- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 007102
- 基金简称 民生加银添鑫纯债债券A
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 民生加银添鑫纯债债券A
- 投资类型 债券型
- 基金经理 胡振仓
- 成立日期 2019-08-14
- 成立规模 7.47亿份
- 管理费 0.50%
- 份额规模 0.05亿份(2021-12-31)
- 首次最低金额(元) 100
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 民生加银基金管理有限公司
- 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
- 最高认购费 0.30%
- 最高申购费 0.40%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中国债券综合指数收益率
投资理念
本基金在严格控制风险和保持良好流动性的前提下,通过积极主动的投资管理,力争使基金份额持有人获得超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、中小企业私募债券、短期融资券及超级短期融资券、次级债、政府机构债、地方政府债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、现金等金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不参与股票、权证等权益类资产投资,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金债券资产的投资比例不低于基金资产的80%,持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不得低于基金资产净值的5%。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
本基金在充分考虑基金资产的安全性、收益性及流动性及严格控制风险的前提下,通过分析经济周期变化、货币政策、债券供求等因素,持续研究债券市场运行状况、研判市场风险,制定债券投资策略,挖掘价值被低估的标的券种,力争实现超越业绩基准的投资收益。 1、资产配置策略本基金在综合判断宏观经济形势以及微观市场的基础上,分析不同类别资产的收益率水平、流动性特征和风险水平特征,确定大类金融资产配置和债券类属配置,同时,根据市场的变化,动态调整大类资产和债券资产的投资比例,以规避市场风险,提高投资收益。 2、债券投资策略本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。 (1)债券投资组合策略本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析,从宏观经济和货币政策等方面,判断未来的利率走势,从而确定债券资产的配置策略;同时,在日常的操作中综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。 1)久期管理本基金通过宏观经济及政策形势分析,对未来利率走势进行判断,在充分保证流动性的前提下,确定债券组合久期以及可以调整的范围。 2)收益率曲线形变预测收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将根据宏观面、货币政策面等综合因素,对收益率曲线变化进行预测,在保证债券流动性的前提下,适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。 (2)个券选择策略在个券选择上,本基金重点考虑个券的流动性,包括是否可以进行质押融资回购等要素,还将根据对未来利率走势的判断,综合运用收益率曲线估值、信用风险分析等方法来评估个券的投资价值。 本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券: 1)信用等级高、流动性好; 2)资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券; 3)在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下,运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后,市场交易价格被低估的债券; 4)公司基本面良好,具备良好的成长空间与潜力。 3、中小企业私募债券投资策略本基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。本基金将适时跟踪和分析中小企业私募债券发债主体的财务状况以及营业模式对偿债能力的影响,做好风险控制,并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,根据债券市场的收益率数据,对单个债券进行估值分析,选择具有良好投资价值的私募债券品种进行投资。尽量选择有担保或其他内外部增信措施来提高偿债能力控制风险的私募债券,从而降低本基金的风险。 4、资产支持证券投资策略在有效控制风险的前提下,本基金对资产支持证券从以下方面综合定价,选择低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金,其预期收益和风险水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
现任基金经理
胡振仓 上任时间:2021-07-09
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 民生加银添鑫纯债债券A
- -22.52%
- -0.95%
- -33.78%
- 2021-07-09~至今
- 民生加银添鑫纯债债券C
- -22.71%
- -0.95%
- -34.03%
- 2021-07-09~至今
- 民生加银瑞盈纯债一年定开债券发起式
- 5.99%
- 3.26%
- 3.95%
- 2020-08-21~至今
- 民生加银睿智一年定开债券发起式
- 1.91%
- 23.68%
- 1.05%
- 2020-04-29~至今
- 民生加银瑞夏一年定开债券发起式
- 4.29%
- 22.98%
- 2.32%
- 2020-04-23~至今
- 民生加银丰鑫债券
- 5.33%
- 16.63%
- 2.67%
- 2020-03-03~至今
- 民生加银聚鑫三年定开债券
- 7.24%
- 18.03%
- 2.88%
- 2019-09-04~至今
- 民生加银平稳增利A类
- 12.72%
- 30.77%
- 3.53%
- 2018-09-10~至今
- 民生加银平稳增利C
- 11.19%
- 30.77%
- 3.12%
- 2018-09-10~至今
- 民生加银恒益纯债A
- 14.99%
- 14.67%
- 3.86%
- 2018-06-14~至今
- 民生加银恒益纯债C
- 20.88%
- 14.67%
- 5.27%
- 2018-06-14~至今
- 民生加银鑫升
- 21.62%
- 3.87%
- 4.47%
- 2017-08-31~至今
- 民生加银岁岁增利债券A
- 26.67%
- 6.36%
- 5.35%
- 2017-08-08~至今
- 民生加银岁岁增利债券C
- 24.39%
- 6.36%
- 4.92%
- 2017-08-08~至今
- 民生加银岁岁增利债券D
- 0.20%
- 6.36%
- 0.04%
- 2017-08-08~至今
- 民生加银恒裕债券
- 2.85%
- 17.74%
- 2.03%
- 2019-05-23~2020-10-12
- 泰达宏利创益混合A
- 0.10%
- -12.49%
- 2.46%
- 2015-06-16~2015-06-30
- 泰达宏利新思路混合A
- 0.00%
- -12.49%
- 0.00%
- 2015-06-16~2015-06-30
- 泰达宏利新起点混合A
- 0.50%
- 11.63%
- 5.50%
- 2015-05-14~2015-06-16
- 泰达宏利风险预算混合
- 3.27%
- 44.90%
- 13.03%
- 2015-03-13~2015-06-16
- 泰达淘利债券A
- 12.40%
- 120.41%
- 14.51%
- 2014-08-06~2015-06-16
- 泰达淘利债券C
- 12.30%
- 120.41%
- 14.39%
- 2014-08-06~2015-06-16
- 泰达宏利宏达混合A
- 15.20%
- 138.05%
- 11.64%
- 2014-03-05~2015-06-16
- 泰达宏利宏达混合B
- 14.50%
- 138.05%
- 11.11%
- 2014-03-05~2015-06-16
- 泰达宏利创盈混合A
- 2.60%
- 35.26%
- 13.50%
- 2015-03-30~2015-06-11
- 泰达宏利创盈混合B
- 2.50%
- 35.26%
- 12.95%
- 2015-03-30~2015-06-11
- 泰达宏利货币B
- 3.94%
- 130.97%
- 4.66%
- 2014-08-06~2015-06-11
- 泰达宏利货币A
- 24.74%
- 107.35%
- 3.28%
- 2008-08-09~2015-06-11
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 陆欣
- 2019-08-14
- 2021-08-11
- 1年364天
- 7.58%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.40%
- 0.04%
- 100万元(包含)-200万元
- 0.30%
- 0.03%
- 200万元(包含)-500万元
- 0.20%
- 0.02%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.10%
- 30天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.50%
- 0.10%
- --
热销基金
-
兴全稳泰债券A
003949
5.53%1近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
1.9750%2七日年化收益
-
诺安成长股票
320007
-2.75%3近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
-23.53%4近一年收益率
-
上投生物医药(QDII)
001984
-31.85%5近一年收益率
同类基金排行
-
金信民兴债券A
004400
64.34%1近一年收益率
-
金信民兴债券C
004401
64.02%2近一年收益率
-
天弘添利债券(LOF)E
009512
44.25%3近一年收益率
-
天弘添利债券(LOF)C
164206
43.75%4近一年收益率
-
天弘弘丰增强回报A
006898
37.77%5近一年收益率