- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 004550
- 基金简称 中科沃土沃祥债券
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 中科沃土沃祥债券
- 投资类型 债券型
- 基金经理 田钊,马洪娟
- 成立日期 2017-06-29
- 成立规模 1.84亿份
- 管理费 0.70%
- 份额规模 0.19亿份(2020-03-31)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 中科沃土基金管理有限公司
- 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 10%*沪深300指数收益率+90%*中债综合指数收益率
投资理念
本基金主要投资于债券资产,严格管理股票资产的投资比例,在控制基金资产净值波动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、证券公司短期公司债、中期票据、地方政府债、次级债、可转换公司债、可交换公司债、短期融资券等)、债券回购、资产支持证券、协议存款、通知存款、银行存款和国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,投资于股票和权证资产的比例不高于基金资产的20%,其中持有的全部权证市值不超过基金资产净值的3%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
本基金是以债券资产的投资为主的债券型投资基金,通过债券资产的投资获取平稳收益,并适度参与股票资产的投资以增强回报,投资策略主要包括大类资产配置策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股票投资策略等。 1、大类资产配置策略本基金将密切关注宏观经济走势,深入分析货币和财政政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势等,综合考量各类资产的市场容量、市场流动性和风险收益特征等因素,在各类资产之间进行动态配置,确定资产的最优配置比例。 2、债券投资策略本基金债券投资将主要采取利率预期策略与久期管理、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、债券选择策略等投资策略,在合理控制风险、保持适当流动性的基础上,以企业债和可转债为主要投资标的,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。 (1)利率预期策略与久期管理本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究,分析宏观经济运行的可能情景,并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金供求结构及变化趋势,确定债券资产的久期配置。 (2)收益率曲线策略收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一,本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率曲线变化的预测,适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合,并进行动态调整。(3)骑乘策略本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分析,在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下,随着其剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑,从而获得较高的资本收益;即使收益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边际。 (4)可转债投资策略本基金可投资可转债、分离交易可转债或含赎回或回售权的债券等,这类债券赋予债权人或债务人某种期权,比普通的债券更为灵活。 1)可转债投资策略可转债具有债权的属性,投资者可以选择持有可转债到期,得到本金与利息收益;也具有期权的属性,可以在规定的时间内将可转债转换成股票。因此,可转债的价格由债权价格和期权价格两部分组成。 本基金将采用专业的分析和计算方法,综合考虑可转债的久期、票面利率、风险等债券因素以及期权价格,力求选择被市场低估的品种,获得超额收益。 2)其他附权债券投资策略本基金在对这类债券基本情况进行研究的同时,重点分析附权部分对债券估值的影响。 对于分离交易可转债的债券部分将按照债券投资策略进行管理,权证部分将在可交易之日起不超过3个月的时间内卖出。 3、资产支持证券投资策略资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 4、股票投资策略本基金的股票投资采取自下而上的方法,以深入的基本面研究为基础,从定量和定性两个方面,精选上市公司中基本面良好、具有较好发展前景且价值被低估的优质上市公司进行积极投资,构建投资组合。 (1)个股选择上市公司股票选择因素主要包括但不限于:公司人力(战略管理、人才优势)、公司财力(财务能力、经营业绩)、公司物力(技术优势、产品优势、创新能力)、公司相对优势(相对于行业内其他公司的独特和领先之处)、公司销售与渠道能力。通过精选以上综合评价较高的公司进行投资。 (2)估值水平分析基金管理人将对备选股票进行估值分析,采用的估值方法包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率-长期成长法(PEG)、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型(FCFF、FCFE)或股利贴现模型(DDM)等。通过估值水平分析,基金管理人将发掘出价值被低估或估值合理的股票。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
现任基金经理
田钊 上任时间:2019-12-06
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 中科沃土沃盛纯债债券A
- -4.29%
- -3.36%
- -9.41%
- 2019-12-13~至今
- 中科沃土沃盛纯债债券C
- -4.38%
- -3.36%
- -9.60%
- 2019-12-13~至今
- 中科沃土沃祥债券
- 1.35%
- -1.51%
- 2.93%
- 2019-12-06~至今
- 中科沃土沃安中短利率债A
- 2.34%
- -1.51%
- 5.13%
- 2019-12-06~至今
- 中科沃土沃安中短利率债C
- 2.19%
- -1.51%
- 4.80%
- 2019-12-06~至今
- 中科沃土货币A
- 0.69%
- -0.75%
- 1.43%
- 2019-11-28~至今
- 中科沃土货币B
- 0.76%
- -0.75%
- 1.57%
- 2019-11-28~至今
马洪娟 上任时间:2017-06-29
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 中科沃土沃安中短利率债C
- 3.30%
- -7.38%
- 2.78%
- 2019-03-18~至今
- 中科沃土沃安中短利率债A
- 11.74%
- 5.65%
- 6.54%
- 2018-08-22~至今
- 中科沃土沃祥债券
- 1.53%
- -10.04%
- 0.52%
- 2017-06-29~至今
- 中科沃土货币A
- 11.27%
- -2.26%
- 2.73%
- 2016-06-06~至今
- 中科沃土货币B
- 12.27%
- -2.26%
- 2.96%
- 2016-06-06~至今
- 金鹰持久增利(LOF)C
- 20.22%
- 69.18%
- 15.13%
- 2013-12-07~2015-03-28
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 乐瑞祺
- 2019-03-29
- 2020-01-07
- 285天
- -0.36%
- 黄艺明
- 2018-07-27
- 2019-08-06
- 1年11天
- -8.25%
- 杨凡
- 2017-07-05
- 2019-04-19
- 1年289天
- -2.63%
- 李昱
- 2017-06-29
- 2018-07-26
- 1年28天
- -0.67%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.80%
- 0.08%
- 100万元(包含)-200万元
- 0.50%
- 0.05%
- 200万元(包含)-500万元
- 0.30%
- 0.03%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.75%
- 30天(包含)-1年
- 0.10%
- 1年(包含)-2年
- 0.05%
- 2年以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.70%
- 0.20%
- --
热销基金
-
上投生物医药(QDII)
001984
106.28%1近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
106.10%2近一年收益率
-
诺安成长股票
320007
95.05%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
5.73%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
1.4140%5七日年化收益