| 基金代码 | 952020 | 基金简称 | 国泰海通君得盈债券A |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 国泰海通君得盈债券A |
| 投资类型 | 债券型 | 基金经理 | 朱莹,刘晟 |
| 成立日期 | 2021-01-28 | 成立规模 | --亿份 |
| 管理费 | 0.60% | 份额规模 | 19.30亿份（2025-09-30） |
| 首次最低金额(元) | 1 | 托管费 | 0.10% |
| 基金管理人 | 上海国泰海通证券资产管理有限公司 | 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | --% | 最高申购费 | 0.40% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 中债综合财富指数收益率*70%+一年定期存款税后利率*20%+沪深300指数收益率*10% |
本基金以固定收益品种为主要投资对象，在以资产安全性为优先考虑的前提下，力争获取风险控制下更高的稳健收益。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括股票（包含主板、创业板及其他依法发行上市的股票）、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、可转换债券、可交换债券、可分离交易债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、国债期货等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：债券资产的投资比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金投资的信用债评级AA+（含AA+）以上，其中投资于评级AA+的信用债比例不超过基金信用债资产的50%；投资评级AAA的信用债比例不低于基金信用债资产的50%。若无债项评级或者债项评级为A-1的，则以主体评级为准。本产品投资的信用债需有评级满足上述要求。 本基金投资于可转换债券、可交换债券、可分离交易债券的比例不超过基金资产的20%。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
本基金将在资产配置策略的基础上，通过固定收益类品种投资策略构筑债券组合的平稳收益。 1、资产配置策略本基金将研究与跟踪中国宏观经济运行状况和资本市场变动特征，依据定量分析和定性分析相结合的方法，考虑经济环境、政策取向、类别资产收益风险预期等因素，采取“自上而下”的方法将基金资产在债券与股票等资产类别之间进行动态资产配置。 本基金将在稳健的资产配置策略基础上，根据股票的运行状况和收益预期，在严格控制风险的基础上，积极并适时适度地参与权益类资产配置，把握市场时机力争为基金资产获取增强型回报。 2、固定收益品种投资策略本基金将采取利率策略、信用策略、债券选择策略等积极投资策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，以实现组合增值的目标。 （1）利率策略通过全面研究GDP、物价、就业以及国际收支等主要经济变量，分析宏观经济运行的可能情景，并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构。在此基础上，预测金融市场利率水平变动趋势，以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。 组合久期是反映利率风险最重要的指标。本基金将根据对市场利率变化趋势的预期，制定出组合的目标久期：预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期； 预期市场利率将下降时，提高组合的久期。 （2）信用策略根据国民经济运行周期阶段，分析企业债券、公司债券等发行人所处行业发展前景、业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素，评价债券发行人的信用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别，确定企业债券、公司债券的信用风险利差。 债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务信息，同时需要考虑企业的经营环境等外部因素，着重分析企业未来的偿债能力，评估其违约风险水平。 （3）债券选择策略根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合其信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，主要选择定价合理或价值被低估的企业（公司）债券进行投资。 （4）可转换债券（包括可交换债券、可分离交易债券）投资策略可转换债券（包括可交换债券、可分离交易债券）兼具权益类证券与固定收益类证券的特性。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。本基金持有的该类债券可以转换为股票。 （5）资产支持证券投资策略资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因素，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。 3、杠杆投资策略在利率风险和流动性风险可控情况下，通过回购融资形式来获取息差收益，或更大程度博取价差收益的投资策略。 4、国债期货投资策略在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，并积极采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对国债市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求合理的估值水平，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合整体风险的目的。 5、股票投资策略本基金股票投资主要包含沪深300成分股、上证50成分股以及部分高成长、高分红标的股票等，将采用自下而上和自上而下相结合的分析方法进行投资，根据上市公司所处行业的前景、公司本身竞争力和成长性、治理结构和财务健康状况等因素，再结合股票的价值评估，以及对公司经营有实质性影响的事件，精选个股，构建投资组合。首先，选择竞争格局较好的行业。其次，从公司商业模式、创新能力、成本控制、公司治理等多方面评估公司在行业内的竞争力。再次对公司财务状况、盈利质量、成长能力、估值评估等方面进行综合评估，选择盈利能力强、财务健康、成长性好、估值较低或合理的公司。 本基金将采用定性与定量相结合的方法，对公司股价的驱动要素进行建模，考虑公司财务基本面、发展预期、交易特征等各个层面的因素，综合评估股价的增值潜力。选股要素包括成长性、估值、重大事项、流动性等等。在做好选股的基础上，本基金还将根据宏观经济周期、市场流动性变化、市场情绪波动的分析，结合股票组合的净值波动情况，优化股票组合的风格特征，把股票组合对基金整体波动率的影响控制在合理范围。
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。