断,选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。 2、开放期投资策略 本基金开放期的投资以流动性管理为主要目的,应对投资者的投资安排进行现金管理,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,减小基金净值的波动。 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,在履行适当程序后,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金,其预期收益和预期风险水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
现任基金经理
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
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评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.30%
- 0.10%
- 0.20%