易基科讯：2008年半年度报告

　　易方达科讯股票型证券投资基金2008年半年度报告

　　基金管理人：易方达基金管理有限公司

　　基金托管人：交通银行

　　送出日期：2008年8月28日

　　重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2008年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期间：2008年1月1日至2008年6月30日。本报告财务数据未经审计。

　　目 录

　　一、基金简介 1

　　二、主要财务指标和基金净值表现 2

　　（一）主要财务指标 2

　　（二）基金净值表现 2

　　三、管理人报告 4

　　（一）基金管理人及基金经理介绍 4

　　（二）基金运作合规性说明 5

　　（三）公平交易专项说明 5

　　（四）基金经理报告 6

　　四、托管人报告 7

　　五、财务会计报告(未经审计) 7

　　（一）基金会计报表 7

　　（二）会计报表附注 9

　　六、投资组合报告 19

　　七、基金份额持有人情况 25

　　八、开放式基金份额变动 25

　　九、重大事件揭示 26

　　十、备查文件目录 28

　　一、基金简介

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　（一）基金基本资料

　　基金名称： 易方达科讯股票型证券投资基金

　　基金简称： 易方达科讯

　　基金代码： 110029

　　基金运作方式： 契约型开放式

　　基金合同生效日： 2007年12月18日（转型后易方达科讯股票型证券投资基金基金合同生效日）

　　报告期末基金份额总额： 12,307,633,340.50份

　　基金合同存续期： 不定期

　　基金份额上市的证券交易所： 无

　　上市日期： 无

　　（二）基金产品说明

　　投资目标： 根据市场环境变化，综合运用多种投资策略，追求基金资产的长期稳健增值

　　。

　　投资策略： 本基金综合运用多种投资策略，把握多种投资机会。股票投资策略方面，一

　　般情况下以优势企业策略和成长策略为主，辅以行业周期策略、绝对价值策

　　略、突发事件/收购兼并策略以及新兴技术策略。在特定的市场情况下，后四

　　种策略中一种或多种的资金容量较大、不确定性较小、收益预期较高时，也

　　可成为主策略。

　　业绩比较基准： 沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%

　　风险收益特征： 本基金是主动股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种，理论上其

　　风险收益水平高于混合型基金和债券基金。

　　（三）基金管理人

　　名称： 易方达基金管理有限公司

　　注册地址： 广东省珠海市香洲区情侣路428号九洲港大厦4001室

　　办公地址： 广州市体育西路189号城建大厦25、27、28楼

　　邮政编码: 510620

　　国际互联网址： www.efunds.com.cn

　　法定代表人： 梁棠

　　信息披露负责人： 张南

　　信息披露电话： 020－38799008

　　客户服务与投诉电话 40088-18088（免长途话费）

　　传真： 020－38799488

　　电子邮箱： csc@efunds.com.cn

　　（四）基金托管人

　　名称： 交通银行

　　注册地址： 上海市浦东新区银城中路188号

　　办公地址： 上海市浦东新区银城中路188号

　　邮政编码: 200120

　　国际互联网址： www.bankcomm.com

　　法定代表人： 蒋超良

　　信息披露负责人： 张咏东

　　联系电话： 021-68888917

　　传真： 021-58408836

　　电子邮箱： zhangyd@bankcomm.com

　　（五）信息披露

　　信息披露报纸名称： 中国证券报、上海证券报、证券时报

　　登载半年度报告正文的管理人互联网网址： www.efunds.com.cn

　　基金半年度报告置备地点： 广州市体育西路189号城建大厦28楼

　　（六）其他有关资料

　　基金注册登记机构

　　名称： 易方达基金管理有限公司

　　办公地址： 广州市体育西路189号城建大厦28楼

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　二、主要财务指标和基金净值表现

　　（单位：人民币元）

　　重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（一）主要财务指标

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　财务指标 2008年1月1日至2008年6月30日

　　本期利润 -3,887,064,350.57

　　本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -431,987,099.80

　　加权平均份额本期利润 -0.3023

　　期末可供分配利润 3,169,006,346.28

　　期末可供分配份额利润 0.2575

　　期末基金资产净值 8,656,299,520.76

　　期末基金份额净值 0.7033

　　加权平均净值利润率 -34.73%

　　本期份额净值增长率 -28.35%

　　份额累计净值增长率 -20.63%

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　注：本基金已于2008年1月4日对原基金科讯退市时的基金份额进行了拆分，基金拆分比例为1：2.825206742。

　　（二）基金净值表现

　　1、本基金历史各时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表：

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　阶段 净值增长率① 净值增长率标准差 业绩比较基准收益 业绩比较基准收益率标准 ①-③ ②-④

　　② 率③ 差④

　　过去1个月 -13.57% 1.93% -18.51% 2.73% 4.94% -0.80%

　　过去3个月 -15.93% 1.94% -21.54% 2.66% 5.61% -0.72%

　　过去6个月 -28.35% 1.71% -38.72% 2.49% 10.37% -0.78%

　　基金合同生效至 -20.63% 1.68% -34.53% 2.41% 13.90% -0.73%

　　今

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2、易方达科讯股票型证券投资基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2007年12月18日-2008年6月30日）

　　注：（1）本基金合同于2007年12月18日生效，截至本报告期末本基金合同生效未满一年。

　　（2）易方达科讯股票型证券投资基金基金合同中关于基金投资比例的约定：

　　1) 股票资产占基金资产的60%—95%；债券、资产支持证券、权证、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中，基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

　　2)本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%，本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；

　　3)在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不展期；

　　4)在银行间市场进行债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的40%；

　　5)权证投资比例遵照《关于股权分置改革中证券投资基金投资权证有关问题的通知》（证监基金字[2005]138号）及相关规定执行；

　　6)资产支持证券投资比例遵照《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》（证监基金字[2006]93号）及相关规定执行；

　　7) 流通受限证券投资遵照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》（证监基金字[2006]141号）及相关规定执行；

　　8）法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他比例限制。

　　法律法规或监管部门修改或取消上述限制规定时，本基金不受上述投资组合限制并相应修改限制规定。

　　因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。法律法规另有规定的从其规定。

　　（3）本基金在本报告期遵守上述投资比例的规定进行证券投资。

　　（4）易方达科讯股票型证券投资基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为-20.63%，同期业绩比较基准收益率为-34.53%。

　　三、管理人报告

　　（一）基金管理人及基金经理介绍

　　基金管理人及其管理基金的经验

　　经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。截至2008年6月30日，公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东盈峰集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司，其中广东粤财信托、广发证券和广东盈峰集团有限公司分别占出资额的25%，广东省广晟资产经营有限公司占出资额的16.67%，广州市广永国有资产经营有限公司占出资额的8.33%。

　　公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、市场部、电子商务部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部、投资发展部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。

　　自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。

　　截至2008年6月30日，公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科瑞三只封闭式基金和易方达科讯股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金、易方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金十三只开放式基金。

　　2、基金经理介绍

　　侯清濯先生，1975年出生，工学硕士，曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理。本报告期内任易方达平稳增长基金基金经理和易方达科讯股票型证券投资基金基金经理。

　　（二）基金运作合规性说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　（三）公平交易专项说明

　　公平交易制度的执行情况

　　公司主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

　　公司树立了研究导向的投资文化，强调投资应以研究作为依据，不断建立完善系统、科学的研究方法和流程，并认真地推行实施。

　　公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，基金经理只能在既定的权限范围内、根据投资决策委员会的决议或指导意见进行投资操作，超出其权限范围的投资须报投资总监或投资决策委员会审批；同时，基金经理只能投资公司股票备选库中的股票，金额比例超出一定范围的还须是核心备选库中的股票，而股票备选库及核心备选库的建立维护主要由研究部负责，并需要经过投资研究联席会的集体讨论和表决通过，这样就可对基金经理形成相对的制约；此外，所有的投资指令必须通过集中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，交易员要对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，审核认为无效的可以拒绝执行，如发现任何异常交易还应及时反馈报告，由此形成对投资合规有效性的又一重把关；在交易过程中，按照“时间优先、价格优先”的原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，公平对待各投资组合；在此基础上，监察部还将通过对投资组合各项合规性指标的日常检查提示，以及对投资、研究、交易等全流程的独立的监察稽核，督促落实上述制度措施，促进投资运作的规范性。

　　本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

　　本基金与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　无

　　关于异常交易情况的说明

　　本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　（四）基金经理报告

　　1、 行情回顾和运作分析

　　2008年上半年在经历了国内CPI快速上涨、雨雪灾害以及美国次贷危机等多重利空因素导致的A股市场快速下跌之后，市场在4月因印花税调整而有所反弹，而5月中旬突如其来的汶川地震再一次震惊了整个市场。在爱国热情驱动下,市场得以在“国殇日”期间保持了短期的稳定。此后在能源价格高涨等多种因素交织作用之下，投资者对经济中期减速的担忧逐步加大。诸多板块、行业无差别的轮番杀跌造成指数快速下跌。六月份上证指数“十连阴”刷新A股市场连续下跌的记录并进一步挫伤了投资者的信心。

　　出于对初级产品、PPI上涨以及宏观调控等因素对中期经济增长影响的担忧，本基金在报告期内坚定采取相对谨慎的资产配置策略，维持了较低的股票仓位，并尽可能持有估值低、流动性好、未来成长确定性高的股票，同时加大了固定收益资产的配置比例，力争构建一个防御性的组合，以对抗市场下跌的风险。

　　2、 本基金业绩表现

　　2008年6月30日，易方达科讯股票型证券投资基金份额净值为0.7033元，本报告期份额净值增长率为-28.35%，业绩比较基准的收益率为-38.72%。

　　3、 市场展望和投资策略

　　经过几十年的努力，中国经济尤其是在制造业领域已经积累起来较明显的比较优势，庞大的人口基数带来的消费力和提供的劳动力仍然是中国经济进一步发展的强大后盾，雄厚的财力也为政府解决当前的经济问题提供了充足的物质保障。在政府的努力下，从五月开始CPI连续两个月涨幅放缓。如果在能源价格初步调整后CPI仍然在可控范围内，本基金认为，CPI增速有望在下半年逐月回落。在缓和了通胀压力后，政府有更多的手段和更大的空间来协调控制通胀和经济增长的关系，我国经济有望保持平稳较快的发展，这是本基金坚持长期看多A股市场的重要基础。

　　中国A股市场经历了半年内超过50%的下跌，从指数上看应该逐步接近底部区域。本基金认为，六月上证指数“十连阴”有可能是2008年市场发展的转折点。虽然不能排除未来指数进一步下跌的可能，但指数下跌的过程中，个股将逐步产生分化，不会像上半年一样进行普跌，投资者的信心也将在个股分化过程中逐步恢复。2008年上半年，本基金把重点放在对宏观趋势的判断，着重做好资产配置，即降低权益类资产配置比例，提高固定收益类资产配置比例；下半年，本基金将研究的重点逐步转向微观，积极寻找个股分化带来的投资机会，操作的重点也将转向精耕细作的个股配置。2008年下半年，本基金计划针对不断变化的市场形势动态调整资产配置策略，保持思维的弹性和操作的灵活性，从能够反应我国经济成长趋势、有代表性的行业龙头企业中寻找投资机会。

　　四、托管人报告

　　2008年上半年度，基金托管人在易方达科讯股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

　　2008年上半年度，易方达基金管理有限公司在易方达科讯股票型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

　　2008年上半年度，由易方达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关易方达科讯股票型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

　　交通银行股份有限公司

　　2008-8-22

　　五、财务会计报告(未经审计)

　　（一）基金会计报表

　　1、资产负债表

　　易方达科讯股票型证券投资基金

　　资产负债表

　　2008年6月30日

　　单位：人民币元

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　附注 2008-6-30 2007-12-31

　　资产

　　银行存款 382,453,817.07 179,884,759.52

　　结算备付金 4,360,483.07 3,080,797.45

　　存出保证金 3,692,165.33 1,101,282.05

　　交易性金融资产 6（1） 8,315,662,874.89　 2,057,809,440.02

　　其中：股票投资 5,203,555,874.89 2,055,379,980.02

　　债券投资 3,112,107,000.00 2,429,460.00

　　资产支持证券投资 - -

　　衍生金融资产 6（2） - 37,477,781.78

　　买入返售金融资产 - -

　　应收证券清算款 - -

　　应收股利 4,636,183.98 -

　　应收利息 6（3） 24,861,424.48 51,478.02

　　应收申购款 4,433,038.36 -

　　其他资产 -　 -

　　资产总计 8,740,099,987.18 2,279,405,538.84

　　负债

　　短期借款 - -

　　交易性金融负债 - -

　　衍生金融负债 - -

　　卖出回购金融资产款 - -

　　应付证券清算款 59,237,078.02 55,042,021.98

　　应付赎回款 7,121,765.97 -

　　应付管理人报酬 5（3） 11,534,619.89 2,968,830.41

　　应付托管费 5（3） 1,922,436.65 498,067.89

　　应付交易费用 6（4） 2,145,947.27 1,358,056.42

　　应交税费 635,134.93 635,134.93

　　应付利息 6（5） - -

　　应付利润 - -

　　其他负债 6（6） 1,203,483.69　 319,500.00

　　负债合计 83,800,466.42 60,821,611.63

　　所有者权益

　　实收基金 6（7） 4,356,369,967.86 800,000,000.00

　　未分配利润 4,299,929,552.90 1,418,583,927.21

　　所有者权益合计 8,656,299,520.76 2,218,583,927.21

　　负债及所有者权益总计 8,740,099,987.18 2,279,405,538.84

　　附注：2008年6月30日基金份额净值0.7033元，基金份额总额：12,307,633,340.50份

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　2、利润表

　　易方达科讯股票型证券投资基金

　　利润表

　　2008年1月1日－2008年6月30日

　　单位：人民币元

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　附注 2008年1月1日－2008年6月30日

　　一、收入 -3,747,120,397.10

　　1、利息收入 47,217,484.45

　　其中：存款利息收入 18,022,350.27

　　债券利息收入 29,195,134.18

　　资产支持证券利息收入 -

　　买入返售金融资产收入 -

　　2、投资收益 -341,181,741.27

　　其中：股票投资收益 6（8） -413,780,570.74

　　债券投资收益 6（9） 1,931,251.20

　　资产支持证券投资收益 -

　　衍生工具收益 6（10） 16,302,248.07

　　股利收益 54,365,330.20

　　3、公允价值变动收益 6（11） -3,455,077,250.77

　　4、其他收入 6（12） 1,921,110.49

　　二、费用 139,943,953.47

　　1、管理人报酬 83,450,333.10

　　2、托管费 13,908,388.88

　　3、销售服务费 -

　　4、交易费用 6（13） 40,454,136.95

　　5、利息支出 1,862,366.17

　　其中：卖出回购金融资产支出 1,862,366.17

　　6、其他费用 6（14） 268,728.37

　　三、利润总额 -3,887,064,350.57

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　3、所有者权益(基金净值)变动表

　　易方达科讯股票型证券投资基金

　　所有者权益(基金净值)变动表

　　2008年1月1日－2008年6月30日

　　单位：人民币元

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　项目 附注 本期金额

　　实收基金 未分配利润 所有者权益合计

　　一、期初所有者权益（基金净值） 800,000,000.00 1,418,583,927.21 2,218,583,927.21

　　二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利 - -3,887,064,350.57 -3,887,064,350.57

　　润）

　　三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（减少 3,556,369,967.86 6,768,409,976.26 10,324,779,944.12

　　以“-”号填列）

　　其中：1.基金申购款 4,206,890,728.27 7,659,860,082.37 11,866,750,810.64

　　2.基金赎回款 -650,520,760.41 -891,450,106.11 -1,541,970,866.52

　　四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值 6（15 - - -

　　变动数 ）

　　五、期末所有者权益（基金净值） 4,356,369,967.86 4,299,929,552.90 8,656,299,520.76

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　（二）会计报表附注

　　基金的基本情况

　　原科讯证券投资基金是按《证券投资基金管理暂行办法》、国务院关于原有投资基金清理规范的有关要求和中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监基金字[2000]19号文批准，由原广发投资基金一期及广信投资基金清理规范后合并而成的契约型封闭式投资基金，根据2000年6月30日原科讯证券投资基金持有人大会决议，基金管理人更换为易方达基金管理有限公司，基金托管人更换为交通银行，并于2000年7月18日开始办理资产移交手续。根据2001年5月25日中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的批复》（证监基金字[2001]11 号文）批准，原科讯证券投资基金合同正式生效；原科讯证券投资基金于2001年7月2日完成扩募，基金规模由207,250,331份扩募至8亿份基金份额，存续期由1993年1月12日延长5年至2008年1月11日。经上海证券交易所（简称“上交所”）上证上字[2001]88号文批准，原科讯证券投资基金于2001年6月20日在上交所挂牌交易。

　　易方达科讯股票型证券投资基金（简称“本基金”）由科讯证券投资基金转型而成。依据中国证券监督管理委员会2007年12月6日证监基金字[2007]330号文《关于核准科讯证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》，科讯证券投资基金由封闭式基金转型为开放式基金，调整存续期限，终止上市交易，调整投资目标、范围和策略，修订基金合同，并更名为“易方达科讯股票型证券投资基金”。自2007年12月18日科讯证券投资基金在上海证券交易所终止上市之日起，由《科讯证券投资基金基金合同》修订而成的《易方达科讯股票型证券投资基金基金合同》生效。本基金为开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。

　　根据《易方达科讯股票型证券投资基金集中申购期基金份额发售公告》的有关规定，易方达基金管理有限公司于2008年1月4日对原基金科讯退市时的基金份额进行了份额拆分，拆分比例为1：2.825206742，并由注册登记机构进行了持有人份额的登记确认。

　　本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。

　　税项

　　(1). 印花税

　　基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。

　　根据财税[2005]11号文《财政部、国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》，自2005年1月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由现行的2‰调整为1‰。

　　根据财税[2007]84号文《财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，从2007年5月30日起，调整证券(股票)交易印花税税率，由现行1‰调整为3‰。

　　根据财政部、国家税务总局《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，从2008年4月24日起，调整证券(股票)交易印花税税率，由现行3‰调整为1‰。

　　根据财税[2005]103号文《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

　　(2). 营业税、企业所得税

　　以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税；根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。

　　根据财税[2005]103号文《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

　　(3). 个人所得税

　　对基金取得的股票的股息、红利收入和债券的利息收入，由上市公司、债券发行企业在向基金派发股息、红利收入和债券的利息收入时代扣代缴20%的个人所得税。

　　根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，自2005年6月13日起，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50％计算应纳税所得额。

　　根据财税[2005]103号文《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

　　重大会计差错的内容和更正金额

　　本报告期无重大会计差错。

　　关联方关系及关联方交易

　　（1）主要关联方关系

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　企业名称 与本基金的关系

　　易方达基金管理有限公司 基金管理人

　　交通银行股份有限公司（以下简称“交通银行”） 基金托管人

　　广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”） 基金管理人股东

　　广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”） 基金管理人股东

　　广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东

　　广东盈峰集团有限公司 基金管理人股东

　　广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　（2）通过主要关联方席位进行的交易

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　关联方名称 2008年1月1日-2008年6月30日

　　(a)股票买卖 本期成交金额 占本期交易金额比例

　　广发证券 2,540,449,922.09 23.11%

　　(b)债券买卖 本期成交金额 占本期交易金额比例

　　广发证券 - -

　　(c)债券回购 本期成交金额 占本期交易金额比例

　　广发证券 - -

　　(d)权证买卖 本期成交金额 占本期交易金额比例

　　广发证券 - -

　　(e)佣金 本期佣金金额 占本期佣金比例

　　广发证券 2,137,827.37 23.14%

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　说明：

　　A.上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。

　　B.股票及债券现券的交易佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买（卖）证管费等）。证券公司不向本基金收取债券回购交易佣金，但交易的经手费和上海证券交易所证管费由本基金交纳，其所计提的证券结算风险基金从支付给证券公司的股票交易佣金中扣除。佣金的比率是公允的，符合证监会有关规定。管理人因此从关联方获取的服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

　　（3）关联方报酬

　　A 基金管理人报酬

　　基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：

　　H=E×1.5%/当年天数

　　H为每日应支付的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币83,450,333.10元，其中已支付基金管理人人民币71,915,713.21 元，尚余人民币11,534,619.89元未支付。

　　B 基金托管人报酬

　　基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

　　H=E×0.25%/当年天数

　　H为每日应支付的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币13,908,388.88元，其中已支付基金托管人人民币11,985,952.23元，尚余人民币1,922,436.65元未支付。

　　(4) 与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　关联方名称 交通银行

　　2008年1月1日至2008年6月30日

　　买入债券成交金额 0.00

　　卖出债券成交金额 0.00

　　买入返售证券成交金额 0.00

　　买入返售证券利息收入 0.00

　　卖出回购金融资产成交金额 3,910,000,000.00

　　卖出回购金融资产利息支出 1,862,366.17

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　(5) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

　　本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，并按同业存款利率计息，由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下：

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008-6-30

　　银行存款余额 382,453,817.07

　　2008年1月1日-2008年6月30日

　　银行存款产生的利息收入 17,131,921.60

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　(6) 本基金参与关联方主承销证券的情况

　　A 参与关联方主承销的公开发行证券情况

　　本报告期本基金无参与关联方主承销的公开发行证券情况。

　　B 参与关联方主承销的非公开发行证券情况

　　本报告期本基金无参与关联方主承销的非公开发行证券的情况。

　　（7）关联方投资本基金的情况

　　A 基金管理人持有本基金份额情况

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008年1月1日至2008年6月30日

　　期初持有基金份额 53,960,234.00

　　加：本期买入 0.00

　　加：本期因份额拆分增加份额 98,488,582.90

　　减：本期卖出 0.00

　　期末持有基金份额 152,448,816.90

　　基金管理人持有份额占期末基金总份额的比例 1.24%

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　B 基金管理人主要股东及其控制的机构持有基金份额情况

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　关联方名称 2008-6-30

　　持有基金份额 占基金总份额比例

　　广发证券股份有限公司 5,650,413.48 0.05%

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　基金会计报表重要项目说明(单位：元)

　　（1）交易性金融资产

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　项目 2008-6-30

　　成本 公允价值 估值增值

　　股票投资 7,887,187,508.15 5,203,555,874.89 -2,683,631,633.26

　　债券投资 交易所市场 - - -

　　银行间市场 3,115,620,086.10 3,112,107,000.00 -3,513,086.10

　　合计 3,115,620,086.10 3,112,107,000.00 -3,513,086.10

　　资产支持证券投资 - - -

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　注：本报告期本基金所投资的股票中，因股权分置改革而获得由非流通股股东支付的现金对价为人民币0.00元。

　　（2）衍生金融资产

　　无

　　（3）应收利息

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　项目 2008-6-30

　　银行存款利息 108,721.14

　　结算备付金利息 1,768.13

　　保证金利息 41.04

　　债券利息 24,750,526.01

　　买入返售证券利息 0.00

　　应收申购款利息 368.16

　　合计 24,861,424.48

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　（4）应付交易费用

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　项目 2008-6-30

　　应付佣金： 2,128,999.77

　　其中：东方证券股份有限公司 393,024.91

　　广发证券股份有限公司 553,366.84

　　中信证券股份有限公司 436,556.98

　　华泰证券股份有限公司 322,027.38

　　平安证券有限责任公司 424,023.66

　　应付银行间交易费用： 16,947.50

　　合计 2,145,947.27

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　（5）应付利息

　　无

　　（6）其他负债

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　项目 2008-6-30

　　应付券商保证金 250,000.00

　　预提审计费 64,644.58

　　预提信息披露费 149,178.12

　　应付赎回费 739,660.99

　　其他 0.00

　　合计 1,203,483.69

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　（7）实收基金

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　项目 2008年1月1日－2008年6月30日

　　期初实收基金 800,000,000.00

　　加：本期申购 4,206,890,728.27

　　减：本期赎回 650,520,760.41

　　期末实收基金 4,356,369,967.86

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　（8）股票投资收益

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　项目 2008年1月1日－2008年6月30日

　　卖出股票成交总额 2,226,299,089.68

　　减：卖出股票成本总额 2,640,079,660.42

　　股票投资收益 -413,780,570.74

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　(9)债券投资收益

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　项目 2008年1月1日－2008年6月30日

　　卖出债券及债券到期兑付成交金额 911,649,158.46

　　减：卖出债券及债券到期兑付成本总额 904,395,280.06

　　应收利息总额 5,322,627.20

　　债券投资收益 1,931,251.20

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　(10)衍生工具收益

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　项目 2008年1月1日－2008年6月30日

　　卖出权证成交总额 68,944,486.75

　　减：卖出权证成本总额 52,642,238.68

　　权证投资收益 16,302,248.07

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　（11）公允价值变动收益/损失

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　项目名称 2008年1月1日－2008年6月30日

　　交易性金融资产 -3,425,550,392.11

　　其中：股票投资 -3,421,407,846.01

　　债券投资 -4,142,546.10

　　衍生金融资产 -29,526,858.66

　　其中：权证投资 -29,526,858.66

　　合计 -3,455,077,250.77

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　（12）其他收入

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　项目 2008年1月1日至2008年6月30日

　　基金赎回费收入 1,920,417.97

　　基金转换费收入 692.52

　　其它 0.00

　　合计 1,921,110.49

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　（13）交易费用

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　项目 2008年1月1日－2008年6月30日

　　交易所交易费用 40,441,399.45

　　银行间交易费用 12,737.50

　　合计 40,454,136.95

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　（14）其他费用

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　项目 2008年1月1日－2008年6月30日

　　信息披露费 149,178.12

　　审计费用 94,644.58

　　银行费用 20,305.67

　　银行间帐户维护费 4,500.00

　　其他 100.00

　　合计 268,728.37

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　（15）本期已分配基金净利润

　　无

　　报告期末流通转让受到限制的基金资产

　　（1）因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限证券：

　　本基金在期末未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。

　　（2）期末持有的暂时停牌股票

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　股票代 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估 复牌日期 复牌开盘单 数量 期末成本总额 期末估值总额

　　码 值单价 价

　　600900 长江电力 2008-5-8 披露重大 14.65 未知 未知 12,000,03 210,489,780.83 175,800,512.75

　　事项 5

　　000024 招商地产 2008-6-30 披露重大 14.94 2008-7-1 14.50 1,000,000 43,456,579.08 14,940,000.00

　　事项

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　（3）期末债券正回购交易中作为质押的债券

　　无

　　期末买断式逆回购中取得的债券

　　无。

　　金融工具风险管理

　　投资风险管理的目标是通过对各项风险资产的积极管理，使得构建的投资组合与基金产品合同规定的风险收益特征相匹配，实现风险调整后的收益最大化。

　　针对不同投资品种和各个投资业务环节，公司已经建立并不断完善投资组合风险管理制度和业务流程。

　　公司实行“全程嵌入式风险管理”，投资组合风险管理贯穿于投资管理的全过程，覆盖公司投研部门所有岗位，渗透所有投资业务过程和业务环节。风险管理的业务流程由风险识别、风险测量、风险控制、风险评价和风险报告五个步骤组成，其中风险测量方法包括波动率、beta系数、VAR、久期、凸度、压力测试等。

　　本基金在投资运作中涉及的风险主要包括市场风险、流动性风险及信用风险等。

　　(1) 市场风险

　　市场风险是指基金所持金融工具的公允价值因市场因素变化而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。

　　(i) 市场价格风险

　　市场价格风险指金融资产与负债的价格波动风险。基金管理人采用Barra风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta值、VAR等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。

　　于2008年6月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008年6月30日

　　公允价值 占基金资产净值的比例

　　交易性金融资产 8,315,662,874.89 96.06%

　　-股票投资 5,203,555,874.89 60.11%

　　-债券投资 3,112,107,000.00 35.95%

　　衍生金融资产 - -

　　合计 8,315,662,874.89 96.06%

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金利润总额和净值产生的影响。

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　20080630

　　业绩比较基准 增加/减少% 对利润总额的影响 对净值的影响

　　沪深300指数收益率×80%+中债 +5 315,954,932.51 315,954,932.51

　　总指数收益率×20% -5 -315,954,932.51 -315,954,932.51

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　(ii)利率风险

　　利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过久期、凸度、VAR等方法评估组合面临的利率风险敞口。

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2008年6月30日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计

　　资产

　　银行存款 382,453,817.07 - - - 382,453,817.07

　　结算备付金 4,360,483.07 - - - 4,360,483.07

　　存出保证金 101,282.05 - - 3,590,883.28 3,692,165.33

　　交易性金融资产 665,467,000.00 2,446,640,000.00 - 5,203,555,874.89 8,315,662,874.89

　　衍生金融资产 - - - - -

　　买入返售金融资产 - - - - -

　　应收证券清算款 - - - - -

　　应收股利 - - - 4,636,183.98 4,636,183.98

　　应收利息 - - - 24,861,424.48 24,861,424.48

　　应收申购款 4,433,038.36 - - 4,433,038.36

　　资产总计 1,056,815,620.55 2,446,640,000.00 - 5,236,644,366.63 8,740,099,987.18

　　负债

　　卖出回购金融资产 - - - - -

　　应付证券清算款 - - - 59,237,078.02 59,237,078.02

　　应付赎回款 - - - 7,121,765.97 7,121,765.97

　　应付管理人报酬 - - - 11,534,619.89 11,534,619.89

　　应付托管费 - - - 1,922,436.65 1,922,436.65

　　应付交易费用 - - - 2,145,947.27 2,145,947.27

　　应缴税费 - - - 635,134.93 635,134.93

　　其他负债 - - - 1,203,483.69 1,203,483.69

　　负债总计 - - - 83,800,466.42 83,800,466.42

　　利率敏感性缺口 1,056,815,620.55 2,446,640,000.00 - 5,152,843,900.21 8,656,299,520.76

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的

　　公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

　　下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　20080630 增加/减少（基点） 对净值的影响

　　利率 +25 -16,944,378.33

　　利率 -25 17,090,851.99

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　(iii) 外汇风险

　　本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

　　(2) 流动性风险

　　流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基金的流动性风险主要来自于投资品种流动性不足，导致金融资产不能在合理价格变现。本基金采用分散投资、监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时基金管理人通过分析持有人结构、变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。

　　(3) 信用风险

　　信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。公司通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。

　　本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。

　　其他重要事项

　　无

　　六、投资组合报告

　　本报告期末基金资产组合情况

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　项目名称 金额（元） 占基金资产总值比例

　　股票 5,203,555,874.89 59.54%

　　债券 3,112,107,000.00 35.61%

　　权证 0.00 0.00%

　　银行存款和结算备付金合计 386,814,300.14 4.42%

　　应收证券清算款 0.00 0.00%

　　其他资产 37,622,812.15 0.43%

　　总计 8,740,099,987.18 100.00%

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　本报告期末按行业分类的股票投资组合

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　行业类别 市值(元) 占基金资产净值比例

　　A农、林、牧、渔业 0.00 0.00%

　　B采掘业 748,182,955.87 8.64%

　　C制造业 1,733,381,052.99 20.02%

　　C0食品、饮料 434,509,888.98 5.02%

　　C1纺织、服装、皮毛 8,250,000.00 0.10%

　　C2木材、家具 26,900,000.00 0.31%

　　C3造纸、印刷 67,831,921.85 0.78%

　　C4石油、化学、塑胶、塑料 10,374,000.00 0.12%

　　C5电子 0.00 0.00%

　　C6金属、非金属 730,110,771.00 8.43%

　　C7机械、设备、仪表 448,044,246.53 5.18%

　　C8医药、生物制品 0.00 0.00%

　　C99其他制造业 7,360,224.63 0.08%

　　D电力、煤气及水的生产和供应业 286,230,562.64 3.31%

　　E建筑业 57,310,515.79 0.66%

　　F交通运输、仓储业 221,552,965.98 2.56%

　　G信息技术业 25,603,101.00 0.30%

　　H批发和零售贸易 225,607,517.06 2.61%

　　I金融、保险业 1,559,803,189.76 18.02%

　　J房地产业 324,683,939.60 3.75%

　　K社会服务业 0.00 0.00%

　　L传播与文化产业 0.00 0.00%

　　M综合类 21,200,074.20 0.24%

　　合计 5,203,555,874.89 60.11%

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　序号 股票代码 股票名称 数量 市值(元) 占基金资产净值比

　　例

　　1 601398 工商银行 105,999,999 525,759,995.04 6.07%

　　2 600000 浦发银行 15,000,000 330,000,000.00 3.81%

　　3 601939 建设银行 51,000,024 301,410,141.84 3.48%

　　4 600519 贵州茅台 1,800,001 249,444,138.58 2.88%

　　5 000402 金融街 32,000,536 235,203,939.60 2.72%

　　6 600028 中国石化 23,000,015 233,450,152.25 2.70%

　　7 600005 武钢股份 20,000,000 195,200,000.00 2.26%

　　8 600036 招商银行 7,933,414 185,800,555.88 2.15%

　　9 601088 中国神华 4,780,050 179,586,478.50 2.07%

　　10 600900 长江电力 12,000,035 175,800,512.75 2.03%

　　11 600585 海螺水泥 4,000,000 159,960,000.00 1.85%

　　12 601857 中国石油 10,547,329 157,577,095.26 1.82%

　　13 600019 宝钢股份 18,000,000 156,780,000.00 1.81%

　　14 000729 燕京啤酒 8,882,128 149,219,750.40 1.72%

　　15 601006 大秦铁路 8,000,002 108,880,027.22 1.26%

　　16 601169 北京银行 7,501,759 103,149,186.25 1.19%

　　17 600686 金龙汽车 12,750,000 102,637,500.00 1.19%

　　18 600058 五矿发展 3,900,000 91,299,000.00 1.05%

　　19 000651 格力电器 2,600,000 81,380,000.00 0.94%

　　20 600188 兖州煤业 4,001,558 79,310,879.56 0.92%

　　21 002024 苏宁电器 1,900,081 78,473,345.30 0.91%

　　22 600089 特变电工 5,000,009 74,800,134.64 0.86%

　　23 000002 万科A 8,000,000 72,080,000.00 0.83%

　　24 002078 太阳纸业 4,200,119 67,831,921.85 0.78%

　　25 601988 中国银行 16,697,335 67,624,206.75 0.78%

　　26 000951 中国重汽 4,000,000 64,000,000.00 0.74%

　　27 000717 韶钢松山 11,999,999 63,479,994.71 0.73%

　　28 600970 中材国际 1,000,009 57,310,515.79 0.66%

　　29 000612 焦作万方 3,000,000 55,200,000.00 0.64%

　　30 600087 长航油运 6,553,243 47,969,738.76 0.55%

　　31 601808 中海油服 2,000,000 46,820,000.00 0.54%

　　32 600717 天津港 3,000,000 41,280,000.00 0.48%

　　33 600739 辽宁成大 1,500,271 37,266,731.64 0.43%

　　34 601009 南京银行 3,000,000 34,260,000.00 0.40%

　　35 600027 华电国际 7,000,063 33,950,305.55 0.39%

　　36 002152 广电运通 1,138,034 32,934,703.96 0.38%

　　37 600117 西宁特钢 2,999,885 30,928,814.35 0.36%

　　38 600886 国投电力 4,499,930 30,464,526.10 0.35%

　　39 600011 华能国际 3,829,004 26,917,898.12 0.31%

　　40 600337 美克股份 5,000,000 26,900,000.00 0.31%

　　41 600202 哈空调 2,599,887 25,816,877.91 0.30%

　　42 002128 露天煤业 1,040,000 23,472,800.00 0.27%

　　43 600832 东方明珠 2,000,007 21,200,074.20 0.24%

　　44 601003 柳钢股份 4,036,574 21,111,282.02 0.24%

　　45 600586 金晶科技 2,000,000 20,160,000.00 0.23%

　　46 600887 伊利股份 1,200,000 19,596,000.00 0.23%

　　47 600269 赣粤高速 2,000,000 19,580,000.00 0.23%

　　48 600697 欧亚集团 999,916 18,568,440.12 0.21%

　　49 600271 航天信息 649,030 17,329,101.00 0.20%

　　50 000338 潍柴动力 400,000 16,120,000.00 0.19%

　　51 600997 开滦股份 399,400 15,968,012.00 0.18%

　　52 000024 招商地产 1,000,000 14,940,000.00 0.17%

　　53 600517 置信电气 599,824 13,825,943.20 0.16%

　　54 000539 粤电力A 1,991,717 12,667,320.12 0.15%

　　55 600573 惠泉啤酒 2,000,000 12,520,000.00 0.14%

　　56 000401 冀东水泥 1,000,000 12,450,000.00 0.14%

　　57 600123 兰花科创 474,211 11,997,538.30 0.14%

　　58 600888 新疆众和 999,983 11,439,805.52 0.13%

　　59 002131 利欧股份 1,300,000 10,881,000.00 0.13%

　　60 600299 蓝星新材 650,000 10,374,000.00 0.12%

　　61 600015 华夏银行 1,000,000 9,230,000.00 0.11%

　　62 600879 火箭股份 762,570 9,013,577.40 0.10%

　　63 600289 亿阳信通 700,000 8,274,000.00 0.10%

　　64 600233 大杨创世 1,500,000 8,250,000.00 0.10%

　　65 000903 云内动力 999,978 7,389,837.42 0.09%

　　66 600525 长园新材 390,049 7,360,224.63 0.09%

　　67 600795 国电电力 1,000,000 6,430,000.00 0.07%

　　68 002122 天马股份 100,048 4,802,304.00 0.06%

　　69 600582 天地科技 187,600 4,442,368.00 0.05%

　　70 600017 日照港 320,000 3,843,200.00 0.04%

　　71 000895 双汇发展 100,000 3,730,000.00 0.04%

　　72 600801 华新水泥 210,320 3,400,874.40 0.04%

　　73 601998 中信银行 500,800 2,569,104.00 0.03%

　　74 000046 泛海建设 300,000 2,460,000.00 0.03%

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　4、本报告期股票投资组合的重大变动

　　（1）本报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额（元） 占期初基金资产净值的比例

　　1 601398 工商银行 750,902,346.54 33.85%

　　2 600028 中国石化 480,342,796.87 21.65%

　　3 600000 浦发银行 472,875,584.02 21.31%

　　4 600019 宝钢股份 468,702,537.46 21.13%

　　5 000402 金融街 449,711,637.16 20.27%

　　6 601939 建设银行 428,173,156.35 19.30%

　　7 000002 万科Ａ 365,937,145.84 16.49%

　　8 600585 海螺水泥 307,905,319.94 13.88%

　　9 600036 招商银行 307,211,131.46 13.85%

　　10 600686 金龙汽车 276,713,983.51 12.47%

　　11 601166 兴业银行 272,015,750.40 12.26%

　　12 600005 武钢股份 243,274,171.67 10.97%