- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 011744
- 基金简称 华夏兴源稳健一年持有混合C
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 华夏兴源稳健一年持有混合C
- 投资类型 混合型
- 基金经理 柳万军
- 成立日期 2021-06-24
- 成立规模 4.52亿份
- 管理费 0.80%
- 份额规模 1.31亿份(2024-12-31)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 华夏基金管理有限公司
- 基金托管人 兴业银行股份有限公司
- 最高认购费 0.00%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 0.00%
- 业绩比较基准 中债综合指数收益率*80%+沪深300指数收益率*15%+中证港股通综合指数收益率*5%
投资理念
在严格控制风险的前提下,综合考虑基金资产的收益性、安全性、流动性,通过积极主动地投资管理,合理配置债券等固定收益类资产和权益类资产,追求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证及其他中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、证券公司短期公司债券、政府支持债券、政府支持机构债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券)、资产支持证券、银行存款、货币市场工具(含同业存单)、衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产的比例不超过基金资产的30%(其中港股通标的股票投资占股票资产的比例不超过50%),投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%。本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资策略
1、资产配置策略 基金根据宏观经济运行状况、政策形势、利率走势、信用状况等的综合判断,并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征,在基金合同规定的范围内决定各类资产的配置比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时进行动态调整。 2、债券类属配置策略 本基金将根据对政府债券、信用债等不同债券板块之间的相对投资价值分析,确定债券类属配置策略,并根据市场变化及时进行调整,从而选择既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。 3、久期管理策略 本基金将根据对利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。 4、收益率曲线策略 本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。 本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上,将结合收益率曲线变化的预测,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。 5、信用债券投资策略 本基金将主要通过买入并持有信用风险可承担、期限与收益率相对合理的信用债券产品,获取票息收益。此外,本基金还将通过对内外部评级、利差曲线研究和经济周期的判断,主动采用信用利差投资策略,获取利差收益。本基金投资的信用债为外部主体评级或债项评级在AA级(含)以上的债券(有债项评级的以债项评级为准,无债项评级的以主体评级为准,短期融资券、超短期融资券参照主体评级),其中投资于评级在AAA级及以上的信用债比例不低于信用债资产的30%,投资于评级在AA+级的信用债比例不高于信用债资产的70%,投资于评级在AA级的信用债比例不高于信用债资产的20%。信用评级主要参考取得中国证监会证券评级业务许可的资信评级机构的评级结果。因资信评级机构调整评级等基金管理人之外的因素致使本基金投资信用债比例不符合上述约定投资比例的,基金管理人应当在该信用债可交易之日起3个月内进行调整,中国证监会规定的特殊情形除外。 6、可转换债券、可交换债券投资策略 本基金投资于可转换债券(含可分离交易可转换债券)及可交换债券的投资比例合计不高于基金资产的20%。本基金将对可转换债券、可交换债券对应的基础股票进行深入分析与研究,重点选择有较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转换债券、可交换债券,并在对应可转换债券、可交换债券估值合理的前提下进行投资,以分享正股上涨带来的收益。同时,本基金还将密切跟踪上市公司的经营状况,从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转股意愿。 7、股票投资策略 在严格控制风险、保持资产流动性的前提下,本基金将适度参与股票等权益类资产的投资,以增加基金收益,力争为投资者创造资产的长期稳定增值。 基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 8、衍生品投资策略 (1)股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,参与股指期货交易。本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素,结合定性和定量方法,确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模,以及中国证监会的相关限定和要求,确定参与股指期货交易的投资比例。 (2)股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的参与股票期权交易。基金管理人将根据审慎原则,建立股票期权交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项,以防范股票期权投资的风险。 (3)国债期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,参与国债期货交易。本基金将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控,在追求基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的中长期稳定增值。 9、资产支持证券投资策略 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用定价模型,评估其内在价值。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,或当市场通行的债券信用评级体系规则等发生变化,本基金可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金,高于货币市场基金和债券型基金。本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
现任基金经理
柳万军上任时间:2021-06-24
展开柳万军,2007年8月至2010年4月,曾任中国人民银行上海总部副主任科员等。2010年4月至2013年6月,曾任职于泰康资产管理有限责任公司、交银施罗德基金管理有限公司,担任固定收益部投资经理、基金经理助理等。自2013年6月加入华夏基金管理有限公司,曾任固定收益部研究员等,2013年12月31日至2017年8月7日任华夏货币市场基金基金经理。自2014年5月5日起至2024年7月12日任华夏安康信用优选债券型证券投资基金基金经理。自2014年5月26日至2017年8月7日任华夏薪金宝货币市场基金基金经理。自2015年7月16日起任华夏双债增强债券型证券投资基金基金经理。自2015年7月16日至2020年1月6日任亚债中国债券指数基金基金经理。自2016年2月23日至2018年12月17日任华夏新活力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2016年3月29日至2019年11月29日任华夏恒利6个月定期开放债券型证券投资基金(2018年6月29日起转型为华夏恒利3个月定期开放债券型证券投资基金)基金经理。自2016年3月30日至2019年11月29日任华夏新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2017年9月8日起任华夏纯债债券型证券投资基金基金经理。自2018年4月13日起至2024年11月25日任华夏鼎泰六个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2018年4月24日至2019年7月29日任华夏鼎旺三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2018年06月26日起至2022年02月09日任华夏鼎沛债券型证券投资基金基金经理。自2018年12月17日至2020年1月6日任华夏鼎诺三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2019年4月25日起至2021年1月27日任华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2019年7月15日起任华夏永康添福混合型证券投资基金基金经理。自2019年8月12日起至2020年08月25日任华夏鼎康债券型证券投资基金基金经理。自2019年08月21日起至2020年08月25日任华夏鼎淳债券型证券投资基金基金经理。自2020年05月20日至2021年12月21日任华夏鼎源债券型证券投资基金基金经理。自2020年12月03日起任华夏鼎清债券型证券投资基金基金经理。自2021年6月24日起任华夏兴源稳健一年持有期混合型证券投资基金基金经理。自2021年08月24日起至2023年3月21日任华夏卓享债券型证券投资基金基金经理。自2025年01月23日起任华夏鼎合债券型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 华夏货币A
- 13.73%
- 54.99%
- 3.63%
- 2013-12-31~2017-08-07
- 华夏货币B
- 14.72%
- 54.99%
- 3.88%
- 2013-12-31~2017-08-07
- 华夏鼎合债券A
- 0.16%
- 2.81%
- 1.47%
- 2025-01-23~至今
- 华夏鼎合债券C
- 0.14%
- 2.81%
- 1.28%
- 2025-01-23~至今
- 华夏纯债债券D
- 2.52%
- 10.03%
- 3.59%
- 2024-06-19~至今
- 华夏永康添福混合C
- 1.03%
- -3.94%
- 0.34%
- 2022-02-22~至今
- 华夏兴源稳健一年持有混合A
- 5.18%
- -6.89%
- 1.38%
- 2021-06-24~至今
- 华夏鼎清债券A
- 6.82%
- -3.52%
- 1.56%
- 2020-12-03~至今
- 华夏鼎清债券C
- 5.02%
- -3.52%
- 1.16%
- 2020-12-03~至今
- 华夏永康添福混合A
- 45.20%
- 12.87%
- 6.83%
- 2019-07-15~至今
- 华夏纯债债券A
- 34.35%
- -1.32%
- 4.02%
- 2017-09-08~至今
- 华夏纯债债券C
- 30.38%
- -1.32%
- 3.61%
- 2017-09-08~至今
- 华夏双债债券A
- 80.01%
- -13.14%
- 6.29%
- 2015-07-16~至今
- 华夏双债债券C
- 75.31%
- -13.14%
- 6.00%
- 2015-07-16~至今
- 华夏鼎泰六个月定期开放债券A
- 30.25%
- 3.31%
- 4.07%
- 2018-04-13~2024-11-25
- 华夏鼎泰六个月定期开放债券C
- 0.00%
- 3.31%
- 0.00%
- 2018-04-13~2024-11-25
- 华夏安康债券A
- 64.29%
- 46.56%
- 4.99%
- 2014-05-05~2024-07-12
- 华夏安康债券C
- 59.47%
- 46.56%
- 4.68%
- 2014-05-05~2024-07-12
- 华夏卓享债券A
- -1.95%
- -7.36%
- -1.24%
- 2021-08-24~2023-03-21
- 华夏卓享债券C
- -2.56%
- -7.36%
- -1.63%
- 2021-08-24~2023-03-21
- 华夏鼎沛债券A
- 49.55%
- 22.34%
- 11.73%
- 2018-06-26~2022-02-09
- 华夏鼎沛债券C
- 47.40%
- 22.34%
- 11.28%
- 2018-06-26~2022-02-09
- 华夏鼎源债券A
- 7.23%
- 25.71%
- 4.48%
- 2020-05-20~2021-12-21
- 华夏鼎源债券C
- 6.55%
- 25.71%
- 4.07%
- 2020-05-20~2021-12-21
- 华夏恒融债券
- 9.18%
- 14.39%
- 5.11%
- 2019-04-25~2021-01-27
- 华夏鼎淳债券A
- 8.55%
- 17.12%
- 8.41%
- 2019-08-21~2020-08-25
- 华夏鼎淳债券C
- 8.11%
- 17.12%
- 7.97%
- 2019-08-21~2020-08-25
- 华夏鼎康债券A
- 2.40%
- 19.84%
- 2.31%
- 2019-08-12~2020-08-25
- 华夏鼎康债券C
- 2.31%
- 19.84%
- 2.22%
- 2019-08-12~2020-08-25
- 华夏鼎诺三个月定期开放债券A
- -0.23%
- 18.69%
- -0.22%
- 2018-12-17~2020-01-06
- 华夏鼎诺三个月定期开放债券C
- --%
- 18.69%
- 0.00%
- 2018-12-17~2020-01-06
- 华夏亚债中国指数A
- 18.39%
- -19.35%
- 3.84%
- 2015-07-16~2020-01-06
- 华夏亚债中国指数C
- 16.41%
- -19.35%
- 3.45%
- 2015-07-16~2020-01-06
- 华夏新机遇混合C
- -0.87%
- -0.67%
- -19.16%
- 2019-11-15~2019-11-29
- 华夏新机遇混合A
- 26.45%
- -4.29%
- 6.60%
- 2016-03-30~2019-11-29
- 华夏恒利3个月定开债券
- 12.79%
- -1.64%
- 3.33%
- 2016-03-29~2019-11-29
- 华夏鼎旺三个月定期开放债券A
- 8.00%
- -6.01%
- 6.27%
- 2018-04-24~2019-07-29
- 华夏鼎旺三个月定期开放债券C
- --%
- -6.01%
- 0.00%
- 2018-04-24~2019-07-29
- 华夏薪金宝货币
- 12.14%
- 60.64%
- 3.64%
- 2014-05-26~2017-08-07
历任基金经理
- 姓名
- 起止时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- 2025-01-27
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- --
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.80%
- 0.20%
- 0.40%