- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 001013
- 基金简称 华夏希望C
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 华夏希望债券C
- 投资类型 债券型
- 基金经理 吴凡,吴彬
- 成立日期 2008-03-10
- 成立规模 93.23亿份
- 管理费 0.70%
- 份额规模 3.73亿份(2024-12-31)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 华夏基金管理有限公司
- 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
- 最高认购费 0.00%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中证综合债券指数
投资理念
在控制风险和保持资产流动性的前提下,追求较高的当期收入和总回报。
投资范围
本基金主要投资于固定收益类金融工具,包括国内依法发行、上市的国债、央行票据、金融债、企业(公司)债、可转换债券、资产支持证券等。本基金80%以上的基金资产投资于债券类金融工具(含可转债);本基金还可投资于一级市场新股申购、持有可转债转股所得的股票、投资二级市场股票以及权证等中国证监会允许基金投资的其它金融工具,但上述非固定收益类金融工具的投资比例合计不超过基金资产的20%。基金持有现金以及到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 本基金投资范围中的股票包含存托凭证。 此外,如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种的,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入本基金的投资范围。
投资策略
基金将坚持稳健投资,在严格控制风险的基础上,追求较高的当期收入和总回报。 1、稳健资产配置本基金80%以上的基金资产投资于债券类金融工具,本基金股票投资比例上限不超过20%,一般情况下保持在10%左右,以便控制市场波动风险。随着股票市场的波动,基金管理人还将采取风险预算策略,在市场上涨幅度较大时止赢,在市场下跌较快时止损,以追求绝对回报为目标。2、债券投资策略本基金将在保持组合低波动性的前提下,运用多种积极管理增值策略,追求绝对回报。绝对回报投资组合的目标在于资本金保值、持续性地以绝对正回报的方式实现增值。 (1)久期调整策略本基金将根据对利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。 (2)收益率曲线策略在久期确定的基础上,根据对收益率曲线形状变化的预测,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 (3)债券类属配置策略根据国债、金融债、企业债等不同债券板块之间的相对投资价值分析,增持价值被相对低估的债券板块,减持价值被相对高估的债券板块,借以取得较高收益。其中,随着债券市场的发展,基金将加强对企业债、资产抵押债券等新品种的投资,主要通过信用风险的分析和管理,获取超额收益。 (4)骑乘策略通过分析收益率曲线各期限段的利差情况(通常是收益率曲线短端的1-3年,买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券,随着基金持有债券时间的延长,债券的剩余期限将缩短,到期收益率将下降,基金从而可获得资本利得收入。 (5)相对价值策略相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的市场利差等。金融债与国债的利差由税收因素形成,利差的大小主要受市场资金供给充裕程度决定,资金供给越充分上述利差将越小。交易所与银行间的联动性随着市场改革势必渐渐加强,两市之间的利差能够提供一些增值机会。 (6)信用利差策略企业债与国债的利差曲线理论上受经济波动与企业生命周期影响,相同资信等级的公司债在利差期限结构上服从凸性回归均衡的规律。内外部评级的差别与信用等级的变动会造成相对利差的波动,另外在经济上升或下降的周期中企业债利差将缩小或扩大。管理人可以通过对内外部评级、利差曲线研究和经济周期的判断主动采用相对利差投资策略。 (7)回购放大策略该策略在资金相对充裕的情况下是风险很低的投资策略。即在基础组合的基础上,使用基础组合持有的债券进行回购放大融入短期资金滚动操作,同时选择2年以下的交易所和银行间品种进行投资以获取骑乘及短期债券与货币市场利率的利差。 (8)可转债投资策略可转债不同于一般的企业债券,其投资人具有在一定条件下转股、回售的权利,因此其理论价值等于作为普通债券的基础价值加上可转债内含选择权的价值。本基金投资于可转债,主要目标是降低基金净值的下行风险,基金投资的可转债可以转股,以保留参与股票升值的收益潜力。 ①积极管理策略可转债内含选择权定价是决定可转债投资价值的关键因素。本基金将采取积极管理策略,重视对可转债对应股票的分析与研究,选择那些公司行业景气趋势回升、成长性好、估值水平偏低或合理的转债进行投资,以获取收益。 ②一级市场申购策略目前,可转债均采取定价发行,对于那些发行条款优惠、期权价值较高、公司基本面优良的可转债,因供求不平衡,会产生较大的一、二级市场价差。因此,为增加组合收益,本基金将在充分研究的基础上,参与可转换债券的一级市场申购,在严格控制风险的前提下获得稳定收益。 (9)资产支持证券投资策略对于资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等资产支持证券,其定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因素,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估其内在价值。 3、股票投资策略(1)新股申购策略在股票发行市场上,股票供求关系不平衡经常导致股票发行价格与二级市场价格之间存在一定的价差,从而使得新股申购成为一种风险较低的投资方式。本基金将研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面,根据股票市场整体定价水平,估计新股上市交易的合理价格,同时参考一级市场资金供求关系,制定相应的新股申购策略。本基金对于通过参与新股认购所获得的股票,将根据其市场价格相对于其合理内在价值的高低,确定继续持有或者卖出。 (2)个股精选策略本基金将主要采取自下而上的个股精选策略,投资于具备稳定内生增长、能给股东创造经济价值(EVA)的股票。基金将以超额收益(α值)为目标,利用“多因素选股模型”,综合考察股票所属行业发展前景、上市公司行业地位、竞争优势、盈利能力、成长性、估值水平等多种因素,挑选出预期表现将超过大盘的个股,构建核心组合。(3)组合动态调整策略本基金将根据市场波动性及其走向趋势,采用时间平均法调整建仓节奏,控制建仓成本,同时设置止赢止损点,在组合获利达到既定目标时及时兑现,以实现基金每年的绝对收益目标。 基金在构建股票组合时,会根据最近一段时间市场走势,预先设定建仓节奏。如市场振荡较大时,基金将放慢建仓节奏,如市场趋势明显、振荡不大时,基金将加快建仓节奏。时间平均法可有效控制建仓成本,降低组合波动。另外,基金将监控股票组合的表现,根据对市场走势和宏观经济的预期,预先设定组合止赢点,在止赢点附近,基金将部分变现,降低股票仓位,以兑现收益。 4、权证投资策略本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,把握市场的短期波动,进行积极操作,追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。 未来,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
现任基金经理
吴彬上任时间:2023-11-09
展开吴彬先生,金融硕士。2015年7月加入华夏基金管理有限公司,曾任固定收益部研究员。2021年1月27日任华夏鼎康债券型证券投资基金基金经理。2021年1月27日至2022年2月14日任华夏鼎隆债券型证券投资基金基金经理。2021年1月27日至2022年2月14日任华夏鼎略债券型证券投资基金基金经理。2021年1月27日至2022年2月14日任华夏鼎琪三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2021年1月27日任华夏鼎通债券型证券投资基金基金经理。2021年1月27日至2022年2月14日任华夏鼎智债券型证券投资基金基金经理。自2021年1月27日起至2024年5月20日任华夏中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。2021年1月27日至2022年2月14日任华夏鼎富债券型证券投资基金基金经理。2021年12月21日起至2023年4月6日任华夏鼎源债券型证券投资基金基金经理。自2022年03月01日起任华夏彭博巴克莱中国政策性银行债券1-5年指数证券投资基金基金经理。自2022年6月10日起任华夏稳鑫增利80天滚动持有债券型证券投资基金基金经理。2022年6月21日起任华夏鼎富债券型证券投资基金基金经理。2022年6月21日起至2024年3月4日任华夏鼎业三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2022年10月27日起任华夏鼎辉债券型证券投资基金基金经理。自2023年02月17日起至2024年3月4日任华夏鼎安一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2023年10月18日起任华夏鼎创债券型证券投资基金基金经理。自2023年11月10日起至2025年2月24日任华夏鼎庆一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2023年11月9日起任华夏希望债券型证券投资基金基金经理。自2023年11月9日起任华夏债券投资基金基金经理。自2024年4月9日起任华夏鼎誉三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 华夏鼎誉三个月定开债券A
- 3.81%
- 8.93%
- 4.24%
- 2024-04-09~至今
- 华夏鼎誉三个月定开债券C
- 3.85%
- 8.93%
- 4.28%
- 2024-04-09~至今
- 华夏债券A/B
- 7.00%
- 8.77%
- 5.27%
- 2023-11-09~至今
- 华夏债券C
- 6.58%
- 8.77%
- 4.96%
- 2023-11-09~至今
- 华夏希望债券A
- 6.96%
- 8.77%
- 5.24%
- 2023-11-09~至今
- 华夏鼎创债券A
- 6.11%
- 8.57%
- 4.39%
- 2023-10-18~至今
- 华夏鼎创债券C
- 5.21%
- 8.57%
- 3.75%
- 2023-10-18~至今
- 华夏鼎辉债券A
- 9.23%
- 11.33%
- 3.82%
- 2022-10-27~至今
- 华夏鼎辉债券C
- 8.84%
- 11.33%
- 3.66%
- 2022-10-27~至今
- 华夏鼎富债券A
- 3.90%
- 0.43%
- 1.42%
- 2022-06-21~至今
- 华夏鼎富债券C
- 6.34%
- 0.43%
- 2.30%
- 2022-06-21~至今
- 华夏稳鑫增利80天债券A
- 8.56%
- 1.10%
- 3.05%
- 2022-06-10~至今
- 华夏稳鑫增利80天债券C
- 7.97%
- 1.10%
- 2.84%
- 2022-06-10~至今
- 华夏彭博政金债1-5年A
- 12.56%
- -4.81%
- 4.01%
- 2022-03-01~至今
- 华夏彭博政金债1-5年C
- 12.54%
- -4.81%
- 4.00%
- 2022-03-01~至今
- 华夏鼎通债券A
- 18.70%
- -7.06%
- 4.27%
- 2021-01-27~至今
- 华夏鼎通债券C
- 16.76%
- -7.06%
- 3.85%
- 2021-01-27~至今
- 华夏鼎康债券A
- 14.28%
- -7.06%
- 3.31%
- 2021-01-27~至今
- 华夏鼎康债券C
- 14.08%
- -7.06%
- 3.26%
- 2021-01-27~至今
- 华夏鼎庆一年定开债券发起式
- 15.57%
- 10.99%
- 11.81%
- 2023-11-10~2025-02-24
- 华夏中债3-5年政金债指数A
- 10.46%
- -11.26%
- 3.05%
- 2021-01-27~2024-05-20
- 华夏中债3-5年政金债指数C
- 9.94%
- -11.26%
- 2.90%
- 2021-01-27~2024-05-20
- 华夏鼎安一年定开债券发起式
- 8.69%
- -5.73%
- 8.29%
- 2023-02-17~2024-03-04
- 华夏鼎业三个月定开债券A
- 4.88%
- -8.09%
- 2.83%
- 2022-06-21~2024-03-04
- 华夏鼎业三个月定开债券C
- 4.97%
- -8.09%
- 2.88%
- 2022-06-21~2024-03-04
- 华夏鼎源债券A
- -28.75%
- -8.62%
- -23.06%
- 2021-12-21~2023-04-06
- 华夏鼎源债券C
- -29.12%
- -8.62%
- -23.36%
- 2021-12-21~2023-04-06
- 华夏鼎智债券A
- 3.88%
- -4.04%
- 3.68%
- 2021-01-27~2022-02-14
- 华夏鼎智债券C
- 3.77%
- -4.04%
- 3.58%
- 2021-01-27~2022-02-14
- 华夏鼎隆债券A
- 4.58%
- -4.04%
- 4.35%
- 2021-01-27~2022-02-14
- 华夏鼎隆债券C
- 3.26%
- -4.04%
- 3.10%
- 2021-01-27~2022-02-14
- 华夏鼎略债券A
- 3.53%
- -4.04%
- 3.35%
- 2021-01-27~2022-02-14
- 华夏鼎略债券C
- 3.09%
- -4.04%
- 2.94%
- 2021-01-27~2022-02-14
- 华夏鼎琪三个月定开债券
- 4.51%
- -4.04%
- 4.28%
- 2021-01-27~2022-02-14
吴凡上任时间:2023-11-09
展开吴凡,硕士。2017年7月加入华夏基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理等。自2022年10月24日起任华夏稳福六个月持有期混合型证券投资基金基金经理(自2023年5月4日起休产假)。自2023年11月9日起任华夏希望债券型证券投资基金基金经理。自2023年11月9日起任华夏债券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 华夏债券A/B
- 7.00%
- 8.77%
- 5.27%
- 2023-11-09~至今
- 华夏债券C
- 6.58%
- 8.77%
- 4.96%
- 2023-11-09~至今
- 华夏希望债券A
- 6.96%
- 8.77%
- 5.24%
- 2023-11-09~至今
- 华夏稳福六个月持有混合A
- 7.50%
- 11.53%
- 3.11%
- 2022-10-24~至今
- 华夏稳福六个月持有混合C
- 6.74%
- 11.53%
- 2.80%
- 2022-10-24~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起止时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 何家琪
- 2017-09-08
- 2023-11-09
- 6年64天
- 16.52%
- 韩会永
- 2008-03-10
- 2017-09-08
- 9年185天
- 72.35%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- 2024-10-25
- --
- --
- 2024-07-26
- --
- --
- 2020-01-03
- --
- --
- --
- 2019-12-27
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-60天
- 0.10%
- 60天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.70%
- 0.20%
- 0.30%