| 基金代码 | 015430 | 基金简称 | 中银证券专精特新股票C |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 中银证券专精特新股票C |
| 投资类型 | 股票型 | 基金经理 | -- |
| 成立日期 | 2022-09-22 | 成立规模 | 2.87亿份 |
| 管理费 | 1.20% | 份额规模 | 0.21亿份（2024-03-31） |
| 首次最低金额(元) | 10 | 托管费 | 0.20% |
| 基金管理人 | 中银国际证券股份有限公司 | 基金托管人 | 广州农村商业银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.00% | 最高申购费 | 0.00% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 中证1000指数收益率*85%+中债综合全价指数收益率*15% |
本基金主要投资于专精特新主题的上市公司股票。在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、地方政府债券、金融债券、企业债券、公司债券、中央银行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券等）、债券回购、资产支持证券、同业存单、银行存款（包含协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为80%-95%，其中投资于本基金界定的专精特新主题相关的股票的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资限制，基金管理人在严格履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
（一）资产配置策略 本基金以追求基金资产长期稳定增值为目标，充分考量宏观经济政策、流动性与资金供求、经济基本面、企业盈利趋势、大类资产风险收益比、风险偏好和资本市场运行状况等因素的边际变化，在投资范围内对股票资产的仓位进行动态调整，以规避大的系统性风险。 （二）股票投资策略 1、专精特新主题的界定 专精特新主题相关上市公司是指具有“专业化、精细化、特色化、新颖化”特征的中小企业，企业规模符合国家《中小企业划型标准》(工信部联企业[2011]300号）及其修订的规定，并符合《关于促进中小企业健康发展的指导意见》、《工业和信息化部关于促进中小企业“专精特新”发展的指导意见》要求。专精特新主题相关标的为工信部已经公示的专精特新“小巨人”名单中的上市企业以及后续更新的企业名单。 若未来由于技术进步或政策变化导致本基金专精特新主题相关领域和公司相关业务的复盖范围发生变动，基金管理人在履行适当程序后有权对上述定义进行补充和修订。 2、个股投资策略 本基金将根据专精特新主题范畴初步选出备选股票池，本基金将采用自下而上的主动选股方法，结合定性、定量分析展开深入的基本面研究和上下游实地调研，对于筛选出来的目标公司进行重点投资、持续跟踪。1）定性分析主要考虑的因素包括但不限于：目标公司的产业环境、政策环境、企业研发和创新能力、公司治理、管理团队、商业模式、盈利模式、市场地位、竞争优势、投资者关系管理、资金筹码、市场预期差等。管理人将集中关注专注于细分市场、创新能力强、市场占有率高、掌握关键核心技术、质量效益优、智能转型好的排头兵企业。 2）定量分析 主要考虑的指标包括但不限于： a) 高成长：收入、利润的增速； b) 高盈利：ROE、ROIC、毛利率、净利率、杜邦分析等；c) 高质量：现金流、偿债能力、营运能力等，在细分行业具有较高的专业化程度； d) 高研发：研发投入占比、研发人员与效率、研发团队的激励机制、专利数量等。 3）公司价值评估 股价大多数时候难以精确地度量，本基金将本着严谨客观的态度评估公司的内在价值，结合内外部盈利预测模型，对不同行业和不同发展阶段的公司选择合适的估值方法（如P/E、PEG、P/B、P/S、EV/EBITDA、研发管线/专利现金流贴现法、有效客户价值评估等），预估拟投资公司的安全边际与市值空间。4）投后持续跟踪本基金将综合运用内外部研究资源、产业专家资源、政策咨询方资源等，持续跟踪持仓上市公司的基本面，并对投资组合适时调整。3、存托凭证投资策略对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。 （三）债券投资策略 1、利率策略 组合久期是反映利率风险最重要的指标，根据对市场利率水平的变化趋势的预期，综合宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，可以制定出组合的目标久期，预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期，以规避债券价格下降的风险和资本损失，获得较高的再投资收益；预期市场利率将下降时，提高组合的久期，在市场利率实际下降时获得债券价格上升的收益，并获得较高利息收入。2、信用策略根据国民经济运行周期阶段，分析债券发行人所处行业发展前景，发行人业务发展状况，企业市场地位，财务状况，管理水平，债务水平等因素，评价债券发行人的信用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别，确定债券的信用风险利差与投资价值。 3、可转换债券投资策略 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点，是本基金的重要投资对象之一。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。（四）资产支持证券投资策略本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产支持证券标的资产的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，以在控制风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。 （五）股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。 （六）股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，以套期保值为目的，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 若相关法律法规发生变化时，基金管理人对股票期权投资管理从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。未来如法律法规或监管机构允许基金投资其他期权品种，本基金将在履行适当程序后，纳入投资范围并制定相应投资策略。
本基金是股票型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金。