| 基金代码 | 022561 | 基金简称 | 万家启源稳健三个月持有期混合发起式(FOF)C |
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| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 万家启源稳健三个月持有期混合发起式(FOF)C |
| 投资类型 | 基金型 | 基金经理 | 贺嘉仪,任峥 |
| 成立日期 | 2025-03-18 | 成立规模 | 1.16亿份 |
| 管理费 | 0.60% | 份额规模 | 0.30亿份（2025-09-30） |
| 首次最低金额(元) | 1 | 托管费 | 0.15% |
| 基金管理人 | 万家基金管理有限公司 | 基金托管人 | 平安银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.00% | 最高申购费 | 0.00% |
| 最高赎回费 | 0.00% | 业绩比较基准 | 中债新综合全价(总值)指数收益率*85%+中证800指数收益率*15% |
在控制风险的前提下，通过主动的资产配置、基金优选，力争实现基金资产长期稳健增值。
本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额（包含QDII基金、香港互认基金、公开募集基础设施证券投资基金及其他经中国证监会核准或注册的基金）、国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板以及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的证券（包括股票和ETF）、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的资产比例不低于基金资产的80%，投资于权益类资产（股票、股票型基金、混合型基金）的比例为基金资产的0%-30%，投资于QDII基金和香港互认基金的比例合计不超过基金资产的20%，投资于货币市场基金的投资比例不超过基金资产的15%。本基金投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 前述权益类资产中的混合型基金包含以下两种，一是基金合同中明确规定股票资产占基金资产的比例不低于60%的混合型基金；二是根据定期报告，最近四个季度股票资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。
1、大类资产配置策略本基金将立足于宏观政策经济研究，并综合考虑证券市场运行状况、国际市场变化、各类资产风险收益比等，制定基金、股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、基金筛选策略基金管理人对基金的筛选策略主要为对子基金进行定量分析、定性分析和基金评价。通过定量和定性交叉验证获得基金池，并在确定资产内部风格配置结果后选出符合要求的基金： （1）定量分析对各种类型的基金分别进行定量分析，标准包括但不限于目标基金的风险收益特征（如基金的历史年化收益率、历史风险收益比率、历史年化波动率、最大回撤等）和业绩稳定性。基金管理人会根据市场情况对上述子基金定量筛选指标进行调整，以更好的实现投资目标。 （2）定性分析定性分析主要分为对基金公司、投研团队与基金经理的分析三方面。子基金的定性调研和分析的具体内容是对基金经理的投资理念、投资流程、投资团队、投资风格等进行调研，并进一步考察投资策略与基金实际业绩表现的匹配程度，进行综合打分。 （3）基金评价基金评价是综合定量与定性分析，将综合得分符合要求的基金列入基金池。 基金池是指基金管理人对基金进行调研后认为值得特别跟踪研究和投资的基金名录。基金管理人将对基金池中的基金进行持续跟踪研究，对基金业绩进行定期跟踪分析。当重点跟踪基金出现净值或收益率异常波动时，基金管理人将与子基金管理人及时沟通并做分析研究。 基金管理人基于市场宏观、中观和微观情况定期和不定期对投资组合进行调整，当更看好未来权益市场时，会适当加大股票型基金、混合型基金、ETF、指数型基金、指数增强型基金等权益类资产的配置；当更看好未来债券市场时，会适当加大固定收益类基金的配置。 （4）公开募集基础设施证券投资基金投资策略本基金可投资公开募集基础设施证券投资基金，本基金将结合基金资产配置策略、公开募集基础设施证券投资基金与其他资产相关性、宏观经济运行情况、二级市场估值水平等因素，选择底层资产运营稳定、流动性良好、估值合理的公开募集基础设施证券投资基金进行投资。 3、基金调整策略基金管理人将定期以及不定期（突发极端风险）审视更新组合。同时，针对组合内随基金产品净值波动而造成的单一基金产品权重过高或过低的情况，设定合理阈值进行动态再平衡。 4、股票投资策略本基金的股票选择以价值投资理念和方法审慎选择投资标的。通过对可以表征上市公司主营业务健康状况的系列财务指标的研究，按照本基金投资范围的界定、本基金管理人投资管理制度要求以及股票投资限制，筛选出在财务及管理上符合基本品质要求的标的。 对于存托凭证的投资，本基金将根据投资目标，依照境内上市交易的股票投资策略执行，并最大限度避免由于存托凭证在交易规则、上市公司治理结构等方面的差异而或有的负面影响。 5、港股通标的证券投资策略本基金将视情况积极参与港股通标的证券投资。本基金将精选具有健康的商业模式、领先的行业竞争优势、良好的公司治理、广阔的发展空间、估值合理的港股通标的证券纳入本基金的投资组合。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分资产投资于港股通标的证券或选择不将基金资产投资于港股通标的证券，基金资产并非必然投资于港股通标的证券。 6、债券投资策略在债券投资上，坚持稳健投资的原则，控制债券投资风险。本基金将在利率合理预期的基础上，通过久期管理，稳健地进行债券投资，控制债券投资风险。 在预期利率上升阶段，保持债券投资组合较短的久期，降低债券投资风险； 在预期利率下降阶段，在评估风险的前提下，适当增大债券投资的久期，以期获得较高投资收益。 在确定债券投资组合久期后，本基金将根据对市场利率变化周期以及不同期限券种供求状况等的分析，预测未来收益率曲线形状的可能变化，并确定相应的期限结构配置，以获取因收益率曲线的变化所带来的投资收益。 信用债券投资方面，基金管理人充分发挥长期积累的信用研究成果，利用信用分析深入挖掘价值被低估的标的券种，以获取最大化的信用溢价。在信用债券的选择时将特别重视信用风险的评估和防范。通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利差的历史统计区间等因素判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险以及信用利差曲线的未来走势，从而确定信用债总体的投资比例。通过综合分析公司债券、企业债等信用债券发行人所处行业发展前景、发展状况、市场地位、财务状况、管理水平和债务水平，结合债券担保条款、抵押品估值及债券其他要素，综合评价债券发行人信用风险以及债券的信用级别。通过动态跟踪信用债券的信用风险，确定信用债的合理信用利差，挖掘价值被低估的品种，以期获取超额收益。 7、资产支持证券投资策略本基金投资资产支持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而下投资策略指基金管理人在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上，运用数量化或定性分析方法对资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析，对收益率走势及其收益和风险进行判断。 自下而上投资策略指基金管理人运用数量化或定性分析方法对资产池信用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。 8、可转换债券与可交换债券投资策略可转换债券（含可分离交易可转债）与可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换债券与可交换债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上，对可转换债券与可交换债券的价值进行评估，投资具有较高安全边际和良好流动性的可转换公司债券与可交换债券，以期获取稳健的投资回报。 9、其他为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，在条件许可的情况下，本基金可根据相关法律法规，在履行适当程序后，参与融券业务和转融通证券出借业务。 未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后相应调整或更新投资策略。
本基金属于混合型基金中基金（FOF），本基金长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、股票型基金中基金（FOF），高于债券型基金、债券型基金中基金（FOF）、货币市场基金和货币型基金中基金（FOF）。 本基金可投资于港股通标的证券，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险、港股通ETF价格较大波动的风险等。