大幅减持周期类行业股票

今日公布完毕的基金二季报显示，二季末金融保险业继续占据偏股型基金第一大重仓行业的位置。房地产、金属非金属、机械设备等受紧缩政策和宏观经济减速影响较大行业的市值占基金净值的比例下降较为明显。采掘业、医药生物等行业市值占基金净值比例上升最多。基金的行业集中度小幅上升。
天相投资的统计显示，二季末，全部可比的偏股基金的前五大重仓行业分别是金融保险、采掘业、金属非金属、机械设备和石油化工，基金持有这五大行业股票市值占基金净值比例分别为13.25％、8.74％、6.28％、5.74％和5.32％。
基金持有房地产、金属非金属和机械设备等行业的市值占比下降最多，二季末基金持有这三个行业市值占比较一季度分别下降3.11、1.77和1.75个百分点，显示在宏观经济减速和通货膨胀的大背景下，基金减持周期类股票较为坚决。
而采掘业、医药生物和批发零售等资源类或稳定增长弱周期行业在弱市中受到基金明显青睐。天相的数据显示，二季末采掘业市值占基金净值比例环比增加2.37个百分点，成为基金增持幅度最大的行业。另外，基金持有医药生物、批发零售、信息技术和食品饮料等行业的市值比例也有明显上升。
同一季末相比，基金的行业集中度出现小幅上升。天相的数据显示，二季末可比的偏股基金的平均行业集中度为40.14％，比一季度末的38.87％上升1.27个百分点。
分析人士认为，房地产、金属非金属、机械设备等行业市值占基金净值下降幅度最大与这些行业在二季度的糟糕表现有很大关系，二季度房地产指数暴跌45.44％，居于所有行业板块跌幅榜首位，金属非金属和机械设备跌幅也较大，直接造成这些行业市值占比下降。但从基金经理的报告看，基金经理对这些板块的大幅减持也是重要原因。华夏精选基金经理王亚伟就表示，二季度采取收缩防守的策略，增加了持有现金和债券的比例，并对股票结构进行调整，减持了地产、钢铁、机械等周期类的股票。