- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 006139
- 基金简称 中信建投稳瑞
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 中信建投稳瑞
- 投资类型 债券型
- 基金经理 刘博,许健
- 成立日期 2019-09-17
- 成立规模 2.70亿份
- 管理费 0.70%
- 份额规模 0.55亿份(2020-06-30)
- 首次最低金额(元) 100
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 中信建投基金管理有限公司
- 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债综合指数收益率
投资理念
本基金在有效控制投资组合风险和保持资产流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值,为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(含国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、次级债券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款)、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不直接投资股票、权证等权益类资产,但可持有因可转换债券、可交换债券转股所形成的股票、因持有该股票所派发的权证以及因投资分离交易可转换债券而产生的权证等。因上述原因持有的股票和权证等资产,本基金将在其可交易之日起的10个工作日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。但应开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,在每次开放期前15个工作日、开放期及开放期结束后15个工作日的期间内,基金投资不受上述比例限制。 开放期内,本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,在封闭期内,本基金不受上述5%的限制,但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
本基金将密切跟踪分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势,自上而下决定类属资产配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,挖掘价值被低估的标的券种。本基金采取的投资策略主要包括债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、回购放大策略、信用债券投资策略等。在谨慎投资的基础上,力争实现组合的稳健增值。 1、债券类属配置策略基金将根据历史收益率的数量分析、特定类属的基本面分析,确定国债、金融债、企业债、公司债等不同债券板块之间的相对投资价值,制定相应债券类属配置策略,并根据市场变化及时进行调整。 2、久期管理策略本基金将通过跟踪分析宏观经济运行情况和金融市场资金面情况,结合对财政政策、货币政策等宏观经济政策取向的研判,从而预测金融市场利率水平变动趋势。在预期利率水平整体下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率整体水平上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。 3、收益率曲线策略本基金在研判收益率曲线形状变化的基础上,对资产组合中的长、中、短期债券占比进行合理配置,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。 4、回购放大策略本基金在严控流动性风险的基础上,通过对金融市场资金面、货币政策的研判和市场利率水平以及对利率期限结构的预期,确定合适的回购放大杠杆比例。本基金将在控制合适的回购放大杠杆比例条件下,对回购利率和现券收益率以及其他投资品种收益率进行比较,通过回购融入短期资金滚动操作,投资于收益率高于回购成本的债券以及其他获利机会从而获得杠杆放大收益。 5、信用债券投资策略本基金依靠内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等情况,对其信用风险进行评估,以此作为信用债券选择的基本依据。根据对未来债券市场的判断,基金采用战略性配置与战术性交易结合的方法,买入并持有核心资产,同时结合市场上出现的机会利用信用利差策略进行战术交易。 6、可转债投资策略本基金将积极参与发行条款较好、申购收益较高、公司基本面优秀的可转债的一级市场申购,上市后根据个券的具体情况做出持有或卖出的决策;同时,本基金将综合分析个券行业前景、估值水平、条款博弈等因素进行二级市场投资操作,在承担较小风险的前提下获取较高的投资回报。 7、资产支持证券的投资策略资产支持证券是将缺乏流动性但能够产生稳定现金流的资产,通过一定的结构性安排,对资产中的风险与收益进行分离组合,进而转换成可以出售、流通,并带有固定收入的证券的过程。资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略,投资于资产支持证券。 8、国债期货的投资策略本基金通过对基本面和资金面的分析,对国债市场走势做出判断,以作为确定国债期货的头寸方向和额度的依据。当中长期经济高速增长,通货膨胀压力浮现,央行政策趋于紧缩时,本基金建立国债期货空单进行套期保值,以规避利率风险,减少利率上升带来的亏损;反之,在经济增长趋于回落,通货膨胀率下降,甚至通货紧缩出现时,本基金通过建立国债期货多单,以获取更高的收益。具体投资策略可分为两种,一是国债期货期现套利策略,又称基差交易,对于国债期货合约,当期货市场与现货市场在价格上出现差距,从而利用两个市场的价格差距,通过低买高卖从中获利。理论上,期货价格是国债未来的价格,现货价格是国债当前的价格。按照经济学上的同一价格理论,两者间的价差(基差)应该等于该国债债券的持有成本。一旦价差与持有成本偏离较大,就出现了期现套利的机会。二是国债期货跨期套利。跨期套利是指交易者利用标的物相同但到期月份不同的期货合约之间价格出现的异常变化,买进近期合约,卖出远期合约(或卖出近期合约,买进远期合约),待价格关系恢复正常时,再分别对冲以获利的交易方式。跨期套利主要包括:牛市跨期套利;熊市跨期套利;蝶式跨期套利。跨期套利是所有套利交易方法中最为普遍的一种。
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
现任基金经理
刘博 上任时间:2019-10-25
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 中信建投桂企债A
- -0.32%
- 13.90%
- -2.27%
- 2020-06-04~至今
- 中信建投桂企债C
- -0.34%
- 13.90%
- -2.41%
- 2020-06-04~至今
- 中信建投货币A
- 1.26%
- 14.52%
- 1.87%
- 2019-11-21~至今
- 中信建投货币B
- 0.39%
- 14.52%
- 0.58%
- 2019-11-21~至今
- 中信建投稳瑞
- 1.73%
- 12.53%
- 2.32%
- 2019-10-25~至今
- 中信建投景和中短债债券A
- 3.40%
- 17.59%
- 2.98%
- 2019-06-06~至今
- 中信建投景和中短债债券C
- 2.94%
- 17.59%
- 2.58%
- 2019-06-06~至今
- 中信建投凤凰货币A
- 4.01%
- 27.58%
- 2.30%
- 2018-11-01~至今
- 中信建投添鑫宝
- 4.01%
- 27.58%
- 2.30%
- 2018-11-01~至今
- 中信建投凤凰货币B
- 4.44%
- 27.58%
- 2.54%
- 2018-11-01~至今
- 中信建投山西国企债A
- 11.77%
- 27.58%
- 6.64%
- 2018-11-01~至今
- 中信建投山西国企债C
- 11.02%
- 27.58%
- 6.22%
- 2018-11-01~至今
许健 上任时间:2019-09-17
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 中信建投稳悦债券
- 2.80%
- 9.38%
- 4.97%
- 2019-12-30~至今
- 中信建投稳瑞
- 1.57%
- 11.65%
- 1.84%
- 2019-09-17~至今
- 中信建投稳裕C
- 1.94%
- 15.05%
- 1.76%
- 2019-06-18~至今
- 中信建投稳祥A
- 17.38%
- 2.46%
- 4.91%
- 2017-03-22~至今
- 中信建投稳祥C
- 16.42%
- 2.46%
- 4.65%
- 2017-03-22~至今
- 中信建投稳裕A
- 17.31%
- 1.96%
- 4.78%
- 2017-02-22~至今
- 中信建投半年鑫债券
- --%
- 0.00%
- --%
- ~至今
- 中信建投稳丰63个月债
- --%
- 0.00%
- --%
- ~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.80%
- 0.80%
- 100万元(包含)-500万元
- 0.50%
- 0.50%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-180天
- 0.50%
- 180天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.70%
- 0.20%
- --
热销基金
-
诺安成长股票
320007
152.53%1近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
151.35%2近一年收益率
-
上投生物医药(QDII)
001984
112.89%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
3.54%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
1.5960%5七日年化收益
同类基金排行
-
泰达宏利溢利债券A
003793
142.03%1近一年收益率
-
华润元大润鑫债券C
006471
68.66%2近一年收益率
-
鹏华可转债债券
000297
48.82%3近一年收益率
-
南方希元可转债债券
005461
45.80%4近一年收益率
-
富安达增强收益债券型A类
710301
42.57%5近一年收益率