- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 004395
- 基金简称 国富恒通纯债债券
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 国富恒通纯债债券
- 投资类型 债券型
- 基金经理 邓钟锋
- 成立日期 2017-03-10
- 成立规模 2.00亿份
- 管理费 0.30%
- 份额规模 0.31亿份(2017-12-31)
- 首次最低金额(元) 10
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
- 基金托管人 交通银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债综合全价指数收益率
投资目标
通过积极主动的资产管理,在保持基金资产流动性和严格控制基金资产风险的前提下,本基金力争战胜业绩比较基准,追求基金资产的长期、稳健、持续增值。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、金融债券、地方政府债、企业债券、公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、中小企业私募债券、资产支持证券、证券公司短期公司债券、债券回购、银行存款、同业存单、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,具体投资比例限制按届时有效的法律法规和监管机构的规定执行。 基金的投资组合比例为:本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
投资策略
本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素,并结合各种债券类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征,在符合本基金相关投资比例的前提下,决定组合的久期水平、期限结构和类属配置,并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的投资收益。 (一)期限结构策略通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 (二)行业配置策略债券市场所涉及行业众多,同样宏观周期背景下不同行业的景气度的发生,本基金分别采用以下的分析策略: 1、分散化投资:发行人涉及众多行业,本组合将保持在各行业配置比例上的分散化结构,避免过度集中配置在产业链高度相关的上中下游行业。 2、行业投资:本组合将依据对下一阶段各行业景气度特征的研判,确定在下一阶段在各行业的配置比例,卖出景气度降低行业的债券,提前布局景气度提升行业的债券。 (三)息差策略通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,从而获得杠杆放大收益。本组合将采取低杠杆、高流动性策略,适当运用杠杆息差方式来获取主动管理回报,选取具有较好流动性的债券作为杠杆买入品种,灵活控制杠杆组合仓位,降低组合波动率。 (四)中小企业私募债券投资策略本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较,对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析,选择具有优势的品种进行投资,并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。 (五)资产支持证券投资策略对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素,研究资产支持证券的收益和风险匹配情况,在严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。 (六)证券公司短期公司债券投资策略基金管理人将根据审慎原则,对证券公司短期公司债券的安全性、收益性和流动性等方面特征进行研究和比较,对个券发行主体的性质、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析,选择具有优势的品种进行投资。制订严格的投资决策流程和风险控制制度,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 (七)国债期货投资策略本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。 基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。 未来,根据市场情况,本基金可在遵守投资目标的前提下,相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。
风险收益特征
本基金是债券型基金,属于证券投资基金中的较低预期风险和较低预期收益品种,其预期风险与预期收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。
现任基金经理
邓钟锋 上任时间:2017-03-10
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 国富恒丰定期债券A
- 1.93%
- -5.16%
- 2.91%
- 2017-08-19~至今
- 国富恒丰定期债券C
- 1.68%
- -5.16%
- 2.53%
- 2017-08-19~至今
- 国富金融地产混合A
- 5.76%
- 6.34%
- 3.15%
- 2016-06-29~至今
- 国富金融地产混合C
- 6.24%
- 6.34%
- 3.41%
- 2016-06-29~至今
- 国富新机遇混合A
- 7.50%
- 6.34%
- 4.09%
- 2016-06-29~至今
- 国富新机遇混合C
- 7.24%
- 6.34%
- 3.95%
- 2016-06-29~至今
- 国富新增长混合A
- 14.24%
- 6.34%
- 7.65%
- 2016-06-29~至今
- 国富新增长混合C
- 13.58%
- 6.34%
- 7.31%
- 2016-06-29~至今
- 国富新价值混合A
- 15.61%
- 3.76%
- 8.90%
- 2016-08-06~至今
- 国富新价值混合C
- 15.42%
- 3.76%
- 8.80%
- 2016-08-06~至今
- 国富新活力混合A
- 13.21%
- 3.75%
- 8.33%
- 2016-09-30~至今
- 国富新活力混合C
- 7.37%
- 3.75%
- 4.69%
- 2016-09-30~至今
- 国富新收益混合A
- 13.49%
- 3.75%
- 8.50%
- 2016-09-30~至今
- 国富新收益混合C
- 11.26%
- 3.75%
- 7.12%
- 2016-09-30~至今
- 国富恒通纯债债券
- 2.61%
- -2.97%
- 2.34%
- 2017-03-10~至今
- 国富新趋势混合A
- 0.26%
- -4.43%
- 1.36%
- 2018-02-08~至今
- 国富新趋势混合C
- 0.20%
- -4.43%
- 1.05%
- 2018-02-08~至今
- 国富恒裕6个月定期开放债券
- 0.08%
- -2.29%
- 3.30%
- 2018-04-10~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 银河评级(三年)
- 银河评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
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评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标,风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上,综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率,并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高,基金的收益越好。在风险评价指标上,将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后收益指标,银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价, 从收益评价的得分减去风险评价的得分,即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高,基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.80%
- 暂无
- 100万元(包含)-300万元
- 0.50%
- 暂无
- 300万元(包含)-500万元
- 0.30%
- 暂无
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-180天
- 0.10%
- 180天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.30%
- 0.10%
- --
热销基金
-
交银新生活力混合
519772
59.60%1近一年收益率
-
易方达消费行业
110022
32.10%2近一年收益率
-
嘉实全球互联网股票-人民币(QDII)
000988
27.19%3近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
3.9190%4七日年化收益
-
金鹰添瑞中短债债券C
005011
3.10%5近一年收益率