光大量化连续多季度超配金融股

本报讯 根据最新披露的基金二季报，光大保德信量化核心基金前十大重仓股中就有8只属于金融股，持股比例高达35.25%，由此可见光大量化基金对金融股的高度看重。而今年一季报和去年年报显示，光大量化连续三个季度前十大重仓股均至少有8只属于金融股。二季报显示，和光大量化同样高度看好金融股的还有长城消费、大成优选等基金。
今年二季度，光大量化前十大重仓股除了第八大重仓股中国联通、第十大重仓股金牛能源外，其他几大重仓股均为金融股。依次为：中国人寿、招商银行、建设银行、中国平安、深发展Ａ、工商银行、民生银行、华夏银行。除持有华夏银行3.50%外，其他金融股持有比例均在4%以上。如第一大重仓股中国人寿持有比例高达4.98%。而就在今年一季度，光大量化前十大重仓股中除第三大重仓股中国联通外，其他九大重仓股均为金融股。2007年年末，光大量化前十大重仓股中，除第六大重仓股中国联通外，其他九大重仓股也均为金融股。从持仓品种来看，光大量化连续三个季度前十大重仓股中，除二季度新进金牛能源外，其他重仓股基本上集中在中国人寿、深发展Ａ、招商银行、建设银行等品种上。
二季报显示，和光大量化一样高度看好金融股的还有长城消费、大成优选等基金。长城消费二季度前十大重仓股中，有7只属于银行股，前四大重仓股均为银行股。该基金一季度和去年年末前十大重仓股中分别有6只和5只属于银行股，而且前四大重仓股均为银行股。长城消费连续三个季度前四大重仓股均为招商银行、兴业银行、浦发银行、民生银行，所不同的只是持有比例的多少而已。此外，大成优选连续三个季度前十大重仓股中至少有5只属于金融股。
对金融股的高度看好，使得今年上半年重仓该板块的基金净值折损巨大。如上半年光大量化净值下跌44.51%、大成优选净值下跌43.54%、长城消费净值下跌34.28%。但业内人士指出，在A股系统性风险集中释放之后，一旦宏观经济趋稳，上市公司盈利预期良好，市场信心得以恢复，金融股很有可能举起反攻大旗，重仓该类股票的基金也有望成为净值上涨幅度最大的品种。