轻轻松松读季报

基金公司是基金持有人投资的“理财管家”。既然是管家，就要定期向持有人汇报工作成果。其中比较重要的汇报就是基金季报。基金季报有不少枯燥的数字报表，还有投资组合的专业描述，如何轻松读懂季报呢？基金季报的内容格式是根据法规规定制作，结构相对稳定。查找季报最方便的方法是登录基金公司网站，在自己持有的产品网页中下载，通常文件是PDF或WORD格式。我们以华夏红利基金2008年第二季度报告为例。
季报第一节“重要提示”和“基金产品概述”内容相对稳定，需要核对一下报告期，新发基金报告期可能稍有不同，另外关注基金份额总额，其他内容每期都大体一致。如果您是第一次阅读季报，建议仔细阅读投资策略（概述投资组合）、业绩比较基准（投资水平参照）和风险收益特征（明确该产品风险高低，华夏红利是一个中等风险基金产品）。不要忽视风险收益特征，以便今后投资时可以合理配置基金组合，控制好自己基金投资的风险。
第三节“主要财务指标和基金净值表现”是对报告期内基金表现的数据报告。“基金净值表现”部分较容易看懂。以华夏红利为例，通过报告看出，在“过去3个月”，华夏红利净值增长率为“-11.75%”，而同期业绩比较基准为“-18.35%”，华夏红利比基准少跌了“6.6%”。此外，股票型和平衡型基金持有人还可参考同期沪深300指数、上证指数等市场指标，来判断该产品表现情况。“历史走势图”可以清晰看出华夏红利的长期历史走势，看了这个走势图，是不是坚定了你长期投资的理念呢？
第四节“管理人报告”中最重要的是“报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明”，其他内容变化不多。在“业绩表现”中，季报会重复一下主要财务指标中的基金表现；而“行情回顾和投资策略”是需要认真阅读的。在行情回顾中，报告概述了股票市场的情况（“震荡下跌”），并解释了主要原因（“原油价格上涨、疲软美元、投资者担忧”，）同时对运作做了概述（减持和增持的行业等等），最后总结（华夏红利比大盘同期表现好）。这一部分还有基金经理的市场展望和他的投资策略。持有人阅读这部分后，需要认真考虑本人的基金投资品种，例如市场调整、预期谨慎的时候，可以适当增加低风险的债券基金、货币市场基金的配置。
第五节“投资组合报告”是季报的重要部分，也是持有人阅读的“难度动作”，需要具备较高级的知识，建议刚起步阅读季报的持有人参考更有深度的分析，坚持阅读季报，逐步学习，从中找出基金组合变化的方向。
第六节“份额变动”报告了本期基金的申购、赎回份额，阅读时要注意该基金在这段时间是不是可以正常申购、赎回。
最后部分的“基金管理人简介”在通常情况下变动内容不多，主要向基金持有人介绍管理人情况。
基金季报并非“天书”，不明白的地方还可以直接拨打基金公司服务热线。轻松阅读基金季报，时时关注你的财富。