| 基金代码 | 012750 | 基金简称 | 上银慧鼎利债券A |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 上银慧鼎利债券A |
| 投资类型 | 债券型 | 基金经理 | 葛沁沁,马小东 |
| 成立日期 | 2021-07-28 | 成立规模 | 2.00亿份 |
| 管理费 | 0.30% | 份额规模 | 30.85亿份（2025-09-30） |
| 首次最低金额(元) | 1 | 托管费 | 0.10% |
| 基金管理人 | 上银基金管理有限公司 | 基金托管人 | 恒丰银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.60% | 最高申购费 | 0.80% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 中国债券综合全价指数收益率 |
本基金主要投资于债券资产，在严格控制风险和保持良好流动性的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、公开发行的次级债、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不投资于股票资产，也不投资于可转换债券、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，保持不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，本基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。
本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念，采用价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基础上，自上而下确定和动态调整债券组合、目标久期、期限结构配置及类属配置；同时，采用“自下而上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而上的精选个券，把握固定收益类金融工具投资机会。 1、资产配置策略 本基金将结合国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市场走势的综合分析，确定在不同时期和阶段基金在各类固定收益类证券的投资比例。 2、债券投资策略 本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略、个券选择策略和信用债投资策略。 （1）债券投资组合策略 本基金将综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。 （2）个券选择策略 本基金重点考虑个券的流动性，根据对未来利率走势的判断，综合运用收益率曲线估值、信用风险分析等方法来评估个券的投资价值。 （3）信用债投资策略 本基金不主动投资于主体信用评级为AA级以下（不含AA级）的信用债券，其中AA级信用债投资占本基金信用债资产的0-20%，AA+级信用债投资占本基金信用债资产的0-50%，AAA级信用债投资占本基金信用债资产的50%-100%。 本基金信用评级依照评级机构出具的最近一个会计年度的主体信用评级。 本基金所依照的信用评级机构为：中诚信国际信用评级有限公司、中诚信证券评估有限公司、大公国际资信评估有限公司、联合信用评级有限公司、联合资信评估有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司、远东资信评估有限公司、中证鹏元资信评估股份有限公司、东方金诚国际信用评估有限公司。本基金将根据监管政策变化或信用评级机构信用质量等情况，调整本基金所依照的信用评级机构名单。当超过一家信用评级机构对同一发行主体评级时，遵循孰低原则确定其信用评级。本基金所指信用债包括：金融债（不含政策性金融债）、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、次级债等除国债、地方政府债、央行票据以及政策性金融债之外的债券。 本基金信用债投资将坚持稳健的投资策略，综合评价债券发行人的信用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别，确定企业债券、公司债券的信用风险利差。同时，将重点分析企业内外部因素，着重分析企业未来的偿债能力，评估其违约风险水平。 3、资产支持证券投资策略 本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。