- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 003789
- 基金简称 工银丰益一年定开债券
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 工银丰益一年定开债券
- 投资类型 债券型
- 基金经理 陈桂都,谷衡
- 成立日期 2016-12-07
- 成立规模 175.01亿份
- 管理费 0.30%
- 份额规模 0.10亿份(2017-12-31)
- 首次最低金额(元) 10
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
- 基金托管人 中国光大银行股份有限公司
- 最高认购费 0.40%
- 最高申购费 0.40%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债综合财富(总值)指数收益率
投资目标
在严格控制风险的基础上,通过对固定收益类证券的积极投资,追求基金资产的长期稳定增值。
投资范围
本基金的投资范围包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、证券公司短期公司债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购等固定收益类金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金不主动买入股票、权证等权益类资产,也不参与新股申购和新股增发,可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。 本基金投资组合资产配置比例:本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%。但为开放期流动性需要,保护基金份额持有人利益,在每次开放期前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内,基金投资不受上述比例限制。开放期内,本基金所持有现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%;在非开放期,本基金不受该比例的限制。 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
投资策略
1、封闭期投资策略(1)利率预期策略与久期管理本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对GDP、CPI、PPI、外汇收支及国际市场流动性动态情况等引起利率变化的相关因素进行深入的研究,分析国际与国内宏观经济运行的可能情景,并在此基础上判断包括财政政策以及国内和主要发达国家及地区的货币政策、汇率政策在内的宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金及债券的供求结构及变化趋势,确定固定收益类资产的久期配置。 当预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。 本基金根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合期限结构。通过预测收益率曲线变动的方向,然后根据收益率曲线形状变动的情景分析,构建组合的期限结构。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 (2)债券类属配置策略债券类属配置主要包括债券资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上,通过情景分析和历史预测相结合的方法,“自上而下”在信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。 (3)信用债投资策略本基金将根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息,进一步结合债券发行具体条款对债券进行分析,评估信用风险溢价,发倔具备相对价值的个券。 考虑到供给侧改革是未来经济结构调整、过剩产能出清的重要发展战略,本基金将不投资于钢铁、水泥、煤化工、平板玻璃、造船、常用有色金属冶炼、光伏、风电设备、煤钢贸、房地产以及政府融资平台等产能过剩或风险较大行业、以及盈利能力显著下滑、资产负债率过高的企业。 本基金投资于公司债、企业债、中期票据等信用类债券,其信用级别评级应为AA+(含)以上。 为控制本基金的信用风险,本基金将不定期对所投债券的信用资质和发行人的偿付能力进行评估。对于存在信用风险隐患的发行人所发行的债券,及时制定风险处置预案。 (4)杠杆投资策略本基金将在考虑债券投资的风险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可控以及法律法规允许的范围内,通过债券回购,放大杠杆进行投资操作。 (5)资产支持证券投资策略本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 (6)证券公司短期公司债投资策略本基金将通过对发行主体的公司背景、资产负债率、现金流等因素的综合考量,分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,尽量选择流动性相对较好的品种进行投资,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高收益。 2、开放期投资策略开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,减小基金净值的波动。
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于低风险基金产品,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金及混合型基金,高于货币市场基金。
现任基金经理
陈桂都 上任时间:2017-04-14
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 工银中高等级信用债债券A
- 3.20%
- -0.62%
- 4.04%
- 2017-06-23~至今
- 工银中高等级信用债债券B
- 2.92%
- -0.62%
- 3.69%
- 2017-06-23~至今
- 工银泰享三年理财债券
- 3.25%
- 2.31%
- 2.02%
- 2016-09-02~至今
- 工银恒享纯债债券
- 5.37%
- 2.31%
- 3.33%
- 2016-09-02~至今
- 工银恒泰纯债债券
- 2.03%
- -3.32%
- 2.05%
- 2017-04-14~至今
- 工银丰益一年定开债券
- 3.06%
- -3.32%
- 3.11%
- 2017-04-14~至今
- 工银丰淳半年定开债券
- 4.38%
- -3.32%
- 4.45%
- 2017-04-14~至今
谷衡 上任时间:2016-12-07
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 工银添福债券A
- 1.29%
- -10.86%
- 0.55%
- 2015-12-14~至今
- 工银添福债券B
- 0.37%
- -10.86%
- 0.16%
- 2015-12-14~至今
- 工银纯债债券A
- 2.38%
- -5.08%
- 8.60%
- 2017-12-26~至今
- 工银纯债债券B
- 2.32%
- -5.08%
- 8.37%
- 2017-12-26~至今
- 工银财富货币A
- 8.05%
- -13.68%
- 2.96%
- 2015-07-06~2018-02-28
- 工银安盈货币A
- 7.13%
- 5.86%
- 3.59%
- 2016-04-26~至今
- 工银安盈货币B
- 7.62%
- 5.86%
- 3.83%
- 2016-04-26~至今
- 工银财富货币B
- 6.39%
- 9.94%
- 3.42%
- 2016-04-26~2018-02-28
- 工银丰益一年定开债券
- 3.68%
- -2.61%
- 2.74%
- 2016-12-07~至今
- 工银丰实三年定开债券
- 1.96%
- -0.05%
- 2.38%
- 2017-06-12~至今
- 工银丰淳半年定开债券
- 4.88%
- -3.19%
- 4.39%
- 2017-02-28~至今
- 工银货币
- 13.19%
- 32.76%
- 3.58%
- 2014-09-30~至今
- 工银添利债券B
- 1.25%
- -3.72%
- 12.04%
- 2018-02-28~至今
- 工银14天理财债券发起B
- 25.65%
- 53.25%
- 4.31%
- 2012-11-13~至今
- 工银60天理财债券B
- 25.67%
- 33.74%
- 4.49%
- 2013-01-28~至今
- 工银添利债券A
- 1.30%
- -3.72%
- 12.54%
- 2018-02-28~至今
- 工银14天理财债券发起A
- 23.69%
- 53.25%
- 4.01%
- 2012-11-13~至今
- 工银60天理财债券A
- 23.76%
- 33.74%
- 4.19%
- 2013-01-28~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 银河评级(三年)
- 银河评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标,风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上,综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率,并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高,基金的收益越好。在风险评价指标上,将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后收益指标,银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价, 从收益评价的得分减去风险评价的得分,即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高,基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.40%
- 暂无
- 100万元(包含)-300万元
- 0.30%
- 暂无
- 300万元(包含)-500万元
- 0.20%
- 暂无
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 在同一开放期内申购后又赎回且持续持有期少于7天的份额
- 1.50%
- 在同一个开放期内申购后又赎回的份额
- 1.00%
- 认购或在某一开放期申购并在下一个及之后的开放期赎回的份额
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.30%
- 0.10%
- --
热销基金
-
信诚至远C
550016
45.97%1近一年收益率
-
易方达消费行业
110022
35.65%2近一年收益率
-
交银中证海外中国互联网指数(QDII)
164906
25.11%3近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
3.8360%4七日年化收益
-
广发沪港深龙头混合
005644
-0.25%5近一年收益率