基金天华：2008年半年度报告

　　天华证券投资基金2008年半年度报告

　　基金管理人：银华基金管理有限公司

　　基金托管人：中国农业银行

　　送出日期：二零零八年八月二十八日

　　目录

　　第一节 重要提示.......................................................................................................2

　　第二节 基金简介.......................................................................................................3

　　第三节 主要财务指标和基金净值表现...................................................................4

　　第四节 管理人报告...................................................................................................5

　　第五节 托管人报告...................................................................................................7

　　第六节 财务会计报告...............................................................................................8

　　第七节 投资组合报告.............................................................................................25

　　第八节基金份额持有人户数、持有人结构（及前十名持有人）.......................30

　　第九节 重大事项揭示.............................................................................................30

　　第十节 备查文件目录.............................................................................................32

　　第一节 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

　　基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2008年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告相关财务资料未经审计。

　　第二节 基金简介

　　（一）基金名称：天华证券投资基金

　　基金简称：基金天华

　　交易代码：184706

　　基金运作方式：契约型封闭式

　　基金合同生效日：1999年7月12日

　　本基金管理人开始运作日：2001年6月11日

　　报告期末基金份额总额：25亿

　　基金合同存续期：10年（1999年7月12日至2009年7月11日）

　　基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所

　　上市日期：2001年8月8日

　　（二）投资目标：本基金为成长型基金。所追求的投资目标是在尽可能地分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产增值的最大化。

　　投资策略：以政策为先导，以科学严谨的行业、企业研究和市场分析为基础，选择未来一定时期内持续、高速成长的上市公司为主要投资目标，根据相对稳健的价值评估原则，采取适度集中的投资策略，详细计划，严格执行，追求基金资产长期稳定的增长，力求给基金持有者以超越市场的回报。

　　（三）基金管理人名称：银华基金管理有限公司

　　注册地址：深圳市深南大道6008号报业大厦19层(邮政编码：518034)

　　办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层(邮政编码：100738)

　　法定代表人：彭越

　　信息披露负责人：凌宇翔

　　联系电话：010-58163000

　　传真：010-58163027

　　电子邮箱：yhjj@yhfund.com.cn

　　（四）基金托管人名称：中国农业银行

　　注册地址：北京市东城区建国门内大街69号

　　办公地址：北京市西三环北路100号金玉大厦7-8层

　　邮政编码：100037

　　法定代表人：项俊波

　　信息披露负责人：李芳菲

　　联系电话：010－68424199

　　传真：010－68424181

　　电子邮箱：Lifangfei@abchina.com

　　（五）信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

　　登载半年度报告正文的管理人互联网网址：www.yhfund.com.cn

　　基金半年度报告置备地点：基金管理人及基金托管人办公地址

　　第三节 主要财务指标和基金净值表现

　　一、基金主要财务指标（单位：人民币元）

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　　2008年1月1日至2008年6月30日止期间

　　本期利润 -1,690,631,097.88

　　本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -226,333,885.73

　　加权平均份额本期利润 -0.6763

　　期末可供分配利润 -69,771,033.14

　　期末可供分配份额利润 -0.0279

　　期末基金资产净值 2,430,228,966.86

　　期末基金份额净值 0.9721

　　加权平均净值利润率 -39.33%

　　本期份额净值增长率 -29.68%

　　份额累计净值增长率 145.59%

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　　二、本期份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表

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　　净值增长率① 净值增长率标准 业绩比较基准收 业绩比较基准收 ①-③ ②-④

　　差② 益率③ 益率标准差④

　　过去一个月 -7.12% 1.36% -- -- -- --

　　过去三个月 -8.45% 3.19% -- -- -- --

　　过去六个月 -29.68% 3.17% -- -- -- --

　　过去一年 -11.47% 3.51% -- -- -- --

　　过去三年 199.56% 3.12% -- -- -- --

　　过去五年 172.45% 2.78% -- -- -- --

　　自基金运作日至 145.59% 2.50% -- -- -- --

　　今

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　　注：1.《天华证券投资基金基金合同》对基金业绩比较基准未做出相关规定。

　　2. 天华证券投资基金(以下简称基金天华)是按照《证券投资基金管理暂行办法》、原有投资基金清理规范的有关要求和《关于四川国债投资基金清理规范实施方案的批复》（证监基金字［2000］8号），并经四川国债投资基金2000年临时持有人大会决议通过，由原四川国债投资基金清理规范后更名而成的契约型封闭式证券投资基金。自 2001年6月11日起，本基金管理人银华基金管理有限公司开始本基金的投资运作。此净值增长率从2001年6月15日本基金第一次公布净值开始计算。

　　三、基金累计净值增长率历史走势图

　　

　　注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　第四节 管理人报告

　　一、基金管理人情况

　　银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为1亿元人民币，公司的股权结构为西南证券有限责任公司（出资比例：29％）、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％）、南方证券股份有限公司（出资比例：21％）及东北证券股份有限公司（出资比例：21％）。公司的主要业务是发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务，公司注册地为广东省深圳市。

　　截止到2008年6月30日，本基金管理人管理着一只封闭式证券投资基金－－基金天华、八只开放式证券投资基金（含一只QDII基金）——银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金。

　　二、基金经理情况

　　许翔先生，西方会计学硕士。1981年至2002年曾先后在四川雅安化肥厂、深圳粤宝电子公司、招商银行、深圳高新技术工业村、国信证券公司等单位工作；2002年至2004年，在中融基金公司任研究总监、投资总监等职务；2004年10月进入银华基金管理有限公司，现任公司首席分析师。自2005年4月2日起任“银华-道琼斯88精选证券投资基金”基金经理，自2005年9月10日起兼任本基金基金经理。

　　三、遵规守信说明

　　本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《天华证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

　　四、公平交易制度的执行情况

　　根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

　　本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

　　五、基金经理报告

　　报告期内，美国次贷损失超出原先的机构预期以及国际原油价格持续上涨，导致外围市场延续下跌走势；对于国内市场而言，经济减速和通货膨胀预期不断上升，尽管4月下旬，降低印花税刺激大盘出现了一个幅度较大的反弹，不过，随着降低印花税等政策性利好因素对市场的影响逐渐减弱，市场继续震荡下跌，观测重点又回到宏观环境和企业基本面数据的变化上。

　　沪深300目前2009年动态市盈率下降到了15倍的水平，在盈利预测不继续下调的情况下，这个估值水平应该可以说是相对合理，不过和H股相比，也不能说是便宜。从市场普遍预测看，未来中国经济将进入较低增长和较高通胀的组合。从历史经验看，这将制约估值水平。

　　在目前疲软的市场情绪下，市场继续下跌的可能性继续存在，原因在于几个影响因素均未明朗。受到国际原油等大宗原材料价格持续上涨以及灾害影响，通货膨胀压力较大，虽然国内CPI数据可能出现一个逐月下降的走势，不过，CPI整体仍然维持在高位，PPI的上涨以及热钱的流入使得国家的信贷控制难以放松；从各行业来看，利润沿着产业链逐级压缩的情况已经很明显，下游的低迷目前正在向上游反向传导，相当一部分行业已经无法顺利转嫁成本的上涨；其他经济体的减速使得我国的出口出现问题，1-5月出口增速同比回落4.9个百分点，而投资增速也有所放缓，下游的居民部门消费也出现疲软的迹象，经济减速已很明显，虽然目前经济增长放缓尚属温和，不过市场担心的大幅下滑因素也无法完全排除，在通胀之后，今后是否会发生通缩问题；大小非减持仍旧对市场构成压力等等。

　　尽管市场下行的风险依旧存在，不过，我们也要关注阶段性的机会，一方面，股市短时间内快速的下跌，往往意味着会有短期的底部和阶段性的反弹，国际原油价格的短期调整以及国家宏观调控政策的变化均为反弹提供了机会，另一方面，经过深幅的调整，应该说，部分公司已经具备了投资价值，部分公司有被错杀的可能，我们也要尽量在市场调整的过程中抓住机会，这就需要仔细的梳理行业资料和深入的研究个股。

　　在当前的宏观经济环境背景下，我们继续看好稀缺资源的价值，继续看好钾肥等上游资源型行业的投资机会；能够受益于内需增长的行业仍具有长期的投资价值，如商业零售、食品饮料、医疗保健等；新能源、环保设备、新材料等行业预期具有较好的增长空间；资产整合与外延式扩张有望带来业绩的超常规增长。当然，在弱势的市场格局下，并不是好公司股价就没问题，我们要相应的调整相对市场有高溢价公司的配置比例。我们认为，在下半年的A股市场中，结构性机会大于系统性机会，自下而上的选择优质成长公司是必然的选择。另外，周期性行业的预期与实际情况之间的差异提供了获取超额收益的机会。

　　第五节 托管人报告

　　在托管天华证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《天华证券投资基金基金合同》、《天华证券投资基金托管协议》的约定，对天华证券投资基金管理人——银华基金管理有限公司2008年1月1日至2008年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

　　本托管人认为，银华基金管理有限公司在天华证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　　本托管人认为，天华证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的天华证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

　　第六节 财务会计报告

　　天华证券投资基金

　　资产负债表

　　2008年6月30日

　　单位：人民币元

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　　2008年 2007年

　　附注六 6月30日 12月31日

　　资产

　　银行存款 1 175,619,914.64 80,291,504.92

　　结算备付金 5,915,972.90 8,515,228.93

　　存出保证金 2,443,207.31 410,000.00

　　交易性金融资产 2 2,269,685,262.08 6,375,055,375.31

　　其中：股票投资 1,101,462,950.78 5,028,118,922.11

　　债券投资 1,168,222,311.30 1,346,936,453.20

　　衍生金融资产 - -

　　应收证券清算款 21,458,553.32 85,662,993.35

　　应收利息 3 24,111,474.03 11,395,729.50

　　应收股利 94,493.07 -

　　其他资产 2,021,978.11 -

　　资产总计 2,501,350,855.46 6,561,330,832.01

　　负债和所有者权益

　　负债

　　应付证券清算款 57,005,799.63 96,814,658.84

　　应付管理人报酬 3,091,498.80 7,905,793.62

　　应付托管费 515,249.83 1,317,632.25

　　应付交易费用 4 9,177,350.13 8,234,461.35

　　应交税费 858,221.21 858,221.21

　　其他负债 5 473,769.00 340,000.00

　　负债合计 71,121,888.60 115,470,767.27

　　所有者权益

　　实收基金 2,500,000,000.00 2,500,000,000.00

　　未分配利润/(累计亏损) 6 -69,771,033.14 3,945,860,064.74

　　所有者权益合计 2,430,228,966.86 6,445,860,064.74

　　负债和所有者权益总计 2,501,350,855.46 6,561,330,832.01

　　基金份额总额(份) 2,500,000,000.00 2,500,000,000.00

　　基金份额净值 0.9721 2.5783

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　　天华证券投资基金

　　利润表

　　2008年半年度

　　单位：人民币元

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　　附注六 2008年1月1日至2008年6月30日 2007年1月1日至2007年6月30日

　　止期间 止期间

　　收入

　　利息收入 20,671,223.76 14,342,402.00

　　其中：存款利息收入 2,011,517.17 374,878.64

　　债券利息收入 18,659,706.59 13,967,523.36

　　投资收益 -181,655,199.40 1,045,214,065.77

　　其中：股票投资收益/(损失) 7 -178,322,808.85 1,035,655,835.66

　　债券投资损失 8 -8,744,407.86 -5,248,846.96

　　衍生工具收益 9 108,613.68 -

　　股利收益 5,303,403.63 14,807,077.07

　　公允价值变动收益/(损失) 10 -1,464,297,212.15 984,972,320.87

　　其他收入 - 55,316.31

　　收入/(损失)合计 -1,625,281,187.79 2,044,584,104.95

　　费用

　　管理人报酬 七、4 32,389,939.09 35,245,782.83

　　托管费 七、4 5,398,323.25 5,874,297.11

　　交易费用 11 25,984,781.25 20,825,298.34

　　利息支出 355,775.00 113,835.61

　　其中：卖出回购金融资产支出 355,775.00 113,835.61

　　其他费用 12 1,221,091.50 1,227,715.30

　　费用合计 65,349,910.09 63,286,929.19

　　利润总额 -1,690,63 1,097.88 1,981,297,175.76

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　　天华证券投资基金

　　所有者权益变动表

　　2008年上半年度

　　单位；人民币元

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　　20 2007年上半年度

　　实 所有者 ? 0

　　? 未 ? 未 ? ? ?

　　? 分 ? 分 ? ?

　　? 配 ? 配 ? ?

　　利 ? 利 ? ?

　　润 润 ? ?

　　2,500,000,000.00 3,945,860,064.74 6,445,860,064.7 2,500 1,888, 4,388, ?

　　? 4 ,000, 508,99 508,99 ?

　　? 000.0 4.79 4.79

　　? 0

　　?

　　?

　　?

　　?

　　?

　　?

　　?

　　?

　　?

　　?

　　?

　　?

　　二、本期经营活动产生的基金净值 - -1,690,631,09 -1,690 - 1,981,2 1,981,297,175.7

　　变动数（本期净利润） 7.88 ,631,0 97,175. 6

　　97.88 76

　　三、本期基金份额交易产生的基金

　　净值变动数

　　其中：1.基金申购款

　　2.基金赎回款 - - - - - -

　　四、本期向基金份额持有人分配利 六.13 - -2,325,000,00 -2,325 - -1,250, -1,250,000,000.

　　润产生的基金净值变动数 0.00 ,000,0 000,000 00

　　00.00 .00

　　五、期末所有者权益（基金净值） 2,500,000,000. -69,771,033.1 2,430, 2,500, 2,619,8 5,119,806,170.5

　　00 4 228,96 000,00 06,170. 5

　　6.86 0.00 55

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　　天华证券投资基金

　　会计报表附注

　　2008年6月30日

　　单位：人民币元

　　一、 基金的基本情况

　　天华证券投资基金（以下简称“本基金”）是由四川国债投资基金清理规范而成的契约型封闭式投资基金。基金合同于 1999 年 7 月 12 日生效，合同生效日基金份额为 842,091,200 份。根据中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监字[2001]24 号文《关于同意天华证券投资基金上市和扩募的批复》批准，本基金于 2001年 8 月 8 日在深圳证券交易所上市。根据该批复，由西南证券有限责任公司、南方证券股份有限公司、东北证券股份有限公司（原“东北证券有限责任公司”）、湘财证券有限责任公司和银华基金管理有限公司作为扩募发起人，基金的基金总份额由 842,091,200 份扩募至 2,500,000,000 份基金份额，基金存续期为 10 年（1999年 7 月12 日至 2009 年7月 11 日）。基金管理人为银华基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。《天华证券投资基金基金合同》、《天华证券投资基金上市公告书》等文件已按规定报送中国证监会备案。

　　本基金投资于股票、债券的比例不得低于本基金资产总值的 80％；投资于国家债券的比例不得低于本基金资产净值的 20％。本基金并未就业绩比较基准作出相关规定。

　　二、 财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明

　　本财务报表系按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。

　　本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2008年6月30日的财务状况以及2008年1月1日至2008年6月30日至期间的经营成果和净值变动情况。

　　本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

　　三、 重要会计政策和会计估计

　　本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

　　本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。

　　自2007年7月1日起，本基金执行新会计准则及中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。本基金已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条及其他相关规定，对2007年1月1日起至2007年6月30日止期间(以下简称“2007年上半年”)的财务报表予以追溯调整。

　　四、会计差错的内容和更正

　　本基金本报告期没有发生重大会计差错。

　　五、 税项

　　1. 印花税

　　根据财政部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，自2005年1月24日起，按1‰的税率缴纳证券（股票）交易印花税；

　　根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由1‰调整为3‰；

　　经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从２００８年４月２４日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由现行３‰调整为１‰。即对买卖、继承、赠与所书立的Ａ股、Ｂ股股权转让书据，由立据双方当事人分别按１‰的税率缴纳证券（股票）交易印花税。

　　根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税；

　　2. 营业税、企业所得税

　　根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

　　根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

　　3. 个人所得税

　　根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司及债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税；

　　根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；

　　根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

　　六、 财务报表主要项目

　　1. 银行存款

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　　2008-6-30

　　活期存款 175,619,914.64

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　　本基金2008年1月1日至2008年6月30日止期间未投资于定期存款。

　　2. 交易性金融资产

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　　2008-6-30

　　成本 公允价值 估值增值

　　股票投资 1,195,651,326.89 1,101,462,950.78 -94,188,376.11

　　债券投资 1,175,052,458.78 1,168,222,311.30 -6,830,147.48

　　其中：交易所市场 856,251,058.78 853,416,311.30 -2,834,747.48

　　银行间市场 318,801,400.00 314,806,000.00 -3,995,400.00

　　合计 2,370,703,785.67 2,269,685,262.08 -101,018,523.59

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　本基金2008年1月1日至2008年6月30日止期间所投资的股票中，无因股权分置改革而获得非流通股股东支付现金对价的情况。

　　3. 应收利息

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　　2008-6-30

　　应收银行存款利息 55,567.60

　　应收结算备付金利息 2,395.98

　　应收债券利息 24,053,445.65

　　应收权证保证金利息 64.80

　　合计 24,111,474.03

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　4. 应付交易费用

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008-6-30

　　应付佣金 9,175,195.93

　　其中：中国银河证券股份有限公司 2,097,950.27

　　西南证券有限责任公司 46,647.13

　　湘财证券有限责任公司 23,489.34

　　长江证券有限责任公司 17,669.01

　　海通证券股份有限公司 5,354,709.70

　　申银万国股份有限公司 9,135.88

　　国泰君安股份有限公司 368,519.60

　　中国建银投资证券有限责任公司 96,413.82

　　东北证券股份有限公司 276,378.83

　　中国国际金融有限公司 877,240.53

　　华林证券有限责任公司 7,041.82

　　应付银行间交易费用 2,154.20

　　合计 9,177,350.13

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　　5. 其他负债

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　　2008-6-30

　　应付券商席位保证金 250,000.00

　　预提审计费 44,753.80

　　预提信息披露费 149,179.94

　　预提上市年费 29,835.26

　　合计 473,769.00

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　　6． 未分配利润

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008年1月1日至2008年6月30日止期间

　　期初余额 3,945,860,064.74

　　本期利润 -1,690,631,097.88

　　其中：已实现 -226,333,885.73

　　未实现 -1,464,297,212.15

　　减：已分配利润 2,325,000,000.00

　　期末余额 -69,771,033.14

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　　7． 股票投资收益

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008年1月1日至2008年6月30日止期间

　　卖出股票成交总额 4,930,730,871.73

　　减：卖出股票成本总额 5,109,053,680.58

　　股票投资收益 -178,322,808.85

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　　8． 债券投资收益

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008年1月1日至2008年6月30日止期间

　　卖出及到期兑付债券结算总额 1,431,674,136.53

　　减：卖出及到期兑付债券成本总额 1,418,758,387.95

　　减：应收利息总额 21,660,156.44

　　债券投资收益 -8,744,407.86

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　　9． 衍生工具收益

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008年1月1日至2008年6月30日止期间

　　卖出权证成交总额 263,374.48

　　减：卖出权证成本总额 154,760.80

　　权证投资收益 108,613.68

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　　10． 公允价值变动收益

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008年1月1日至2008年6月30日止期间

　　交易性金融资产

　　--股票投资 -1,471,142,491.70

　　--债券投资 6,845,279.55

　　合计 -1,464,297,212.15

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　11． 交易费用

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008年1月1日至2008年6月30日止期间

　　交易所交易费用 25,982,931.25

　　银行间交易费用 1,850.00

　　合计 25,984,781.25

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　12． 其他费用

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008年1月1日至2008年6月30日止期间

　　银行费用 10,300.61

　　信息披露费 149,179.94

　　审计费用 44,753.80

　　上市年费 29,835.26

　　分红手续费 978,021.89

　　账户服务费 9,000.00

　　合计 1,221,091.50

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　13． 本期已分配基金净利润

　　2008年1月1日至2008年6月30日止期间本基金收益分配情况如下：

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　分红公告日 权益登记日 每10份基金份额收益分 收益分配金额(元)

　　配金额(元)

　　本年度第1次分红 2008-3-29 2008-4-7 9.30 2,325,000,000.00

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　　14. 流通受限制不能自由转让的基金资产

　　（1）截至2008年6月30日，本基金持有的流通受限的股票如下：

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　　股票代码 股 停牌日期 期末估 停 复牌日期 复牌开 数量（股） 期末成本总额 期末估值总额

　　票 值单价 牌 盘单价

　　名 原

　　称 因

　　600096 云 2008-3-24 61.60 重 未知 未知 799,930 46,477,928.04 49,275,688.00

　　天 大

　　化 资

　　产

　　重

　　组

　　600900 长 2008-5-8 14.65 重 未知 未知 3,000,000 52,283,316.35 43,950,000.00

　　江 大

　　电 资

　　力 产

　　重

　　组

　　000792 盐 208-6-26 88.12 重 未知 未知 1,062,983 92,856,120.60 93,670,061.96

　　湖 大

　　钾 资

　　肥 产

　　重

　　组

　　000423 东 2008-6-30 25.80 召 2008-7-1 25.87 200,000 5,165,651.96 5,160,000.00

　　阿 开

　　阿 股

　　胶 东

　　大

　　会

　　000707 双 2008-6-30 11.31 召 2008-7-1 11.70 100,000 1,615,450.13 1,131,000.00

　　环 开

　　科 股

　　技 东

　　大

　　会

　　合计 198,398,467.08 193,186,749.96

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　　（2）截至2008年6月30日，本基金未持有流通受限的债券；

　　（3）截至2008年6月30日，本基金未持有流通受限的权证。

　　七、关联方关系及与关联方进行的交易

　　1. 关联方关系

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　　名称 与本基金的关系

　　第一创业证券有限责任公司（“第一创业”） 基金管理人股东

　　东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金发起人

　　西南证券有限责任公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金发起人

　　南方证券股份有限公司 基金管理人股东

　　湘财证券有限责任公司（“湘财证券”） 基金发起人

　　银华基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人

　　中国农业银行 基金托管人

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　　2006年8月16日本基金管理人的非控股股东—南方证券股份有限公司被深圳市中级人民法院依法宣告破产。2007年10月22日，南方证券股份有限公司的破产清算组以公开招标方式转让南方证券股份有限公司持有的本基金管理人21%股权，山西海鑫实业股份有限公司中标。2008年6月16日该股权转让事宜已经获得中国证监会批准，目前山西海鑫实业股份有限公司、南方证券股份有限公司破产清算组及本基金管理人正在办理该股权转让的后续事宜及工商变更登记手续。

　　以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　2. 通过关联方席位进行的交易

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　　2008年1月1日至2008年6月30日止期间 2007年1月1日至2007年6

　　月30日止期间

　　股票交易 本期成交金额 占本期股票交易金 本期成交金额 占本期股票交易金额

　　额的比例 的比例

　　西南证券 57,411,334.65 0.76% 147,650,654.55 1.63%

　　湘财证券 28,909,789.50 0.38% 93,559,920.93 1.03%

　　东北证券 489,353,318.70 6.46% 613,987,177.43 6.79%

　　第一创业 23,165,518.73 0.31% 224,641,317.24 2.49%

　　债券交易 本期成交金额 占本期股票交易金 本期成交金额 占本期债券交易金额

　　额的比例 的比例

　　第一创业 - - 109,071,679.10 6.33%

　　东北证券 169,656,032.90 7.70% 204,906,005.90 11.90%

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008年1月1日至2008年6月30日止期间

　　佣金 本期佣金 占本期佣金总量的比 期末余额 占应付佣金余额的比例

　　例

　　西南证券 46,647.13 0.73% 46,647.13 0.51%

　　湘财证券 23,489.34 0.37% 23,489.34 0.26%

　　东北证券 415,946.25 6.53% 276,378.83 3.01%

　　第一创业 19,690.52 0.31% - -

　　2007年1月1日至2007年6月30日止期间

　　佣金 本期佣金 占本期佣金总量的比 期末余额 占应付佣金余额的比例

　　例

　　西南证券 115,537.48 1.59% 115,537.48 1.60%

　　湘财证券 73,211.66 1.01% - -

　　东北证券 501,391.20 6.89% 501,391.20 6.96%

　　第一创业 183,097.14 2.52% 183,097.14 2.54%

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　注:

　　(1) 上述佣金按市场佣金率计算，并以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

　　(2) 该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

　　3. 与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易

　　本基金2008年1月1日至2008年6月30日止期间未通过银行间同业市场与关联方进行银行间债券交易。（2007年同期：无）

　　4. 基金管理人及托管人报酬

　　(1) 基金管理人报酬——基金管理费

　　a. 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，如持有现金的比例超过资产净值的20%，超过部分不计提基金管理费。计算方法如下：

　　H=E×1.5%/当年天数

　　H为每日应支付的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　b. 基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　期初余额 本期计提 本期支付 期末余额

　　2008年1月1 7,905,793.62 32,389,939.09 37,204,233.91 3,091,498.80

　　日-2008年6

　　月30日

　　2007年1月1 5,172,105.70 35,245,782.83 34,252,089.54 6,165,798.99

　　日-2007年6

　　月30日

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　(2) 基金托管人报酬——基金托管费

　　a. 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

　　H=E×0.25%/当年天数

　　H为每日应支付的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　b. 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　期初余额 本期计提 本期支付 期末余额

　　2008年1月1 1,317,632.25 5,398,323.25 6,200,705.67 515,249.83

　　日-2008年6

　　月30日

　　2007年1月1 862,017.59 5,874,297.11 5,708,681.53 1,027,633.17

　　日-2007年6

　　月30日

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　5. 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

　　本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入如下：

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008-6-30 2007-6-30

　　银行存款余额 175,619,914.64 24,694,300.76

　　2008年1月1日至2008年6月30日止期间 2007年1月1日至2007年6月30日止期间

　　银行存款产生的利息收入 1,931,559.87 281,530.10

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　6. 关联方持有基金份额

　　(1) 基金管理人所持有的本基金份额

　　本基金的基金管理人于2008年6月30日持有本基金份额情况如下：

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008年1月1日至2008年6月30日止期间 2007年1月1日至2007年6月30日止期间

　　期初持有基金份额 57,287,789.00 57,287,789.00

　　加：本期购入 - -

　　减：本期卖出 - -

　　期末持有基金份额 57,287,789.00 57,287,789.00

　　基金管理人持有份额占期 2.29% 2.29%

　　末基金总份额的比例

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　注：基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按交易所公布的基金交易费率计算并支付。

　　(2) 基金托管人、基金管理人主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额

　　本基金的基金托管人、基金管理人主要股东及其控制的机构于2008年6月30日持有本基金份额情况如下：

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008-6-30 2007-6-30

　　份额 份额

　　基金管理人股东、基金发起人—西南证券 2,500,000.00 2,500,000.00

　　基金管理人股东、基金发起人—东北证券 2,500,000.00 2,500,000.00

　　基金管理人股东、基金发起人—南方证券 2,500,000.00 2,500,000.00

　　基金发起人——湘财证券 12,500,000.00 12,500,000.00

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　八、 或有事项

　　截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

　　九、 承诺事项

　　截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

　　十、 金融工具及其风险分析

　　1. 风险管理政策和组织架构

　　本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

　　本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。

　　2. 信用风险

　　信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。

　　本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

　　3. 流动性风险

　　流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险：主要来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

　　本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。

　　本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

　　4. 市场风险

　　市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。

　　(a) 市场价格风险

　　市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

　　本基金投资于股票、债券的比例不得低于本基金资产总值的80％；投资于国家债券的比例不得低于本基金资产净值的20％。于2008年6月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008年6月30日 2007年12月31日

　　公允价值 占基金资产净值的 公允价值 占基金资产净值

　　比例 的比例

　　交易性金

　　融资产

　　股票投资 1,101,462,950.78 45.32% 5,028,118,922.11 78.01%

　　债券投资 1,168,222,311.30 48.07% 1,346,936,453.20 20.90%

　　合计 2,269,685,262.08 93.39% 6,375,055,375.31 98.91%

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金利润总额和净值产生的影响。

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008年6月30日

　　市场价格指数 增加/减少 对利润总额的影响 对净值的影响

　　% 元 元

　　沪深300指数 +5 57,110,380.72 57,110,380.72

　　-5 -57,110,380.72 -57,110,380.72

　　2007年12月31日

　　市场价格指数 增加/减少 对利润总额的影响 对净值的影响

　　% 元 元

　　沪深300指数 +5 215,936,312.17 215,936,312.17

　　-5 -215,936,312.17 -215,936,312.17

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　(b) 利率风险

　　利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008年6 1年以内 1至5年 5年以 不计息 合计

　　月30日 上

　　资产

　　银行存款 175,619,914.64 - - - 175,619,914.64

　　结算备付 5,915,972.90 - - - 5,915,972.90

　　金

　　存出保证 160,000.00 - - 2,283,207.31 2,443,207.31

　　金

　　交易性金 295,581,673.00 872,640,638.30 - 1,101,462,950.78 2,269,685,262.08

　　融资产

　　应收证券 - - - 21,458,553.32 21,458,553.32

　　清算款

　　应收利息 - - - 24,111,474.03 24,111,474.03

　　应收股利 - - - 94,493.07 94,493.07

　　其他资产 - - - 2,021,978.11 2,021,978.11

　　资产总计 477,277,560.54 872,640,638.30 - 1,151,432,656.62 2,501,350,855.46

　　负债

　　应付证券 - - - 57,005,799.63 57,005,799.63

　　清算款

　　应付管理 - - - 3,091,498.80 3,091,498.80

　　人报酬

　　应付托管 - - - 515,249.83 515,249.83

　　费

　　应交税费 - - - 858,221.21 858,221.21

　　应付交易 - - - 9,177,350.13 9,177,350.13

　　费用

　　其他负债 - - - 473,769.00 473,769.00

　　负债总计 - - - 71,121,888.60 71,121,888.60

　　利率敏度 477,277,560.54 872,640,638.30 - 1,080,310,768.02 2,430,228,966.86

　　性缺口

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

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　　2007年12 1年以内 1至5年 5年以 不计息 合计

　　月31日 上

　　资产

　　银行存款 80,291,504.92 - - - 80,291,504.92

　　结算备付 8,515,228.93 - - - 8,515,228.93

　　金

　　存出保证 160,000.00 - - 250,000.00 410,000.00

　　金

　　交易性金 421,312,000.00 925,624,453.20 - 5,028,118,922.11 6,375,055,375.31

　　融资产

　　应收证券 - - - 85,662,993.35 85,662,993.35

　　清算款

　　应收利息 - - - 11,395,729.50 11,395,729.50

　　资产总计 510,278,733.85 925,624,453.20 - 5,125,427,644.96 6,561,330,832.01

　　负债

　　应付证券 - - - 96,814,658.84 96,814,658.84

　　清算款

　　应付管理 - - - 7,905,793.62 7,905,793.62

　　人报酬

　　应付托管 - - - 1,317,632.25 1,317,632.25

　　费

　　应交税费 858,221.21 858,221.21

　　应付交易 - - - 8,234,461.35 8,234,461.35

　　费用

　　其他负债 - - - 340,000.00 340,000.00

　　负债总计 - - - 115,470,767.27 115,470,767.27

　　利率敏度 510,278,733.85 925,624,453.20 - 5,009,956,877.69 6,445,860,064.74

　　性缺口

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　　下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。

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　　2008年6月30日 增加/减少 对净值的影响

　　基准点 元

　　利率 +25 -4,264,011.44

　　利率 -25 4,264,011.44

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　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2007年12月31日 增加/减少 对净值的影响

　　基准点 元

　　利率 +25 -6,364,274.74

　　利率 -25 6,364,274.74

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　　(c) 外汇风险

　　本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

　　十一、比较数据

　　本基金自2007年7月1日起执行财政部2006年发布的《企业会计准则》，并按其列报要求对比较数据进行了重述。按企业会计准则的要求，对年末所有者权益及期间净损益的影响情况如下：

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　　2007年年初所有者权益 2007年上半年净损益(未经审计) 2007年上半年末所有者权益(未经审

　　计)

　　按原会计准则列报 4,388,508,994.79 996,324,854.89 5,119,806,170.55

　　的金额

　　金融资产公允价值 - 984,972,320.87 -

　　变动的调整

　　按新会计准则列报 4,388,508,994.79 1,981,297,175.76 5,119,806,170.55

　　的金额

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　　根据上述追溯调整，按2007年7月1日之前执行的会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动，现按企业会计准则，根据变动发生的期间在相关期间利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现利得平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按2007年7月1日之前执行的会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。

　　十二、 资产负债表日后事项

　　截至本财务报表批准报出日，本基金并无其它需作披露的资产负债表日后事项。

　　十三、其他重要事项

　　截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

　　第七节 投资组合报告

　　一、 基金资产组合情况

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　　序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

　　1 股票 1,101,462,950.78 44.03%

　　2 债券 1,168,222,311.30 46.70%

　　3 银行存款和清算备付金合计 181,535,887.54 7.26%

　　4 其他资产 50,129,705.84 2.00%

　　5 合计 2,501,350,855.46 100.00%

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　　注：由于四舍五入的原因，计算结果可能存在尾差。

　　二、按行业分类的股票投资组合

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　　序号 行业分类 市值（元） 占净值比例

　　A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%

　　B 采掘业 137,951,570.47 5.68%

　　C 制造业 494,674,401.37 20.36%

　　C0 食品、饮料 55,432,000.00 2.28%

　　C1 纺织、服装、皮毛 33,576,881.80 1.38%

　　C2 木材、家具 0.00 0.00%

　　C3 造纸、印刷 0.00 0.00%

　　C4 石油、化学、塑胶、塑料 239,571,375.26 9.86%

　　C5 电子 0.00 0.00%

　　C6 金属、非金属 29,892,765.81 1.23%

　　C7 机械、设备、仪表 77,413,000.00 3.19%

　　C8 医药、生物制品 58,788,378.50 2.42%

　　C99 其他制造业 0.00 0.00%

　　D 电力、煤气及水的生产和供应业 44,593,000.00 1.83%

　　E 建筑业 34,631,148.24 1.43%

　　F 交通运输、仓储业 25,859,000.00 1.06%

　　G 信息技术业 0.00 0.00%

　　H 批发和零售贸易 53,930,061.60 2.22%

　　I 金融、保险业 290,378,980.02 11.95%

　　J 房地产业 11,697,142.40 0.48%

　　K 社会服务业 2,022,000.00 0.08%

　　L 传播与文化产业 1,314,000.00 0.05%

　　M 综合类 4,411,646.68 0.18%

　　合计 1,101,462,950.78 45.32%

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　　注：由于四舍五入的原因，计算结果可能存在尾差。

　　三、基金股票投资明细

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　　序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（元） 占基金资产净值比

　　例

　　1 600036 招商银行 5,913,961 138,504,966.62 5.70%

　　2 000792 盐湖钾肥 1,062,983 93,670,061.96 3.85%

　　3 601318 中国平安 1,500,090 73,894,433.40 3.04%

　　4 600000 浦发银行 3,000,890 66,019,580.00 2.72%

　　5 600519 贵州茅台 400,000 55,432,000.00 2.28%

　　6 600096 云天化 799,930 49,275,688.00 2.03%

　　7 000157 中联重科 3,500,000 48,475,000.00 1.99%

　　8 600900 长江电力 3,000,000 43,950,000.00 1.81%

　　9 600583 海油工程 2,010,000 43,797,900.00 1.80%

　　10 601186 中国铁建 3,699,909 34,631,148.24 1.43%

　　11 002029 七匹狼 2,048,620 33,576,881.80 1.38%

　　12 600859 王府井 850,000 32,623,000.00 1.34%

　　13 600276 恒瑞医药 845,101 29,494,024.90 1.21%

　　14 600309 烟台万华 1,500,000 28,095,000.00 1.16%

　　15 601666 平煤天安 698,316 26,158,917.36 1.08%

　　16 601006 大秦铁路 1,900,000 25,859,000.00 1.06%

　　17 600596 新安股份 399,907 24,170,379.08 0.99%

　　18 600426 华鲁恒升 999,966 22,169,246.22 0.91%

　　19 600141 兴发集团 780,000 21,060,000.00 0.87%

　　20 601699 潞安环能 539,671 20,782,730.21 0.86%

　　21 000983 西山煤电 399,943 19,997,150.00 0.82%

　　22 000937