| 基金代码 | 128013 | 基金简称 | 国投纯债B |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 国投瑞银纯债债券B |
| 投资类型 | 债券型 | 基金经理 | 蔡玮菁 |
| 成立日期 | 2012-12-11 | 成立规模 | 25.81亿份 |
| 管理费 | 0.30% | 份额规模 | 5.94亿份（2018-09-30） |
| 首次最低金额(元) | 5000000 | 托管费 | 0.10% |
| 基金管理人 | 国投瑞银基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.00% | 最高申购费 | 0.00% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 中债综合指数收益率 |
本基金在有效控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争在长期中实现超越业绩比较基准的投资业绩，为投资者提供低波动、稳健回报的理财工具。
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、央行票据、信用债(即企业债、公司债、可分离债存债、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、地方政府债、金融债、中小企业私募债券等非国家信用的固定收益类金融工具)、债券回购、银行存款等金融工具以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他证券品种.本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产净值的80%;持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%. 本基金不参与可转债(不含可分离债存债)投资、不参与股票一级市场投资,也不进行二级市场股票、权证投资. 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围.
本基金借鉴UBS Global AM 固定收益组合的管理方法,采取"自上而下"的债券分析方法,确定债券模拟组合,并管理组合风险. 1、基本价值评估 债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲(Equilibrium Yield Curves).均衡收益率曲线是指,当所有相关的风险都得到补偿时,收益率曲线的合理位置.风险补偿包括五个方面:资金的时间价值(补偿)、通货膨胀补偿、期限补偿、流动性补偿及信用风险补偿.通过对这五个部分风险补偿的计量分析,得到均衡收 益率曲线及其预期变化.市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余期限的个券及组合预期回报的基础. 本基金基于均衡收益率曲线,计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预期超额回报,并对预期超额回报进行排序,得到投资评级.在此基础上,卖出内部收益率低于均衡收益率的债券,买入内部收益率高于均衡收益率的债券. 2、债券投资策略 债券投资策略主要包括:久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选择策略.在不同的时期,采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同,具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度. 3、组合构建及调整 本公司设有固定收益组,该小组借鉴UBS Global AM 债券研究方法,结合各成员债券研究和投资管理经验,评估债券价格与内在价值偏离幅度是否可靠,据此构建债券模拟组合. 固定收益组定期开会讨论债券策略组合,买入低估债券,卖出高估债券.同时从风险管理的角度,评估组合调整对组合久期、类别权重等的影响. 随着债券市场的发展与金融创新的深入,以及日后相关法律法规允许本基金可投资的固定收益类金融工具出现时,本基金将基于审慎的原则,对这些新品种予以评估,在满足本基金投资目标的前提下适时调整基金投资品种的范围和投资比例.
本基金为纯债债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品种，风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。