工银全球：2008年半年度报告摘要

基金代码：486001 基金简称：工银瑞信全球配置

工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金2008年半年度报告摘要

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期： _2008年8月27日_

重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年8月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金基金合同自2008年2月14日起生效，本报告期为2008年2月14日起至2008年6月30日止，本报告财务资料未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
第一章 基金简介
（一）基金基本资料
1、基金名称： 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金
2、基金简称： 工银全球
3、基金交易代码: 486001
4、基金运作方式： 契约型开放式
5、基金合同生效日： 2008年2月14日
6、报告期末基金份额总额： 2,436,461,731.83份
7、基金合同存续期： 无
8、基金份额上市的证券交易所： 无
9、上市日期： 无
（二）基金产品说明
1、投资目标： 全球范围内受益于中国经济持续增长的公司
2、投资策略： 通过在全球范围内分散投资，围绕着控制投资组合风险，追求基金长期资产增值并战胜业绩基准。
3、业绩比较基准： 40%×MSCI中国指数收益率＋60%×MSCI全球股票指数收益率
4、风险收益特征： 本基金属于全球股票型基金，在一般情况下，其风险与预期收益高于债券型基金，亦高于混合型基金。
（三）基金管理人
1. 名称： 工银瑞信基金管理有限公司
2. 信息披露负责人： 夏洪彬
3. 联系电话： 010-58698918
4. 传真： 010-66583158
5. 电子邮箱： customerservice@icbccs.com.cn
（四）基金托管人
1、名称： 中国银行股份有限公司
2、信息披露负责人： 宁敏
3、联系电话： 010-66594977
4、传真： 010-66594942
5、电子邮箱： tgxxpl@bank-of-china.com
（五）境外投资顾问
1、名称： Credit Suisse Asset Management Limited
2、注册地址、办公地址： One Cabot Place, London, E14 4QJ, United Kingdom
3、法定代表人： Brady Dougan
4、主要联系人： Head of Compliance
5、联系电话： (44-207)888-1000
6、传真： (44-207)883-9490
7、国际互联网址： http://www.credit-suisse.com
（六）境外资产托管人
1、名称： Citibank N.A.
2、注册地址： 3900 Paradise Road, Suite 127, Las Vegas, Nevada 89109, USA
3、办公地址： 399 Park Avenue, New York, NY10022, USA
4、国际互联网地址： www.citigroup.com
（七）信息披露
1、登载半年度报告正文的管理人互联网网址： http://www.icbccs.com.cn
2、基金半年度报告置备地点： 基金管理人和基金托管人的办公场所
第二章 主要财务指标和基金净值表现
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
一、 主要财务指标
序号 主要财务指标 2008年2月14日至2008年6月30日
1 本期利润 -161,786,693.21元
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -30,966,489.31元
3 加权平均份额本期利润 -0.0546元
4 期末可供分配利润 0元
5 期末可供分配份额利润 0元
6 期末基金资产净值 2,259,374,883.17元
7 期末基金份额净值 0.927元
8 加权平均净值利润率 -5.51%
9 本期份额净值增长率 -7.30%
10 份额累计净值增长率 -7.30%
二、 基金净值表现
1、 本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） (1)－(3) (2)－(4)
过去一个月 -9.12% 0.80% -10.74% 1.00% 1.62% -0.20%
过去三个月 -4.14% 0.76% -4.37% 1.09% 0.23% -0.33%
自基金合同生效起至今 -7.30% 0.80% -8.95% 1.30% 1.65% -0.50%
2、 本基金合同生效以来基金份额净值变动情况，及与同期业绩比较基准的变动比较：
工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金累计份额净值增长率
与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008年2月14日至2008年6月30日）

注：（1）本基金合同于2008年2月14日生效，截至报告期末本基金合同生效未满六个月。
（2）按照工银全球基金的基金合同规定，基金管理人应自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四条（二）投资范围、（七）投资限制的有关约定。

第三章 管理人报告
第一节：基金管理人及基金经理情况
一、 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司。工银瑞信基金管理有限公司是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，公司股东分别为中国工商银行股份有限公司（55％）、瑞士信贷（25%）、中国远洋运输（集团）总公司（20%），注册资本为2亿元人民币。
截至2008年6月30日，公司旗下管理8只开放式基金--工银瑞信核心价值股票型证券投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金、工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信红利股票型证券投资基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金和工银瑞信信用添利债券型证券投资基金。基金资产管理规模达到492亿元。
工银瑞信是国内首家通过GIPS（全球投资业绩标准）认证的金融机构，同时也是国内首批获得QDII资格、企业年金基金投资管理资格、专户理财资格的银行系基金公司。
公司自成立以来始终倡导并坚持"稳健投资、价值投资、长期投资"的投资理念，以稳健的投资业绩深受业界和投资者信赖。
二、 基金经理或基金经理小组简介（姓名及主要经历）
郝康先生，毕业于澳大利亚莫纳西大学，获哲学博士学位。超过12年海外金融从业经历。1995年5月至1997年8月，任职于美洲银行，担任高级经理。1997年9月至2000年8月，任职于首源投资管理公司，担任基金经理。2001年2月至2004年6月，任职于联和运通投资顾问管理公司，担任执行董事。2004年7月至2006年12月，任职于北京博动科技有限责任公司，担任执行董事和财务总监。2007年8月至今，任职于工银瑞信基金管理有限公司权益投资部。2008年2月14日至今，担任工银瑞信中国机会全球配置基金基金经理。
曹冠业先生，毕业于上海交通大学，获材料科学和技术经济双学士学位；2001年毕业于法国马赛经济科技法律大学，获工商管理硕士和法学硕士学位；并获注册金融分析师（CFA）和金融风险管理师（FRM）资格。1998年3月至1999年9月，任职于中海信托，担任证券投资部分析员。2001年5月至2001年9月，任职于法国雷诺机车集团从事投资研究工作。2001年9月至2006年10月，任职于法国东方汇理资产管理公司巴黎总部和香港公司。2001年9月至2002年8月，担任国际协调发展部亚太区主管；2002年8月至2004年11月，担任结构基金部基金经理；2004年11月至2005年12月，担任亚太结构基金投资主管；2005年12月至2006年10月，担任亚太股票投资部投资经理。2006年10月25日至2007年8月28日，任职于香港恒生投资管理公司，担任香港中国股票和QFII基金投资经理。2007年8月至今，任职于工银瑞信基金管理有限公司，2007年11月30日至今，担任工银瑞信核心价值基金基金经理。2008年2月14日至今，担任工银全球基金基金经理。
三、 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
Boon Hong Yeo先生， 瑞士信贷资产管理亚洲区（日本除外）总裁，拥有20年投资管理经验。Boon先生曾任职于Indosuez资产管理公司，并于1994年加入Credit Lyonnais 资产管理公司（Nicholas Applegate及CMG First State的前身），担任投资总监；AIB Bovett投资总监。Boon拥有管理亚洲地区及国家基金的丰富经验，其管理的新加坡/马来西亚基金的1年至5年投资业绩在同类基金中排名第一。1984年，Boon先生获得温莎大学商业学士学位；1986年，获英国哥伦比亚大学工学（工商管理）学位。
Patrick Kolb博士，助理副总裁，目前在瑞士信贷担任全球股票投资基金经理。Patrick先生于2001年毕业于苏黎世大学，获经济学硕士学位（专业：金融学），此后在苏黎世大学瑞士银行学院担任研究助理和博士研究生。Patrick先生于2005年获得博士学位。
第二节：报告期内公平交易执行情况
一、本基金与公司旗下其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较情况
无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
二、公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度；且未发生当日反向交易、交叉交易和清算不到位的情况。
三、本基金异常交易行为
本报告期内没有出现异常交易的情况。
第三节：对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
第四节：报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
鉴于全球经济所面临的高能源价格和高通胀的威胁，本基金在报告期内采取了相对保守的投资策略。在配置上以自然资源、信息技术和通讯为主，尽量回避了强周期的股票。我们的判断是全球市场面临较大的不确定性和下行风险，投资组合应以防御型为主。
截止报告期末，本基金份额净值为0.927元。本报告期份额净值增长率为 -7.30%,同期业绩比较基准增长率为-8.95%。
第五节：对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
面对动荡不安的全球市场，中国经济在上半年也经历了一系列的曲折起伏。一方面由于次按所引发的全球信贷紧缩，高能源价格带来的通胀威胁对中国经济构成了重大压力；另一方面中国企业因成本上升，人民币升值等诸多因素影响而使得盈利增长明显放缓，市场的高估值明显难以维持。

随着包括调升存款准备金率在内的一系列宏观调控措施的实施，国内的通胀受到了明显的抑制。但是，如何在"经济平稳较快增长"和"控制物价过快上涨"之间保持良好的平衡，仍然是一个巨大的挑战。尤其是考虑到外围市场的不确定性，积极寻找赢利确定性强，周期性特征弱，估值合理的股票成为本基金在今后一段时间内的投资主题。

就市场估值而言，经过过去几个月的调整和震荡，我们认为现在处于一个相对均衡的状态。技术进步和全球化使得我们有理由相信尽管全球经济面临下行风险和通胀的威胁，但不会因此而陷入"滞胀"。而新的投资机会也可能在今年下半年逐步显现。
第四章 托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在对工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核。未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。（注：财务会计报告中的"金融工具及风险分析"部分未在托管人复核范围内。）

第五章 财务会计报告
第一节：基金会计报表
一、 资产负债表（单位：人民币元）
资产 附注 2008-6-30
银行存款 五(一) 320,334,116.70
结算备付金 -
存出保证金 -
交易性金融资产 五(二) 1,959,170,282.46
其中：股票投资 1,959,170,282.46
债券投资 -
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 21,034,217.82
应收利息 五(三) 430,995.81
应收股利 2,997,101.89
应收申购款 138,475.74
其他资产 -

资产总计 2,304,105,190.42
负债 附注 2008-6-30

短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 16,873,065.01
应付赎回款 23,399,870.60
应付管理人报酬 3,579,252.10
应付托管费 596,542.02
应付交易费用 -
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
其他负债 五(四) 281,577.52
负债合计 44,730,307.25

所有者权益

实收基金 五(五) 2,436,461,731.83
未分配利润 五(六) (177,086,848.66)
所有者权益合计 2,259,374,883.17

负债和所有者权益总计 2,304,105,190.42

基金份额净值： 0.927元
基金总份额 2,436,461,731.83份
二、 利润表（单位：元）
项目 附注 2008年2月14日至2008年6月30日
一、收入 (133,758,483.70)
1．利息收入 9,384,244.06
其中：存款利息收入 9,384,244.06
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
2．投资收益 (13,397,515.19)
其中：股票投资收益 五(七) (29,178,737.56)
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 15,781,222.37
3．公允价值变动收益 五(八) (108,847,260.65)
4. 汇兑损益 （21,856,113.68）
5．其他收入 五(九) 958,161.76
二、费用 28,028,209.51
1．管理人报酬 19,762,925.21
2．托管费 3,293,820.86
3．交易费用 五(十) 4,485,211.56
4．利息支出 168,247.99
其中：卖出回购金融资产支出 -
5．其他费用 五(十一) 318,003.89
三、利润总额 (161,786,693.21)
三、 所有者权益（基金净值）变动表（单位：元）
项目 2008年2月14日至2008年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,155,816,636.00 - 3,155,816,636.00
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - (161,786,693.21) (161,786,693.21)
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -719,354,904.17 -15,300,155.45 -734,655,059.62
其中：1. 基金申购款 31,636,696.69 165,667.55 31,802,364.24
2. 基金赎回款 -750,991,600.86 -15,465,823.00 -766,457,423.86
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,436,461,731.83 (177,086,848.66) 2,259,374,883.17
第二节：半年度会计报表附注
一、 本基金的基本情况
工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字 2007]第325号《关于同意工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金募集的批复》核准，于2008年1月3日至2008年2月1日向全社会公开募集,由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定。经安永华明会计师事务所验资，首次设立募集的净认购金额为3,154,809,691.49元人民币，有效认购款项在基金募集期间产生的利息共计1,006,944.51元人民币。经向中国证监会备案，《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金合同》于2008年2月14日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,155,816,636份基金份额，其中认购资金利息折合1,006,944.51份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，注册登记机构为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金基金合同》、《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于在香港等境外证券市场上市的中国公司股票，以及全球范围内受惠于中国经济增长的境外公司股票。本基金持有的股票等权益类资产占基金资产的比例不低于60%。本基金的业绩比较基准为40%×MSCI中国指数收益率＋60%×MSCI全球股票指数收益率。

二、 本基金半年度报告中会计报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明
本财务报表系按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2008年6月30日的财务状况以及2008年上半年度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
三、 主要会计政策、会计估计及其变更
（一） 编制基金会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定。
本基金的会计报表所载财务信息乃按照企业会计准则及应用指南、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》和《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及本基金基金合同的规定而编制。
（二） 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日至12月31日。
（三） 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
（四） 外币折算
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
于估值日，外币货币性项目采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入当期损益。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额，作为公允价值变动的一部分直接计入当期损益。
（五） 金融工具
金融工具是指形成本基金的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
(1) 金融工具的确认和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
a. 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
b. 该金融资产已转移，且符合下述第（4）点金融资产转移的终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
(2) 金融资产分类和计量
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
(3) 衍生金融工具
衍生金融工具以公允价值计量，因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。
(4) 金融资产转移
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
(5) 金融负债分类和计量
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
（六） 记账基础和计价原则。
本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按本附注所述的估值方法计价外，其余均以历史成本为计价原则。
（七） 金融工具的估值方法
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
1、股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
送股、转增股、配股和增发等方式发行的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
2、基金投资
上市交易的基金按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
未上市交易的基金按其估值日的基金资产净值估值。
3、权证投资
从获赠确认日起到行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
4、外汇远期投资
外汇远期投资按采用考虑了活跃市场报价因素的估值技术确定的公允价值估值。
5、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。
（八） 金融工具的成本计价方法。
1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 股票投资
买入股票、存托凭证及房地产信托凭证于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票、存托凭证及房地产信托凭证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。取得拥有现金选择权的股票股利于对应的股票实际取得日按宣告的分红派息比例计算的金额扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(2) 基金投资
买入基金于交易日确认为基金投资。基金投资成本按交易日基金的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。
卖出基金于交易日确认基金投资收益/(损失)。出售基金的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(3) 权证投资
获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加权证数量。
卖出权证于交易日确认权证投资收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
2、贷款和应收款项
贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
3、其他金融负债
其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
（九） 收入的确认和计量
1. 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。
2. 股票、存托凭证及房地产信托凭证投资收益/(损失)于交易日按卖出股票、存托凭证及房地产信托凭证成交金额与其成本的差额确认；
3. 衍生工具投资收益于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
4. 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
5. 公允价值变动收益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
6. 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。
（十） 待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用根据权责发生制按直线法在与其相关的期限内进行摊销。
（十一） 费用的确认和计量。
1. 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.8%的年费率逐日计提；
2. 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.3%的年费率逐日计提；
（十二） 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
（十三） 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
（十四） 基金的收益分配原则
1、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；
2、每一基金份额享有同等分配权；
3、基金当期收益先弥补前期亏损后，方可进行当期收益分配；
4、基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于首次募集初始面值；
5、如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配；
6、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配不少于一次，每年收益分配至多4次；
7、全年基金收益分配比例不得低于年度基金已实现净收益的50%。基金合同生效不满三个月，收益可不分配；
8、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
四、 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖股票的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、基金取得的源自境外证券市场的收益，其涉及的税收政策按照相关国家或地区税收法律和法规执行。
五、 关联方关系及关联方交易
(一) 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
瑞士信贷 基金管理人股东
中国远洋运输（集团）总公司 基金管理人股东

(二) 关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
1. 通过关联方席位进行的交易
2008年2月14日至2008年6月30日 单位：人民币元
股票买卖 成交金额 占总成交额比例 佣金 占佣金总量比例
瑞士信贷 137,923,223.78 4.50% 92,600.13 3.82%
2. 关联方报酬
1) 基金管理费
A. 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.8%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×1.8%/当年实际天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
B. 基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前十个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
单位：元
期初余额 本期计提 期末余额
2008年2月14日至2008年6月30日止 - 19,762,925.21 3,579,252.10
2) 基金托管费
A. 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.3%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.3%/当年实际天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
B. 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前十个工作日内从基金资产中一次性支取。
单位：元
期初余额 本期计提 期末余额
2008年2月14日至2008年6月30日止 - 3,293,820.86 596,542.02
3. 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 （单位：元）
本基金本报告期未通过银行间同业市场进行交易。
4. 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的国内银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入如下：
2008-6-30
人民币： 单位：人民币元
银行存款余额 37,919,820.13

银行存款产生的利息收入 1,373,996.79
港币： 单位：港元
银行存款余额 116,144.67

银行存款产生的利息收入 118,108.17
美元： 单位：美元
银行存款余额 22,307.57

银行存款产生的利息收入 22,770.88
5. 关联方持有基金份额（单位：份）
1) 基金管理人未持有本基金份额；
2) 基金管理人主要股东及其控制的机构未持有本基金份额。
六、 报告期末流通转让受到限制的基金资产的说明
截至2008年6月30日止，本基金未持有流通转让受限制的资产。
七、 金融工具及其风险分析
（一）风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会合规与审计委员会、督察长、公司风险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。
（二）信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，要求所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的信用评级机构评级，并且任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的20％
（三）流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
由于流动性管理及策略性投资的需要，本基金将持有一些期限在一年以内的政府债券、回购等货币市场工具。
（四）市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
1、市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的投资范围包括：在香港等境外证券市场上市的中国公司股票，全球范围内受惠于中国经济增长的境外公司股票，以及政府债券、回购、股票指数期货、外汇远期合约、外汇互换及其他用于组合避险或有效管理的金融衍生工具，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

本基金持有的股票等权益类资产占基金资产的比例不低于60%。其中，投资于香港等境外证券市场上市的中国公司股票的资产为中国公司组合，投资于全球范围内受惠于中国经济增长的境外公司股票的资产为全球公司组合，中国公司组合占基金资产的比例为30%-50%，全球公司组合占基金资产的比例为50%-70%。于2008年6月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
2008年6月30日
公允价值（单位：人民币元） 占基金资产净值的比例
交易性金融资产
- 股票投资 1,959,170,282.46 86.71%
- 债券投资 - -
衍生金融资产 - -
合计 1,959,170,282.46 86.71%
本基金管理人运用投资组合理论、系统风险分析、非系统风险分析等方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金利润总额和净值产生的影响。
2008年6月30日 （单位：人民币元）
业绩比较基准 增加/减少(%) 对利润总额的影响 对净值的影响
40%×MSCI中国指数收益率＋60%×MSCI全球股票指数收益率 +5 63,209,498.04 63,209,498.04
-5 -63,209,498.04 -63,209,498.04
2、利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类（单位：人民币元）。
2008年6月30日 6个月以内 6个月至5年 5年以上 不计息 合计

资产
银行存款 320,334,116.70 - - - 320,334,116.70
结算备付金 - - - - -
存出保证金 - - - - -
交易性金融资产 - - - 1,959,170,282.46 1,959,170,282.46
衍生金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 21,034,217.82 21,034,217.82
应收利息 - - - 430,995.81 430,995.81
应收股利 2,997,101.89 - - - 2,997,101.89
应收申购款 138,475.74 - - - 138,475.74
资产总计 323,469,694.33 - - 1,980,635,496.09 2,304,105,190.42
负债
应付证券清算款 - - - 16,873,065.01 16,873,065.01
应付赎回款 - - - 23,399,870.60 23,399,870.60
应付管理人报酬 - - - 3,579,252.10 3,579,252.10
应付托管费 - - - 596,542.02 596,542.02
应付交易费用 - - - - -
其他负债 - - - 281,577.52 281,577.52
负债总计 - - - 44,730,307.25 44,730,307.25
利率敏感度缺口 323,469,694.33 - - 1,935,905,188.84 2,259,374,883.17
3、外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
第六章 投资组合报告
一、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益类投资 1,959,170,282.46 85.03
其中：普通股、优先股 1,741,491,894.57 75.58
存托凭证 217,678,387.89 9.45
房地产信托 - -
基金 - -
2 固定收益类投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
掉期 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 货币市场工具 - -
6 银行存款和结算备付金合计 320,334,116.70 13.90
7 其他资产 24,600,791.26 1.07
N 合计 2,304,105,190.42 100
二、 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区） 股票投资及存托凭证
公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
香港 571,559,107.73 25.29
美国 482,422,198.34 21.35
韩国 203,730,544.55 9.02
新加坡 119,895,493.74 5.31
澳大利亚 103,360,726.13 4.57
瑞士 78,018,879.57 3.45
英国 76,551,791.83 3.39
德国 72,031,530.25 3.19
印度尼西亚 69,437,648.70 3.07
挪威 43,164,799.09 1.91
荷兰 32,325,840.17 1.43
法国 23,244,230.11 1.03
泰国 19,608,930.61 0.87
日本 18,216,335.95 0.81
南非 16,560,820.52 0.73
加拿大 16,403,563.17 0.73
马来西亚 12,637,842.00 0.56
注：以上统计为股票投资与存托凭证的合计统计。
三、 报告期末按行业分类的股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源 446,472,178.39 19.76
金融 302,720,991.59 13.40
银行 119,368,827.15 5.28
多样化金融 68,542,944.31 3.03
房地产 59,164,704.57 2.62
保险 55,644,515.56 2.46
基础材料 254,537,614.67 11.27
信息技术 221,013,849.97 9.78
软件服务 98,424,357.00 4.36
硬件设备技术 96,776,817.97 4.28
半导体及半导体设备 25,812,675.00 1.14
工业 183,678,131.23 8.13
资本货物 164,238,300.52 7.27
商业服务及供给 19,439,830.71 0.86
消费者非必需品 174,519,069.83 7.72
耐用品及服装 56,678,985.08 2.51
汽车及组件 54,037,560.46 2.39
消费者服务 46,308,574.25 2.05
零售 10,725,170.67 0.47
媒体 6,768,779.37 0.30
消费者常用品 159,700,910.65 7.07
食物、饮料及烟草 139,861,608.66 6.19
日用产品及个人产品 19,839,301.99 0.88
卫生保健 108,786,254.88 4.81
药物、 生物工艺学及生命科学 63,918,076.37 2.83
卫生保健设备及服务 44,868,178.51 1.99
电信服务 88,468,942.93 3.92
公用事业 19,272,338.32 0.85
合计 1,959,170,282.46 86.71
注: 基金管理人与基金托管人协商决定采用国际上通行的全球行业分类标准（GICS）对期末的股票投资组合进行行业分类。
四、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 证券代码 公司名称（英文） 公司名称（中文） 所在证券市场 所属国家（地区） 数量（股） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例(%)
1 AU000000BHP4 BHP Billiton Limited - 澳大利亚证券交易所 澳大利亚 282800 81,897,856.87 3.62
2 GB0007188757 Rio Tinto plc - 伦敦证券交易所 英国 56900 46,785,884.12 2.07
3 CNE1000002H1 China Construction Bank Corporation 中国建设银行股份有限公司 香港证券交易所 香港 8443000 46,615,386.91 2.06
4 HK0941009539 China Mobile Limited 中国移动（香港）有限公司 香港证券交易所 香港 491000 45,239,274.86 2.00
5 US71654V1017 Petroleo Brasileiro S.A. - 纽约证券交易所 美国 109200 43,405,345.07 1.92
6 ID1000068703 PT Bumi Resources Tbk - 印度尼西亚证券交易所 印度尼西亚 7000000 42,671,160.00 1.89
7 HK0883013259 CNOOC Limited 中国海洋石油有限公司 香港证券交易所 香港 3538000 41,742,956.43 1.85
8 US6778621044 LUKOIL Explores - 纽约证券交易所 美国 54700 37,050,286.04 1.64
9 CNE1000002L3 China Life Insurance CO., Limited 中国人寿保险股份有限公司 香港证券交易所 香港 1527000 36,650,047.71 1.62
10 US3682872078 OAO GAZPROM - 纽约证券交易所 美国 91200 36,281,895.36 1.61
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于我公司网站的半年度报告正文。
五、 报告期内股票投资组合的重大变动
（一） 报告期内累计买入价值超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细
序号 股票代码 公司名称 中文简称 累计买入金额（元） 占期末基金资产净值的比例
1 HK0941009539 China Mobile Limited 中国移动（香港）有限公司 102,990,694.76 4.56%
2 CNE1000002Q2 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP-H 中国石油化工股份有限公司 82,744,463.30 3.66%
3 AU000000BHP4 BHP Billiton Limited - 73,880,068.81 3.27%
4 HK0883013259 CNOOC Limited 中国海洋石油有限公司 69,572,817.49 3.08%
5 CNE1000002L3 China Life Insurance CO., Limited 中国人寿保险股份有限公司 53,606,912.93 2.37%
6 CNE1000003W8 PETROCHINA CO LTD H SHS 中国石油天然气股份有限公司 49,447,372.83 2.19%
7 CNE1000003X6 PING AN INSURANCE (GRP) CO OF CHINA 'H' 中国平安保险(集团)股份有限公司 47,802,477.36 2.12%
8 GB0007188757 Rio Tinto plc - 46,494,629.50 2.06%
9 CNE1000002H1 China Construction Bank Corporation 中国建设银行股份有限公司 44,968,334.67 1.99%
10 US71654V1017 PETRO BRAS ADR - 38,488,711.59 1.70%
11 HK0906028292 CHINA NETCOM GROUP CORP (HK) LTD 中国网通集团（香港）有限公司 37,230,716.00 1.65%
12 CNE1000002R0 CHINA SHENHUA ENERGY CO LTD H SHS 中国神华能源股份有限公司 36,100,308.53 1.60%
13 KYG875721220 TENCENT HOLDINGS LTD 腾讯控股有限公司 35,562,534.52 1.57%
14 US7908491035 ST JUDE MEDICAL - 35,374,489.65 1.57%
15 US3682872078 OAO GAZPROM - 34,577,136.74 1.53%
16 DE0007236101 SIEMENS AG (REGISTERED) - 34,210,826.85 1.51%
17 CH0038863350 NESTLE REG SHS - 33,716,340.32 1.49%
18 ID1000068703 PT Bumi Resources Tbk - 32,467,554.69 1.44%
19 US3696041033 GENERAL ELECTRIC CO - 32,001,794.19 1.42%
20 US6778621044 LUKOIL SPONS ADR - 31,471,513.86 1.39%
（二） 报告期内累计卖出价值超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细
序号 股票代码 公司名称 中文简称 累计卖出金额（元） 占期末基金资产净值的比例
1 HK0941009539 China Mobile Limited 中国移动（香港）有限公司 54,819,660.41 2.43%
2 CNE1000002Q2 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP-H 中国石油化工股份有限公司 51,136,592.89 2.26%
3 HK0883013259 CNOOC Limited 中国海洋石油有限公司 29,391,605.78 1.30%
4 CNE1000003X6 PING AN INSURANCE (GRP) CO OF CHINA 'H' 中国平安保险(集团)股份有限公司 25,338,766.65 1.12%
5 HK0762009410 CHINA UNICOM 中国联通股份有限公司 24,196,040.43 1.07%
6 BMG3978C1249 GOME ELE APP HD 国美电器控股有限公司 20,341,117.13 0.90%
7 CNE1000003W8 PETROCHINA CO LTD H SHS 中国石油天然气股份有限公司 16,445,605.96 0.73%
8 CNE100000981 CHINA RAILWAY CONSTRUCTION CORP H SHS 中国铁建股份有限公司 15,966,106.65 0.71%
9 US8066051017 SCHERING-PLOUGH - 15,686,115.79 0.69%
10 CNE1000002L3 China Life Insurance CO., Limited 中国人寿保险股份有限公司 12,646,393.26 0.56%
11 CA3359341052 FIRST QUANTUM - 11,784,406.39 0.52%
12 GB0007980591 BP PLC - 11,345,575.50 0.50%
13 US0268741073 AMER INT'L - 11,324,150.17 0.50%
14 CNE1000001S0 AIR CHINA 'H' 中国国际航空股份有限公司 9,929,963.70 0.44%
15 CNE1000001T8 ALUMINUM CO CHI 中国铝业股份有限公司 9,909,143.22 0.44%
16 MYL318200002 GENTING BERHAD - 9,170,185.58 0.41%
17 CNE1000002J7 CHINA COSCO-H 中国远洋控股股份有限公司 9,042,063.32 0.40%
18 KYG2112D1051 CHINA HIGH SPEE 中国高速传动设备集团有限公司 8,856,997.33 0.39%
19 CNE100000502 ZIJIN MINING-H 紫金矿业集团股份有限公司 7,574,462.44 0.34%
20 HK2380027329 CHINA PWR INTL 中国电力国际发展有限公司 7,181,486.95 0.32%
（三） 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
买入股票成本总额(元) 卖出股票收入总额(元)
2,593,863,269.86 492,055,333.59
六、 报告期末按券种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
七、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
无。
八、 投资组合报告附注
1、 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2、 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
3、 基金报告期内获得权证的数量、成本总额。
本基金本报告期未持有权证。
4、 基金其他资产的构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 21,034,217.82
3 应收股利 2,997,101.89
4 应收利息 430,995.81
5 应收申购款 138,475.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 24,600,791.26 1.07
5、 本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
6、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
7、 本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
第七章 基金份额持有人情况
一、 报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数： 120,328户
报告期末平均每户持有的基金份额： 20,248.50份
二、 报告期末基金份额持有人结构
项目 数量（份） 占总份额的比例
基金份额总额： 2,436,461,731.83 100%
其中：机构投资者持有的基金份额 143,329,063.96 5.88%
个人投资者持有的基金份额 2,293,132,667.87 94.12%
三、 报告期末本公司基金从业人员持有的基金份额
项目 数量（份） 占总份额的比例
本公司基金从业人员持有基金份额 2,777,096.52 0.11%
第八章 开放式基金份额变动情况
本基金份额变动情况如下：
单位：份
基金合同生效日的基金份额总额 3,155,816,636.00
本报告期期初基金份额总额 3,155,816,636.00
报告期期间基金总申购份额 31,636,696.69
报告期期间基金总赎回份额 750,991,600.86
报告期期末基金份额总额 2,436,461,731.83

第九章 重大事件揭示
（一） 本报告期内未召开基金份额持有人大会。
（二） 基金管理人、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期基金托管人无重大人事变动。
2、2008年6月20日，基金管理人第二十三次股东会选举产生了第二届董事会，赵跃女士接替徐志宏先生担任董事，其他董事不变。徐志宏先生任期届满，不再担任董事职务。上述董事变更事项已报监管部门备案。
（三） 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
（四） 本报告期内基金托管人重大事项
无。
（五） 本报告期内基金投资策略无改变。
（六） 基金收益分配事项
本基金本报告期内未进行收益分配。
（七） 报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付给安永华明会计师事务所有限公司的审计费1.6万美元，该审计机构自本基金合同生效日起向基金提供审计服务。
（八） 基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形，包括稽查或处罚的次数、原因及结论，如监管部门提出整改意见的，应简单说明整改情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。
（九） 基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
1. 基金租用席位的选择标准和程序
1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠合理的佣金率。
2. 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。本基金本报告期通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：
股票交易量及佣金（2008年2月14日至2008年6月30日）
券商名称 股票成交金额（人民币元） 成交金额比例（%） 佣金（人民币元） 占佣金总量比例（%）
ABN AMRO BANK COP 11,362,645.35 0.37% 17,043.91 0.70%
BARNARD JACOBS MELLET NOMS LON 10,451,750.44 0.34% 26,129.37 1.08%
BEAR STEARNS NYC 8,723,872.65 0.28% 6,106.72 0.25%
BNP PARIBAS 9,104,999.13 0.30% 18,210.00 0.75%
BNP PRIME PEREGRINE SECS 90,896,634.56 2.97% 135,273.10 5.58%
Citibank 1,561,104,344.80 50.92% 1,537,404.04 63.36%
CHINA INTL CAPITAL SECS 3,617,096.34 0.12% 4,521.37 0.19%
CITIGROUP GLOBAL MKTS 27,924,419.52 0.91% 8,377.29 0.35%
CREDIT SUISSE 137,923,223.78 4.50% 92,600.13 3.82%
DEUTSCHE BANK AG 174,188,843.62 5.68% 52,256.72 2.15%
DONALDSON LUFKIN & JENRETTE NYC 89,831,384.63 2.93% 26,949.35 1.11%
GOLDMAN SACHS 21,926,873.43 0.72% 10,961.00 0.45%
HSBC 10,009,011.42 0.33% 15,013.58 0.62%
ITG NYC 40,501,843.83 1.32% 40,501.89 1.67%
JP MORGAN 55,813,830.94 1.82% 81,165.23 3.35%
MACQUARIE EQUITIES SYD 13,429,742.81 0.44% 26,859.49 1.11%
MORGAN STANLEY 718,130,453.04 23.43% 276,366.73 11.39%
NIKKO SECS CO INTL NYC 3,102,212.26 0.10% 1,841.19 0.08%
PENSON FINANCIAL SVCS NYC 6,318,761.97 0.21% 12,637.52 0.52%
SANFORD C BERNSTEIN NYC 14,674,929.20 0.48% 14,674.94 0.60%
UBS 42,025,726.11 1.37% 17,097.33 0.70%
WARBURG DILLON READ NYC 14,443,842.26 0.47% 4,333.18 0.18%
合计 3,065,506,442.09 100.00% 2,426,324.08 100.00%
（十） 其他在报告期内发生的重要事项，以及基金管理人判断为重大事件的事项。
事项 信息披露报纸 披露日期
工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金合同生效公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年2月15日
工银瑞信基金管理有限公司关于增加恒泰证券有限公司为旗下基金代销机构的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年3月6日
工银瑞信基金管理有限公司关于增加中国民生银行股份有限公司为旗下基金代销机构的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年3月6日
工银瑞信基金管理有限公司关于增加申银万国证券股份有限公司为旗下基金代销机构的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年3月8日
工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金关于开放申购业务的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年3月20日
工银瑞信基金管理有限公司关于旗下基金参加中国工商银行个人网上银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月1日
工银瑞信基金管理有限公司关于参加国都证券有限责任公司网上基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月1日
工银全球基金、工银添利基金关于参加国都证券有限责任公司网上基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月1日
工银全球基金、工银添利基金关于参加中国光大银行基金定投申购费率优惠和网上银行申购费率优惠的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月23日
工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金关于在中国建设银行等七家销售机构开通基金定投业务的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月23日
工银瑞信基金管理有限公司关于开通北京银行基金定投业务等事项的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月23日
工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金关于开放赎回业务的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年5月8日
工银瑞信基金管理有限公司关于增加安信证券股份有限公司为旗下基金代销机构的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年5月17日
工银瑞信基金管理有限公司关于旗下基金参加中国建设银行网上银行基金交易费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年5月28日
工银瑞信基金管理有限公司关于参加交通银行基金定投申购费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年6月12日
工银全球基金关于参加中国邮政储蓄银行基金定投申购费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年6月21日
工银瑞信基金管理有限公司关于继续参加国都证券有限责任公司网上基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年6月30日
工银瑞信基金管理有限公司
2008年8月27日